Результаты регрессионного моделирования
Свободный член |
Добыча газа, тыс. барр. /сут. |
Доказанные запасы газа, млн. барр. |
Сбыт нефтепродуктов, тыс. барр. /сут. |
0,01243879 |
-0,129205205 |
0,76459629 |
0,380965838 |
По формуле (4.8) рассчитаем:
РК = 0,01243879*ДГ–0,129205205*ЗГ+0,76459629*СН+0,38096838.
Для оценки значимости модели рассчитаем коэффициент множественной корреляции по формуле. Данные, необходимые для расчета коэффициента множественной корреляции, представлены в табл. 4.7.
Таким образом, по ряду компаний отклонение достигает значительной величины, что влечет за собой рост квадрата отклонений предсказанных моделью значений от фактических, и, в итоге эти компании необходимо исключить.
Величины исходных значений для составления регрессионной модели после исключения отдельных компаний представлены в табл.4.8.
Результаты линеаризации исходных данных путем логарифмического шкалирования после исключения отдельных компаний представлены в табл.4.9.
Результаты оценки тесноты взаимосвязи между рыночной капитализацией и другими показателями представлены в табл. 4.10.
Исключая факторы, значительно коррелирующие между собой (кроме рыночной капитализации), получаем регрессионную модель следующего вида:
, (4.74)
где: РК – рыночная капитализация компании, млрд. долл.;
ДГ – добыча газа, тыс. барр./сутки;
ЗГ – доказанные запасы газа, млн. барр.н.э.;
СН – сбыт нефтепродуктов, тыс. барр./сутки;
Результаты регрессионного моделирования представлены в табл. 4.11.
Модель будет выглядеть следующим образом:
РК = 0,012754*ДГ–0,22304*ЗГ+0,83556*СН+0,41208.
Таблица 4.50
Расчет дисперсии рыночной капитализации отклонений ее фактических значений от предсказанных моделью
Компания |
РК |
РКпр |
% откл. |
Физ. откл. |
РК ср. |
(РК-РКср.)2 |
(РК-РКпр.)2 |
Exxon Mobil corp. |
237,253 |
157,9255969 |
-33,43578503 |
-79,32740306 |
47,76829412 |
35904,45 |
6292,837 |
RD/ Shell |
92,38 |
145,230542 |
57,20993935 |
52,85054197 |
47,76829412 |
1990,204 |
2793,18 |
BP plc |
149,18 |
114,6679817 |
-23,13448066 |
-34,51201825 |
47,76829412 |
10284,33 |
1191,079 |
TotalFinaElf SA |
94,78 |
65,11082322 |
-31,30320403 |
-29,66917678 |
47,76829412 |
2210,1 |
880,2601 |
Chevron Texaco Corp. |
78,214 |
67,19413509 |
-14,08937647 |
-11,01986491 |
47,76829412 |
926,941 |
121,4374 |
ENI Spa |
61,68 |
35,90439901 |
-41,78923636 |
-25,77560099 |
47,76829412 |
193,5356 |
664,3816 |
Petroleo Brasiliero SA |
21,28 |
26,81013774 |
25,98748939 |
5,530137743 |
47,76829412 |
701,6297 |
30,58242 |
Repsol YPF SA |
18,98 |
31,94974722 |
68,33375775 |
12,96974722 |
47,76829412 |
828,7659 |
168,2143 |
Conoco Inc. |
27,904 |
23,75577041 |
-14,86607506 |
-4,148229586 |
47,76829412 |
394,5902 |
17,20781 |
Forest oil Corp. |
1,79 |
1,676508364 |
-6,340314874 |
-0,113491636 |
47,76829412 |
2114,004 |
0,01288 |
Marathon oil Corp. |
7,288 |
10,67811194 |
46,5163548 |
3,390111938 |
47,76829412 |
1638,654 |
11,49286 |
XTO Energy Inc. |
3,66 |
3,580516938 |
-2,171668371 |
-0,079483062 |
47,76829412 |
1945,542 |
0,006318 |
Sunoco |
2,868 |
2,913373231 |
1,582051305 |
0,045373231 |
47,76829412 |
2016,036 |
0,002059 |
Denbury resourses |
0,587 |
0,474815145 |
-19,11155967 |
-0,112184855 |
47,76829412 |
2226,075 |
0,012585 |
EOG Resourses |
4,346 |
6,496364256 |
49,47915913 |
2,150364256 |
47,76829412 |
1885,496 |
4,624066 |
Pogo producing Co. |
2,523 |
1,666494497 |
-33,94789943 |
-0,856505503 |
47,76829412 |
2047,137 |
0,733602 |
Unocal |
7,348 |
13,52242732 |
84,02867878 |
6,174427317 |
47,76829412 |
1633,8 |
38,12355 |
|
812,061 |
709,5577451 |
6,643990033 |
-6,029603232 |
|
68941,3 |
12214,19 |
Таблица 4.51