2.2. Проблема несовершенства информации

Для субъектов, действующих в ситуации риска, особо важным и специфическим ресурсом является информация. Действительно, сама вероятность потери или ущерба неизбежно предполагает и отражает неопределенность будущей ситуации для данного субъекта хозяйства, а неопределенность ситуации является, как правило, следствием именно недостаточности информации. Чтобы принять эффективное решение, необходимо иметь наиболее точную, полную и своевременную информацию. Но на практике она не бывает таковой. Информация, как правило, исходит из прошлого и настоящего, предпринимателю приходится принимать решения на будущее. Риск, соответственно, бывает обычно тем большим, чем меньше полнота и точность информации и чем длительнее период, охватываемый решением.

2.3. Степень равномерности распределения информации и ее оценка

Очень велика также роль степени равномерности распределения информации. Возможные варианты распределения информации о рисках, с которыми имеют дело субъекты хозяйствования, представлены на рис. 1. при оценке этой степени используются термины: симметричная и асимметричная информация.

Вероятность Вероятность

р аспределения распределения

Симметричное

Асимметричное

Медиана Риск Мода Медиана Математ.

Мода ожидание

Математическое ожидание

Рис. 1. Возможные варианты распределения информации

При рассмотрении совершенно конкурентного рынка мы создаем абстрактную модель со всеми условностями, присущими этой модели. В том числе мы предполагаем, что информация на таком рынке распределена симметрично, то есть все участники сделок обладают равным доступом к ней. Неопределенность отсутствует, что позволяет использовать ресурсы и средства наиболее эффективным образом.

Согласно представлениям неоклассической школы, наиболее информированными (идеально информированными) являются хозяйствующие субъекты рынка совершенной конкуренции, поскольку наличие субъектов этого рынка необходимой информации составляет, как известно, одну из его наиболее характерных черт и признаков. Достаточность, своевременность и объективность информации способствуют обеспечению наиболее эффективного распределения ресурсов в условиях данного рынка. Этот же тип рынка обеспечивает и наиболее симметричное распределение информации. Следовательно, модель совершенной конкуренции обеспечивает симметричное распределение информации, полную информированность участникам рыночного процесса (покупателям и продавцам). В этом случае цены передают точную информацию об альтернативных издержках того или иного продаваемого экономического блага. Наличие точной информации значительно облегчает достижение успеха, способствуя повышению эффективности координации, оптимальному распределению имеющихся ресурсов.

Однако в реальной жизни модель совершенной конкуренции нарушается и существует асимметричная информация, когда отдельные участники имеют доступ к важной информации, которой не имеют остальные заинтересованные лица.

Смысл асимметричной информации состоит в том, что часть участников рыночных отношений (или любых деловых отношений) обладают важной информацией, которой не располагают другие заинтересованные лица.

Мы сталкиваемся с асимметрией информации каждый день, видя играющих в азартные игры людей, отправляясь за покупками в магазины или на рынки, а также предлагая свои услуги. Организаторы игрового бизнеса знают о его тонкостях гораздо больше, чем рядовые участники; продавцы товара осведомлены о его качестве лучше, чем покупатели; страхующиеся располагают большей информацией об объектах страхования, чем страховые компании. Рыночные цены, оказывается, содержат нечто большее, чем отражение факта пересечения кривых спроса и предложения. потенциальные продавцы (как и потенциальные покупатели) нередко скрывают истинные цели своего поведения и используют различные способы для получения односторонних преимуществ. Рыночный механизм оказывается несостоятельным в силу неполноты (асимметрии) информации.

Это может быть следствием действия недостаточной конкуренции, внешних по отношению к рынку факторов (например, стихийных бедствий), результатом стремления отдельных участников рынка скрывать свои истинные знания с целью получения каких-либо преимуществ в рыночных сделках (например - ситуации на рынке подержанных автомобилей) и т.п. Чем асимметричнее распределена информация, тем больше различия в размерах неопределенности и риска в действиях тех или иных экономических субъектов.

Асимметричность информации – одна из причин «фиаско», или провалов рынка.

В результате асимметричной информации возникают интерналии (интернальные эффекты), т.е. издержки или выгоды, получаемые участниками данной сделки, которые не были оговорены при заключении этой сделки.

Примеров интерналий множество: потребитель купил товар, а он оказался некачественным; одна из сторон безнаказанно нарушила договор (репетитор взял деньги вперёд, обещая научить английскому языку за два месяца, и не выполнил своё обещание); наниматель получил выгоду от работника, повысившего свою квалификацию путём самообразования и т.д.

