6.3. (Факторы) анализ уровня и динамики финансовых результатов (прибыли) по данным ф. № 2 бухгалтерской отчетности (отчета о прибылях и убытках)

Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность хозяйствования предприятия в абсолютной оценке. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческой деятельности. В связи с этим анализ каждого элемента прибыли имеет важное значение как для самого предприятия в целом, так и для разных групп лиц, заинтересованных в деятельности предприятия. Так, для руководства такой анализ позволяет определить перспективы развития предприятия, так как прибыль является одним из важнейших источников финансирования текущей и инвестиционной деятельности. Для учредителей и акционеров анализ финансовых результатов важен с точки зрения возможностей увеличения дохода на вложенный ими в данное предприятие капитал. Кредиторам подобный анализ дает возможность определить, сможет ли предприятие вернуть кредит (заем) и уплатить проценты по нему.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в себя:

• изучение изменений по каждому показателю за анализируемый период (горизонтальный анализ);

• анализ структуры показателей прибыли и их структурной динамики (вертикальный анализ);

• изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);

• выявление источников и факторов роста прибыли и их количественную оценку;

• анализ затрат, произведенных организацией, и затрат на рубль товарной продукции;

• оценку динамики показателей рентабельности и выявление факторов, воздействующих на уровень эффективности использования хозяйственных средств, и др.

Рассмотрим пример такого анализа в табл. 6.1

Изменения	Рост в % к предыдущему периоду (4:2-100%)	n	145,9	140,3		165,4		112,4				186,6		239,4		301,6		573,8		139,8		194,7		I		I		191,5		194,7 /
	абсолютные (4-2)	со	71 273	48 448		22 825		1230				21 595		184		1629		1862		966		21046		253		425		4734		16140
Отчетный год	% к выручке	ю	100,0		74,5		25,5		4,9				20,5		0,1		т-		о_		1П		19,1		о"		0,2		4,4	14,7
	Сумма	•*	226 390		168 689		57 701		11 180				46 521		316		2437		2255		3391		43 264		253		425		9910	33182
Предыдущий год	% к выручке	со	100,0		77,5		22,5		6,4				16,1		о"		0,5		0,2		1,6		14,3						3,3	11,0
	Сумма	см	155 117		120 241		34 876		9950				24 926		132		808		393		2425		22 213						5176	17042
Показатель		-	1. Выручка (нетто) от продаж	2. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг		3. Валовая прибыль		4. Коммерческие расходы		5. Управленческие расходы		6. Прибыль (убыток) от продаж		7. Операционные доходы (проценты к получению, доходы от участия в других организациях, прочие операционные доходы)		8. Операционные расходы (проценты к уплате, прочие операционные расходы)		9. Внереализационные доходы		10. Внереализационные расходы		11. Прибыль (убыток) до налогообложения		12. Отложенные налоговые активы		13. Отложенные налоговые обязательства		14. Текущий налог на прибыль		15. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

Исходя из анализа, проведенного в табл. 6.1, в динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения.

Все виды прибыли в отчетном году по сравнению с предшествующим выросли (валовая — на 65,4 %, прибыль от продаж — на 86,6, прибыль до налогообложения — на 94,7, чистая прибыль — на 94,7 %). При этом чистая прибыль росла быстрее валовой прибыли, прибыли от продаж, что свидетельствует о рациональной налоговой политике предприятия. Прибыль от продаж растет быстрее, чем выручка, что свидетельствует об относительном снижении затрат на производство и реализацию продукции. Темпы роста расходов по обычным видам деятельности отчетного периода ниже темпов роста выручки от продаж, что положительно сказывается на себестоимости единицы продукции и способствует ее снижению.

Проследим динамику соотношения доходов и расходов организации по данным табл. 6.2, составленной на основании Отчета о прибылях и убытках (ф. № 2 бухгалтерской отчетности).

Из данных табл. 6.2 следует, что в структуре доходов и расходов организации основную часть (более 90 %) составляют доходы и расходы по обычным видам деятельности. Что же касается прочих доходов/расходов, то они составляют незначительный удельный вес в общей сумме таковых. Благоприятным фактором является то, что в целом темпы прироста доходов выше темпов прироста расходов. Однако имеются и неблагоприятные тенденции. Так, в частности, темп прироста операционных расходов (201,6 %) превышает темп прироста операционных доходов (139,4 %). Вместе с тем снижение прибыли за счет данного фактора компенсируется более высоким темпом прироста внереализационных доходов (473,8 %) в сравнении с внереализационными расходами (39,8 %). Изменения в динамике и структуре прибыли анализируются с использованием методов горизонтального и вертикального анализа (табл. 6.3).

К положительным изменениям в динамике прибыли можно отнести факт увеличения общей суммы бухгалтерской прибыли на 21 046 тыс. руб. (на 94,7 % в сравнении с предыдущим периодом), а также ее составляющих в виде валовой прибыли, прибыли от продаж, чистой прибыли. Вместе с тем если исходить из оценки «качества» структурных изменений прибыли, то здесь преобладают отрицательные тенденции, которые выражаются в уменьшении удельного веса валовой прибыли, прибыли от продаж, чистой прибыли в общей сумме бухгалтерской прибыли.

