- •Министерство образования Российской Федерации
- •Теория рисков и ожиданий
- •Оглавление
- •Введение
- •Методические указания по изучению дисциплины «теория рисков и ожиданий»
- •Распределение тем контрольных работ и тестов по вариантам:
- •Раздел 1. Общая характеристика информации, неопределённости и рисков в экономике
- •Глава 1. Теория рисков и ожиданий – раздел экономической теории
- •1.1. Предмет и метод теории рисков и ожиданий
- •1.2. Связь теории рисков и ожиданий с другими научными дисциплинами
- •1.3. Краткая история развития дисциплины
- •1.4. Терминология теории рисков и ожиданий
- •Глава 2. Информация и проблемы функционирования рынка
- •2.1. Фиаско рынка: информация и ожидания
- •2.2. Проблема несовершенства информации
- •2.3. Степень равномерности распределения информации и ее оценка
- •2.5. Механизм передачи информации в условиях конкурентного и неконкурентного рынка
- •2.6. Информация и ожидания в рыночной экономике
- •2.7. Информация и уровни надежности ожидания
- •2.8. Устранение информационной асимметрии
- •Глава 3. Неопределённость в современной рыночной экономике
- •3.1. Характеристика неопределённости
- •3.2. Причины неопределённости
- •3.3. Условия неопределённости и их классификация
- •3.4. Неопределённость от недостатка информации
- •3.5. Классификация неопределённости в экономике
- •3.6. Полная неопределённость. Частичная неопределённость
- •3.7. Принятие решений в условиях неопределенности
- •Глава 4. Риски в рыночной экономике
- •4.1. Понятие риска
- •4.2. Сущность риска и причины его возникновения
- •4.3. Неопределённость и риск
- •4.4. Информация и риск
- •4.5. Отношение к риску
- •4.6. Риск и вероятность редких событий
- •4.7. Классификация и идентификация рисков
- •Классификация рисков по определённым признакам
- •4.8. Методы выявления рисков
- •4.9. Правила отнесения отраслей (подотраслей) экономики к классу профессионального риска
- •4.10. Способы управления риском
- •Правила риск - менеджмента
- •Нельзя думать, что есть лишь одно решение, возможно, есть и другие альтернативные решения
- •Вопросы для повторения
- •Раздел II. Общая характеристика методов воздействия на риск
- •Глава 1. Средства разрешения рисков
- •Принципы, используемые при выборе средств разрешения рисков
- •Глава 2. Основные методы (способы) снижения рисков
- •2.1. Диверсификация рисков
- •2.2. Страхование (объединение риска)
- •2.3. Поиск и приобретение дополнительной информации
- •2.4. Избежание (уклонение от риска)
- •2.5. «Принятие риска на себя»
- •2.6. Передача риска (или трансферт)
- •Передача рисков путём заключения договора факторинга.
- •2.7. Распределение рисков
- •2.8. Хеджирование
- •2.9. Использование внутренних нормативов
- •2.10. Лимитирование рисков
- •Вопросы для повторения
- •Раздел III. Инвестиционный риск и диверсификация портфеля
- •Глава 1. Оценка рисков на рынке капитальных активов
- •1.1. Оценка рисков
- •1.2. Комплексная оценка рисков
- •1.3. Основные принципы оценки рисков
- •1.4. Методы оценки рисков
- •1.5. Оценка систематического и несистематического рисков
- •1.6. Модель оценки капитальных активов
- •1.7. Риск и доход
- •1.8. Норма доходности, текущая (приведенная) стоимость и модель арбитражного ценообразования
- •1.9. Теория ожидаемых денежных потоков
- •Снижение денежного потока вызывают:
- •Глава 2. Риск инвестиционных решений и портфельное регулирование
- •2.1. Цена рисковых активов
- •2.2. Взаимосвязь прибыли и рисковых активов
- •2.3. Понятие инвестиционного портфеля
- •2.4. Диверсификация портфеля
- •2.5. Корреляция. Ковариация. Коэффициент корреляции
- •2.6. Выбор эффективного портфеля со многими активами
- •2.7. Методы регулирования инвестиционным портфелем
- •Вопросы для повторения
- •Темы контрольных работ
- •Методические материалы Тесты (выберите правильный ответ)
- •Верны ли следующие утверждения?
- •Библиографический список
- •Для заметок
- •Теория рисков и ожиданий
Вопросы для повторения
Дайте определение и назовите основные характеристики инвестиционных рисков.
Как производитель выбирает менее рискованный вариант производства и инвестирования? Назовите методы оценки риска.
Затраты на оборудование и обучение можно рассматривать как инвестиции. Почему бесплатное образование предоставляется молодым, а не пожилым? Как объяснить принятие правительством или фирмой такого решения в терминах инвестиционного риска?
На чьи плечи ложится риск осуществления инвестиционного проекта? Возможно ли здесь объединение рисков, распределение рисков?
Что позволяет страховым компаниям обеспечивать справедливую страховку инвесторов?
Как процентная ставка влияет на готовность инвестировать?
Какие основные виды инвестиционных рисков вы знаете?
Назовите основные методы выявления риска.
Какие задачи решаются в процессе оценки риска? В чём его отличие от этапа выявления риска?
Какие количественные характеристики должны быть получены в ходе оценки риска? Назовите и раскройте их содержание.
Как связаны между собой ожидаемая доходность и рискованность инвестиционных проектов?
Какие существуют критерии оценки экономической эффективности инвестиционных проектов?
Что такое ставка дисконта для собственного капитала инвестиционного проекта? Как она связана с уровнем риска проектов?
Что такое коэффициент ? Какие методы применяются для оценки коэффициента ?
Что такое модель оценки капитальных активов (САРМ)? Каким образом в ней учитываются риски инвестиционных проектов?
Какие существуют методы оценки безрисковой ставки доходности? Каким образом на величину безрисковой ставки влияет страховой риск?
Какие существуют виды страхования инвестиционных рисков?
Если математическое ожидание дохода при различных способах вложения активов совпадает, значит ли это, что эти вложения выгодны в равной мере? Обоснуйте свой ответ.
Темы контрольных работ
Предмет и метод теории рисков и ожиданий.
Общая характеристика информации, неопределенности и рисков в экономике.
Информация и проблемы функционирования рынка.
Рынки с асимметричной информацией.
Информация и ожидания в рыночной экономике.
Неопределенность в современной рыночной экономике.
Классификация неопределенностей в экономике.
Принятие решений в условиях неопределенности.
Неопределенность и риск.
Сущность риска и причины его возникновения.
Риск и вероятность редких событий.
Классификация и идентификация рисков.
Общая характеристика методов воздействия на риск.
Основные методы снижения рисков.
Страхование экономических рисков.
Хеджирование как метод снижения рисков.
Лимитирование рисков.
Инвестиционные риски.
Оценка рисков на рынке капитальных активов.
Основные принципы и методы оценки рисков.
Модель оценки капитальных активов.
Норма доходности, текущая (приведенная) стоимость и модель арбитражного ценообразования.
Теория ожидаемых денежных потоков.
Цена рисковых активов.
Взаимосвязь прибыли и рисковых активов.
Инвестиционный портфель и риск.
Диверсификация инвестиционного портфеля.
Выбор эффективного инвестиционного портфеля со многими активами.
Риск инвестиционных решений и портфельное регулирование.
Методы регулирования инвестиционного портфеля.