- •1.5. Методика анализа рентабельности производственных фондов. Пути повышения рентабельности производственных фондов
- •Факторный анализ рентабельности капитала (имущества) предприятия
- •1.7. Анализ эффективности использования основных производственных фондов предприятия и пути ее повышения
- •Глава 15. Методика анализа эффективности использования оборотных средств предприятия
- •Глава 16. Методика анализа комплексных статей затрат в составе себестоимости продукции предприятия
- •Глава 17. Методика факторного анализа полной себестоимости продукции
- •Глава 18. Методика определения рентабельности изделия и рентабельности неоднородной продукции. Расчет влияния факторов с использованием одного из способов элиминирования
- •Глава 19. Анализ эффективности использования материальных ресурсов предприятия и пути ее повышения
- •4.10. Охарактеризовать показатели для оценки финансовой независимости предприятия и мобильности собственного капитала, их «нормальные» значения в российской и зарубежной практике
- •6.3. Экспресс-анализ финансовой отчетности предприятия
- •6.4. Оценка рыночной устойчивости предприятия
- •6.5. Чистые активы: порядок расчета и использование в анализе
- •6.6. Сущность и назначение финансовых коэффициентов, характеризующих использование собственного капитала в части покрытия запасов и оборотных активов; порядок расчета и критерии оценки
- •6. 7. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
- •6. 8. Классификация активов по степени ликвидности, использование указанной классификации в ходе проведения анализа платежеспособности предприятия
- •6.9. Основные показатели, используемые для оценки платежеспособности предприятия, порядок их расчета, рекомендуемые значения
- •6. 10. Система показателей, используемых для оценки финансового состояния предприятия: регламентирующие документы и нормативные акты рф
- •6. 11. Сравнительная характеристика методик, применяемых для оценки потенциального банкротства
- •6. 12. Методика анализа факторов, влияющих на изменение затрат на рубль выпущенной продукции предприятия
- •Методика факторного анализа рентабельности продукции предприятия
- •Определение маржинального дохода, порога рентабельности и запаса финансовой прочности для характеристики финансового состояния предприятия
- •6.15 . Расчет эффекта операционного рычага для характеристики финансового состояния предприятия
- •6. 16. Сущность и практическое применение эффекта финансового рычага
- •6. 17. Методика расчета и факторного анализа прибыли до налогообложения
Глава 18. Методика определения рентабельности изделия и рентабельности неоднородной продукции. Расчет влияния факторов с использованием одного из способов элиминирования
Рентабельность отдельных изделий (работ, услуг) рассчитывается по формуле:
Рi=Пi/Сi=(Цi-Сi)/Сi
где Цi - цена i-го вида реализованной продукции, работ, услуг;
Сi - полная себестоимость реализованной продукции, работ, услуг.
Соответственно, на изменение рентабельности единицы продукции воздействуют два фактора:
Изменение себестоимости единицы реализованной продукции (ДСi)
Изменение цены единицы реализованной продукции (ДЦi)
Расчет влияния факторов можно произвести традиционным способом - методом цепной подстановки.
Производим расчет подстановок:
Рi0 = (Цi0 – Сi0 )/ Сi0;
Рiусл = (Цi1 – Сi0 )/ Сi0;
Рi1 = (Цi1 – Сi1 )/ Сi1.
Произведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности единицы продукции:
ДРiДЦi = (Цi1 – Сi0 )/ Сi0 - (Цi0 – Сi0 )/ Сi0;
ДРiДCi = (Цi1 – Сi1 )/ Сi1 - (Цi1 – Сi0 )/ Сi0;
Баланс факторов:
ДРi = Pi1 - Pi0 = ДРiДЦi + ДРiДCi.
Глава 19. Анализ эффективности использования материальных ресурсов предприятия и пути ее повышения
Характер и уровень использования материальных ресурсов оказывает влияние на все основные показатели хозяйственной деятельности — себестоимость реализуемой продукции и объем продаж, прибыль и рентабельность, а также определяет перспективы функционирования субъекта хозяйствования, его жизнеспособность.
Анализ уровня эффективности использования материальных ресурсов связан с изучением динамики и уровня показателей материалоотдачи и материалоемкости.
Материалоемкость (Ме) — отношение стоимости материальных затрат (Мз) к объему произведенной продукции в стоимостном выражении (ОП)
Ме = Мз/ОП.
Материалоотдача (Мо) — показатель обратный материалоемкости. Материалоотдача — отношение объема выпушенной продукции в стоимостном выражении к материальным затратам
Мо = ОП/ Мз.
Иначе, под материалоотдачей понимается произведенный объем продукции в расчете на рубль материальных затрат, а под материалоемкостью — материальные затраты, приходящиеся на рубль стоимости продукции.
Также рассчитывают долю материальных затрат в себестоимости продукции (отношение суммы материальных затрат к полной себестоимости продукции), прибыль на рубль материальных затрат (отношение прибыли от продаж к стоимости материальных затрат).
Кроме обобщающих показателей рассчитывают частные показатели, которые используют для углубления анализа. Они характеризуют эффективность использования отдельных видов материальных ресурсов. К частным показателям относят сырьеемкость. топливоемкость, металлоемкость и т. д.