Если взглянуть на показатели финансовых результатов от операционной деятельности и внереализационных операций, то здесь имеет место убыток, который имел тенденцию к сокращению лишь в части внереализационных операций.

Для более же детального анализа финансовых результатов необходим факторный анализ. Рассмотрим его на примере анализа прибыли от реализации продукции, поскольку последняя является важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли (табл. 6.4). Как видно из нее, в отчетном году по сравнению с предыдущим годом прибыль от продаж выроста на 21 595 тыс. руб., что составило 86,6 %.

Таблица 6.4

Формирование прибыли от продажи товаров, продукции, работ, услуг и факторы, ее определяющие, тыс. руб.

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения
	Сумма	Сумма	абсолютные (3-2)	Темп прироста в % (4 : 2 х х 100%)
1	2	3	4	5
1. Выручка (нетто) от продаж	155 117	226 390	71 273	45,9
2. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	120 241	168 689	48 448	40,3
3. Коммерческие расходы	9950	11 180	1230	12,4
4.Управленческие расходы
5. Прибыль (убыток) от продаж	24 926	46 521	21595	86,6

На формирование финансового результата по обычным видам деятельности в отчетном году оказали влияние фактор увеличения выручки от продаж и фактор привлечения дополнительных затрат на производство продукции. Определим влияние каждого из факторов на сумму прибыли от продаж, используя следующие формулы.

1. Влияние изменения выручки от продажи продукции на прибыль от продаж:

∆ П_пр = П_пб х (Ир -1)

где ∆П — прирост (уменьшение) прибыли от продаж за счет изменения выручки от продажи продукции, тыс. руб.; П_пб — прибыль от продаж базисного (предыдущего) периода, тыс. руб.;

Ир — индекс изменения выручки от продаж, определяемый отношением выручки от продажи-нетто отчетного периода (В₀) к выручке от продаж предыдущего периода (В_б) по формуле Ир = В_о/В_б.

Отсюда ДП = 24926 • (226390 : 155117) - 46521 = 24926 х (1,45948 - 1) = 11 453 тыс. руб.

2. Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль отпродаж (∆П_ПС):

∆П_пс = С_б-И_р-С_о,

где С_б, С_о — себестоимость продукции предыдущего и отчетного периода, тыс. руб.

∆П_ПС = 120 241 • 1,45948 - 168 689 = 6800 тыс. руб.

3. Влияние изменения уровня управленческих расходов на прибыль от продаж (∆П_пур):

∆П_пт = УР_б х И_р - УР_о,

где УР_б и УР_о — управленческие расходы предыдущего (базисного) и отчетного периода соответственно, тыс. руб.

Поскольку в нашем случае управленческие расходы отражены в составе себестоимости, то не представляется возможным оценить влияние этого фактора на прибыль от продаж в отдельности.

4. Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от продаж (∆Ппкр):

∆П_Пкр = КР_б х И_р - КР_о,

где КР_б и КР_о — коммерческие расходы предыдущего (базисного) и отчетного периода соответственно, тыс. руб.

∆П_пкр = 9950 х 1,45948 — 11 180 = 3342 тыс. руб.

В итоге сумма факторных изменений дает общее изменение прибыли от продаж продукции за анализируемый период:

∆Пп = ∆Ппр +∆Ппс + ∆Ппур + ∆П пкр =11453 + 6800 + 3342 = = 21 595 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения учитывает финансовые результаты от реализации продукции, прочей реализации, внереализационных операций. Основными задачами анализа прибыли до налогообложения являются:

• анализ выполнения плана по прибыли;

• анализ состава и структуры прибыли в динамике;

• идентификация и оценка влияния факторов, формирующих прибыль;

• разработка рекомендаций по наиболее эффективному формированию и использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.

Схема факторного анализа прибыли до налогообложения представлена на рис. 6.2.

Количественное влияние факторов оценивается путем сравнения базовых и отчетных данных. Кроме того, для оценки влияния факторов используются методы факторного анализа. Как правило, оценивается влияние на прибыль до налогообложения следующих основных факторов: объема продаж, структуры продаж, себестоимости продаж, отпускных цен на продукцию, расходов периода.

Между тем все факторы, влияющие на величину прибыли, можно подразделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам, складывающимся под воздействием рыночной среды и не зависящим от деятельности предприятия, относятся: цены на материально-энергетические (производственные) ресурсы, условия транспортных перевозок, система налогообложения предприятия, конъюнктура товарного и фондового рынков, социально-экономические условия, уровень развития внешнеэкономических связей и др.

К внутренним факторам, зависящим от деятельности предприятия, относят: объем продаж, себестоимость продукции, структуру реализованной продукции, структуру затрат, уровень отпускных цен предприятия, продолжительность операционного цикла, сезонный характер производства и реализации продукции, амортизационную политику предприятия, учетную политику предприятия, качество продукции и многие другие факторы.