6.3. Экспресс-анализ финансовой отчетности предприятия

Для проведения экспресс-анализа финансовой отчетности предлагается использовать небольшое количество форм отчетности, наиболее полно характеризующих финансовое состояние предприятия:

Ф.№ 1 «Бухгалтерский баланс» - включает информацию по инвестиционной деятельности предприятия (активы) и по источникам финансирования( пассивы). В процессе анализа рассматриваются абсолютные и относительные отклонения по статьям актива и пассива, а также – изменение структуры активов и пассивов.

Основные задачи анализа баланса:

► оценка доходности (рентабельности капитала;

► оценка степени деловой активности предприятия;

► оценка рыночной устойчивости;

► оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для финансирования текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их размещения.

Недостаток – результат деятельности отражается на определенную дату.

Ф.№ 2 «Отчет о прибылях и убытках» - содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показана величина балансовой прибыли или убытка и слагаемые этого показателя. Отчет о финансовых результатах является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, других показателей.

Ф.№ 4 «Отчет о движении денежных средств» - обеспечивает пользователей данными о движении денежных средств в порядке основных видов деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой).

Форма № 4 позволяет оценить общие суммы притока и оттока денежных средств, увидеть те статьи, которые формируют набольший приток и отток средств в разрезе трех видов деятельности; позволяет оценить платежеспособность предприятия и его способности зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Информация, полученная при анализе формы № 4, используется при прогнозировании денежных потоков.

6.4. Оценка рыночной устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Это такое состояние финансовых ресурсов, их перераспределения и использования, когда обеспечиваются развитие предприятия на основе собственной прибыли и рост капитала при сохранении его платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого финансового риска. Показатели рыночной устойчивости определяются на основе данных баланса; рассчитываются на определенную дату и рассматриваются в динамике.

Основные показатели рыночной устойчивости

Показатели	Способ расчета			Пояснения
1. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)	К1= стр. 590+ стр. 690 / стр. 490			Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. собственного капитала
2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	К2 = стр. 490 – стр. 190 / стр.290			Показывает, какая часть оборотных средств финансируется за счет собственных источников
3. Коэффициент автономии источников формирования запасов	К3 = стр.490 - 190 / стр.300			Показывает удельный вес собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов
4. Коэффициент маневренности собственных средств	К4 = стр.490 – стр.190 / стр. 490			Указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственных средств организации
5. Коэффициент финансовой устойчивости	К5 = стр.490 +стр.590 /стр.300			Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами		К6 = стр.490 – стр.190 / стр.210	Показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников