- •Содержание
- •Глава 1. Финансовые отношения машиностроительного предприятия и принципы их организации. Роль финансов в деятельности предприятия 6
- •Глава 2. Финансовый капитал машиностроительного предприятия 55
- •Глава 3. Оборотный капитал, назначение и структура 65
- •Глава 4. Способы финансирования деятельности машиностроительного предприятия 82
- •Введение
- •Глава 1. Финансовые отношения машиностроительного предприятия и принципы их организации. Роль финансов в деятельности предприятия
- •1.1. Роль машиностроения в экономическом развитии народного хозяйства
- •1.2.Сущность и принципы организации финансовых отношений предприятия
- •1.3. Организационно – правовые формы предприятий
- •1.4. Фундаментальные концепции в теории финансов
- •1.5. Информация и ее роль в управлении финансами предприятия
- •1.6. Финансовый механизм коммерческой организации
- •1.7. Организация финансовой службы предприятия
- •1.8. Финансовая стратегия и финансовая политика машиностроительного предприятия
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 2. Финансовый капитал машиностроительного предприятия
- •2.1. Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования
- •2.2. Капитал предприятия и его классификация
- •2.3. Структура капитала и его стоимость.
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 3. Оборотный капитал, назначение и структура
- •3.1. Состав и структура оборотного капитала.
- •3.2. Определение потребности в оборотных средствах
- •3.3. Собственные оборотные средства и рабочий капитал, их сущность.
- •3.4. Финансовый цикл, значение для машиностроительного предприятия.
- •3.5. Кредитная политика предприятия
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 4. Способы финансирования деятельности машиностроительного предприятия
- •4.1. Принципы финансирования
- •4.2. Банковское кредитование
- •4.3. Проектное финансирование
- •4.4. Инвестиционный налоговый кредит
- •4.5. Лизинг как вид инвестиционной деятельности
- •4.6. Венчурное финансирование
- •4.7. Государственная поддержка инвестиционной деятельности предприятий
- •4.8. Краткосрочные источники финансирования
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 5. Доходы, расходы и прибыль машиностроительного предприятия
- •5.1. Доходы организации, их виды
- •5.2. Расходы организации
- •5.3. Сущность и виды прибыли
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 6. Денежный оборот и система расчетов
- •6.1. Движение денежных средств коммерческой организации
- •6.2. Методы оценки денежных потоков предприятия
- •Оценка денежного потока прямым методом
- •Косвенный метод оценки денежного потока
- •Метод оценки ликвидного денежного потока и его значение
- •Анализ отчета о движении денежных средств предприятия
- •6.3. Система расчетов в машиностроительном предприятии
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 7. Финансовое планирование
- •7.1. Цели и задачи финансового планирования.
- •7.2. Виды финансовых планов и их характеристика
- •7.3. Организация текущего планирования (бюджетирования) на предприятии
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Глава 8. Контроль результатов финансово – хозяйственной деятельности машиностроительного предприятия
- •8.1. Роль и виды контроля результатов деятельности предприятия
- •8.2. Организация финансового контроля на предприятии
- •8.3. Технология финансового контроля на предприятии
- •Вопросы и задания для обсуждения
- •Приложения
- •1. Нематериальные активы и расходы на ниокр
- •1.1. Наличие и движение нематериальных активов
- •1.3. Нематериальные активы с полностью погашенной стоимостью
- •1.4. Наличие и движение результатов ниокр
- •1.5. Незаконченные и неоформленные ниокр и незаконченные операции по приобретению нематериальных активов
- •Основные средства
- •2.1. Наличие и движение основных средств
- •2.2. Незавершенные капитальные вложения
- •2.4.Иное использование основных средств
- •3. Финансовые вложения
- •3.1. Наличие и движение финансовых вложений
- •3.2. Иное использование финансовых вложений
- •4.1. Наличие и движение запасов
- •4.2. Запасы в залоге
- •5. Дебиторская и кредиторская задолженность
- •5.1. Наличие и движение дебиторской задолженности
- •5.2. Просроченная дебиторская задолженность
- •5.3. Наличие и движение кредиторской задолженности
- •5.4. Просроченная кредиторская задолженность
- •6. Затраты на производство
- •8. Резервы под условные обязательства
- •9. Обеспечения обязательств
- •11. Государственная помощь
- •Литература
4.2. Банковское кредитование
Использование заемного капитала (имеется ввиду долгосрочное финансирование) как правило, выгоднее, так как плата за этот источник, как правило, ниже чем за акционерный капитал. Это объясняется в первую очередь эффектом «налогового щита». Кроме того, руководству организации привлечение этого источника позволяет значительно расширить свои инвестиционные возможности.