Анализ начинают с изучения обобщающих показателей, а затем частных. Детализация анализа зависит от его целей, вместе с тем можно выделить следующие направления:
► анализ обобщающих показателей в целом по предприятию;
► анализ материальных ресурсов по видам (если номенклатура большая, то изучаются основные виды, имеющие наибольший удельный вес, или виды материалов, которые являются дефицитными);
► анализ в разрезе подразделений предприятия (анализ норм расхода, выявления причин отклонений от норм, анализ потерь материальных ресурсов, выявления резервов лучшего использования материальных ресурсов).
По перечисленным направлениям проводятся сравнения показателей прошлого периода, плана (нормы) и фактического периода. В завершение анализа рассчитывают влияние факторов на объем продукции.
Влияние эффективности использования материальных ресурсов на объем производства можно определить по формуле:
ОП = Мз * / Ме или ОП= Мз * Мо.
Для расчета влияния факторов на объем выпуска можно использовать способ цепных подстановок, способ абсолютных и относительных разниц, интегральный метод.
С помощью способа цепных подстановок расчет выполняется следующим образом:
1. Влияние изменения абсолютной суммы затрат
ОПмз = (Мз1 - Мз0) * (1 / Ме0).
2. Влияние изменения материалоемкости продукции
ОПме = Мз1 * (1 / Ме1 - 1 / Ме0).
Баланс влияния факторов:
ОП = ОПмз + ОПме,
где Мз0 и Мз1, — стоимость материальных затрат, соответственно в базисном и отчетном периодах;
Ме0 и Ме1 - уровень материалоемкости, соответственно в базисном и отчетном периодах;
ОП- изменение объема продукции (0П1 - ОП0).
Положительной оценки заслуживает прирост продукции за счет интенсивного фактора (снижения уровня материалоемкости), а не за счет экстенсивного (снижения материальных затрат).
Относительная экономия (Э) материальных затрат (МЗ) или перерасход рассчитывается на основе сравнения их величины в отчетном году (М31) с расходом в базовом году (М30), скорректированным на индекс изменения товарной продукции (Iтп).
Экономия (-), перерасход (+) = МЗ1 — М30* Iтп.
Повышение эффективности использования материальных ресурсов может быть достигнуто улучшением технологии и рецептуры продукции; усовершенствованием организации производства и материально-технического обеспечения; повышением качества сырья и материалов; заменой одних видом материалов на другие.
4.9. Методика расчета собственного капитала предприятия и собственного оборотного капитала. Использование коэффициента мобильности (маневренности) собственного капитала в практике экономического анализа
Капитал любого предприятия всегда представлен двумя составляющими: собственным капиталом (СК) и заемным капиталом (ЗК), т.е.
Капитал = СК + ЗК.
Собственный капитал — основа финансирования деятельности предприятия. На действующем предприятии он представлен следующими основными формами:
Уставный капитал - первоначальная сумма собственного капитала предприятия, предназначенная для начала осуществления деятельности. Его размер декларируется уставом предприятия.
2. Резервный капитал. Создается предприятием на случай прекращения деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Образование резервного фонда является обязательным для акционерного общества, предприятия с иностранными инвестициями. Формирование фонда осуществляется за счет прибыли.
3. Специальные (целевые) финансовые фонды (амортизационный фонд, ремонтный фонд, фонд охраны труда, развития производства и т. д.).
4. Нераспределенная прибыль. Это часть прибыли, полученная в предшествующем периоде и неиспользованная на потребление собственниками и персоналом и предназначенная для реинвестирования на развитие производства.
5. Другие формы собственного капитала.
Основная цель формирования собственного капитала — обеспечение за счет собственного капитала необходимого объема внеоборотных активов и определенной части объема оборотных активов предприятия.
Сумма собственного капитала, авансируемая в основные средства, нематериальные активы, незавершенные капвложения; долгосрочные финансовые вложения (раздел I актива баланса) — это собственный внеоборотный капитал.
Сумма собственного капитала, авансируемая в разнообразные виды его оборотных активов - это собственный оборотный капитал. В качестве источников формирования собственного капитала основное место принадлежит прибыли, амортизационным отчислениям — внутренним источникам. Кроме них существуют внешние источники — дополнительный акционерный капитал, безвозмездная финансовая помощь и т. д.
Существуют два варианта определения размера собственного капитала:
Неуточненный вариант, при котором его размер приравнивается к итогу раздела III баланса «Капиталы и резервы» (строка 490).
Уточненный вариант, при котором размер собственного капитала, отраженный по строке 490 увеличивается на сумму приравненных к нему источников, к которым относятся доходы будущих периодов (строка 640) и резервы предстоящих расходов (строка 650);
Расчет собственного капитала при уточненном варианте может быть представлен в следующем виде: СК = 490 + 640 + 650 стр. ББ.
Собственный оборотный капитал предприятия (СОК) в самом общем виде рассчитывается по формуле:
СОК = СК – ВА,
где ВА – внеоборотные активы.
Если в результате получена отрицательная величина, то это означает, что оборотные активы в полном объеме сформированы за счет заемных источников финансирования.
Важная характеристика состава собственного капитала предприятия — коэффициент маневренности собственного капитала, равный отношению суммы собственного оборотного капитала (СОК) к сумме собственного капитала (СК):
Кманевренности = СОК/СК.
Коэффициент характеризует долю собственных источников финансирования, направленных на формирование оборотных активов. Данный коэффициент используется в анализе финансовой независимости предприятия.
Рекомендуемое значение коэффициента маневренности 0,2-0,5.