В чём же причина возникновения интерналий? Дело в том, что трансакционные издержки по сбору 100-% информации могут оказаться очень высокими и перекроют ожидаемую выгоду от обладания полной информацией. Как заранее узнать о качестве приобретаемого товара? Попросить сертификат качества? А если этот сертификат приобретён незаконным путём и является фальшивым? Позвонить или отправить запрос на фирму- изготовитель? Но расходы на такие мероприятия могут оказаться очень большими, и время, потраченное на эти действия, может иметь слишком высокую альтернативную стоимость.

Таким образом, в результате асимметричной информации нарушается сам принцип действия рыночного механизма, поскольку ценовые сигналы перестают отражать реальное положение дел.

Классическими примерами использования асимметрии информации одними агентами в ущерб другим являются рынок подержанных автомобилей - «лимонов» и рынок страхования, связанные с ситуацией «морального риска». Они описаны в работах Джорджа Акерлофа и Кеннета Эрроу. Подобное поведение получило название оппортунизм - «преследование личного интереса с использованием коварства, обмана в явной или более тонкой форме».

На рынке есть просто подержанные автомобили, находящиеся тем не менее в хорошем состоянии. За такой автомобиль покупатель готов уплатить 6000 долл., а продавец согласен на любую цену выше 5000 долл. Но на этом же рынке продавцы пытаются сбыть так называемые «лимоны» (американский жаргон) - дефектные автомобили, за которые они были бы согласны получить цену выше 2000 долл., а покупатели заплатили бы за эту машину не больше 3000 долл. Если бы информация распределялась симметрично, существовали бы рынки и для тех, и для других машин. Но в том-то и дело, что симметрия отсутствует. Только продавец знает о своей машине всё. Покупатель же не знает о ней ничего. Устанавливается средняя цена: 4500/3000+6000/2/долл. По такой цене продавцы хороших машин просто не будут их сбывать, а «лимоны» пойдут по цене, превышающей их реальную ценность. «Лимоны» вытеснят качественный товар с рынка, что в терминах экономической теории называется отрицательной селекцией. Таким образом на лицо «фиаско» рынка, причиной которого послужила асимметричность информации.

При неполноте информации и ограниченности когнитивных способностей по её обработке (то есть в условиях неполной рациональности) целерациональное поведение превращается в манипулирование: если индивид располагает большим объёмом информации, он манипулирует своим контрагентом. Таким способом индивид стремится превратить окружающих в средства для достижения своей цели - максимизации полезности.

Гарантии против превращения целерационального поведения в оппортунизм могут быть структурного либо формально-правового характера:

• полнота информации, которой располагают все участники обмена, и их совершенные когнитивные способности;

• использование специальных процедур при заключении контракта.

2.4. Рынки с асимметричной информацией

Рынки с асимметричной информацией имеют место тогда, когда одни участники сделки располагают большей информацией, чем другие. Так, например, продавец часто имеет лучшую информацию о качестве товара, чем покупатель. Асимметричность информации такого типа обуславливает несостоятельность рынка, на котором плохие товары вытесняют хорошие. Такая несостоятельность может быть преодолена, если продавцы предлагают стандартные товары, обеспечивают гарантии и поручительства или находят другие возможности поддержать хорошую репутацию их продукции.

Информационная асимметрия часто имеет место на рынках страхования, поскольку страхующая сторона обладает лучшей информацией о степени риска, чем страховая компания. Это приводит к неблагоприятному отбору, при котором страхование касается худших, а не лучших ситуаций риска. Другая проблема страховых рынков в моральной нагрузке, т.е. в том, что страхующая сторона меньше заботится о предотвращении потерь после заключения договора, чем до этого. Проблему асимметричной информации могут решить продавцы, если они дадут покупателям своего рода сигнал о качестве товара. Например, работники могут сигнализировать о своей высокой производительности, имея хорошее образование. Асимметричность информации может быть связана с большими издержками для собственников фирмы (заказчиков фирмы) по наблюдению за поведением менеджеров (агентов). Менеджеры могут быть заинтересованы в дополнительных льготах для себя или в максимизации общей выручки, несмотря на то, что держателям акций нужно максимизировать прибыль. Собственники могут избежать некоторых проблем заказчика - агента, заключая контракты, стимулирующие исполнителей к высокоэффективной деятельности. Асимметричностью информации может быть также объяснено наличие значительной безработицы, при том что некоторые работники активно ищут работу. Согласно теории эффективной заработной платы ее уровень, превышающий конкурентную оплату (эффективная заработная плата), повышает продуктивность, отбивая у рабочих охоту отлынивать от своих обязанностей. Эта система имеет практическое применение в частности в автомобильной компании Форда.

В целом же рынки с асимметричной информацией достаточно остро ставят проблему скрытых действий одного из участников сделки, эффективное решение которой связано с дальнейшим расширением всего рынка экономической информации.