Основными видами заемных средств являются банковские кредиты. Банковский кредит предоставляют коммерческие банки и другие кредитные организации, получившие в Центральном Банке РФ лицензию на осуществление кредитных операций. Поскольку долгосрочные кредиты используются для финансирования капитальных вложений и должны окупаться за счет будущей прибыли, получаемой от этих вложений, поэтому для получения такого кредита необходимы экономические расчеты, подтверждающие способность организации расплатиться по данному кредиту. Организация должна доказать свою платежеспособность, разработать качественный бизнес-план на приобретение оборудования для предприятия, обеспечить договор необходимым залоговым имуществом. В российской практике в настоящее время достаточно проблематично получить долгосрочный кредит, особенно для организаций малого бизнеса. Это объясняется в первую очередь отсутствием достаточного залогового имущества, и предприятия пытаются использовать краткосрочные кредиты для приобретения основных средств. Исследования этого процесса по предприятиям разных отраслей промышленности показывают, что такой способ финансирования нарушает «золотое правило финансирования» и ведет предприятия сначала к неплатежеспособности, а затем и к банкротству.
Сбербанк России предлагает участие финансирования инвестиционных программ в форме долгосрочного кредитования сроком до 5 лет. Это программы:
- по расширению объемов и ассортимента выпускаемой продукции, улучшению ее качества, снижению себестоимости продукции, модернизации основных фондов;
- приобретение оборудования без использования собственных средств, необходимых для текущей производственной деятельности;
- окупаемость проектов должна быть за счет генерируемой прибыли от проекта.
При этом необходимо представить перечень необходимых документов:
1) бизнес-план проекта, доказывающий эффективность проекта, окупаемость и реализуемость;
2) документы бухгалтерской отчетности (ксерокопии со штампом налоговой инспекции, заверенные печатью Клиента);
3) аудиторское заключение по проверке достоверности годового отчёта;
4) акты налоговой инспекции о результатах проверок;
5) справку из государственной налоговой инспекции (ГНИ) о наличии/отсутствии задолженности перед бюджетом;
6) справку из ГНИ о счетах, открытых в коммерческих банках.
С целью снижения рисков банк требует участие в проекте собственными средствами (30% стоимости проекта), причем они должны быть вложены предприятием в проект до обращения в банк за кредитом. Кроме того, банк требует обеспеченности кредита залогом: ценных бумаг Сбербанка; недвижимости; оборудования; транспортных средств; депозитов; поручительства сторонних платежеспособных организаций. Банк устанавливает контроль за целевым использованием средств.
Заявку на кредит должны сопровождать юридические документы: Устав (Положение о предприятие); Учредительный договор; Протоколы собраний учредителей (участников), содержащие изменения и дополнения в уставных и учредительных документах, подтверждающие полномочия руководителя предприятия; Свидетельство о государственной регистрации (Подлинник, копия, заверенная нотариусом); Ксерокопия свидетельства о постановке на налоговый учет.
Правоустанавливающие документы на предмет залога:
- решения органов управления о передаче имущества в залог по кредиту, если по Уставу размер залога требует принятия такого решения;
- документы, подтверждающие намерения гарантов, поручителей, в связи с возникающими обязательствами Клиента;
- учредительные и финансовые документы гарантов/поручителей.
Каждый коммерческий банк может устанавливать свои требования к заемщику для гарантированного обеспечения возврата ссуды.
Пока основная финансовая активность российских банков направлена в сторону тех проектов, которые реализуются на принадлежащих или подконтрольных им предприятиях. В целом же ряд причин и фактов мешают российским банкам на современном этапе осуществлять в сколько-нибудь значительных масштабах инвестирование дорогостоящих проектов. Среди них: нестабильность отечественной экономики; отсутствие у банков достаточных резервов; высокие темпы инфляции; отсутствие залогового имущества в необходимых размерах; отсутствие стимулирования инвестиционной деятельности и нестабильность налогового законодательства.