7.3. Определение потребности в оборотных фондах

Эффективное использование оборотных фондов во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных фондах. Для предприятия важно определить оптимальную потреб­ность в оборотных фондах, что позволит с минимальными из­держками получить прибыль, запланированную при данном объ­еме производства. Для этого можно использовать три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

Аналитический метод предполагает определение потреб­ности в оборотных фондах в размере их средних фактических ос­татков с учетом роста объема производства.

Коэффициентный метод — запасы подразделяются на :

1) зависящие непосредственно от изменения объемов произ­водства (сырье, материалы, незавершенное производство, гото­вая продукция на складе);

2) независящие от него (запчасти, малоценные и быстроиз­нашивающиеся предметы).

По первой группе потребность в оборотных фондах определя­ется исходя из их размера в базисном году и темпов производст­ва продукции в предстоящем году. По второй группе оборотных фондов, не имеющих пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их средних фактических остатков за ряд лет.

Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных фондов. Норма оборотных фондов выражается в относительных величинах (как правило, в днях). Она рассчитывается по каждому элементу оборотных фондов и характеризует величину запаса товарно-материальных ценностей на определенный период времени, который необходим для обеспечения непрерывного производственного процесса.

7.4. Показатели использования оборотных активов предприятий

Оборотные активы (оборотные средства) — это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения. К производственным оборотным фондам относятся сырье, материалы, топливо, затраты на незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов (затраты, произведенные в отчетном периоде, но погашаемые в следующих периодах), а также малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Фонды обращения складываются из готовой продукции и товаров отгруженных, средств в расчетах и денежных средств на счетах.

В процессе того или иного вида деятельности по созданию и реализации продукции, выполнению работ или оказанию услуг происходит движение оборотных средств, при котором денежные средства авансируются на образование производственных запасов, затраты на незавершенное производство, создание запасов готовой продукции, средства в расчетах и вновь возвращаются в первоначальную денежную форму, т.е. осуществляется оборачиваемость оборотных средств. Чем быстрее оборачиваются оборотные средства, тем меньше их требуется для обеспечения того же объема продукции, а значит, тем выше при прочих равных условиях эффективность производства. Оборот средств в различных отраслях экономики имеет специфику, которая определяется характером деятельности, технологией и т.п. Медленное движение оборотных средств свойственно многим видам сельскохозяйственной деятельности (зерновое хозяйство, выращивание технических культур, откорм крупного рогатого скота и т.д.), капитальному строительству, некоторым промышленным производствам (судостроение, производство энергетических и атомных реакторов, паровых, газовых и гидравлических турбин и т.п.). Быстрее оборачиваемость оборотных средств происходит в торговле, в гостиничном и ресторанном бизнесе, производстве текстильных изделий и т.д.

Структура оборотных активов считается при прочих равных условиях совершеннее, если в ней выше доля денежных средств и ниже удельный вес стоимости производственных запасов

Значительную часть оборотных активов составляют запасы материальных ценностей. Наибольший удельный вес запасов в структуре оборотных средств характерен для сельскохозяйственных предприятий. Запасы материальных ценностей включают производственные запасы, готовую продукцию, товары для перепродажи и материальные резервы.

Производственные запасы включают все товары, которые предприятия и организации хранят в запасе для использования в производстве в качестве промежуточных затрат. К ним относятся сырье, материалы, топливо, комплектующие изделия, сельскохозяйственная продукция, канцелярские товары и т.п.

Незавершенное производство состоит из продукции, произведенной предприятием, но не завершенной, т.е. недостаточно переработанной, чтобы быть поставленной другим предприятиям. К незавершенному производству относятся растения и деревья, а также скотмолодняк, скот на откорме, домашняя птица, которые выращиваются для однократного использования. Незавершенное строительство и незаконченный капитальный ремонт также относятся к незавершенному производству, если они производятся без контракта с заказчиком и за них не поступил платеж.

Готовая продукция представляет собой товары, хранящиеся у производящих их предприятий до поставки другим предприятиям и организациям и не предназначенные для дальнейшей их переработки на данном предприятии.

Товары для перепродажи — это товары, приобретенные оптовыми или розничными торговцами с целью перепродажи. Товары для перепродажи не перерабатываются оптовыми или розничными торговцами, за исключением придания им привлекательного или удобного для продажи вида (например, мытье, сортировка, упаковка).

Изменение запасов материальных оборотных средств происходит в результате поступлений в запасы и выбытия и определяется как разница между поступлениями продукции в запасы и изъятием из них. При этом запасы оцениваются в рыночных ценах, действующих соответственно в момент поступления или изъятия, Запасы покупных материальных оборотных средств оцениваются по ценам покупателей. Запасы материальных оборотных средств собственного производства оцениваются по основным ценам. На практике трудно получить информацию о всех поступлениях и изъятиях продукции в течение отчетного периода, поэтому изменение запасов рассчитывается как разница между стоимостью запасов на конец и начало периода по данным бухгалтерского отчета предприятия и статистической отчетности по форме №10-ф “Отчет об основных показателях финансовой деятельности пред­приятия (организации)”. В этом случае величина изменения запасов включает изменение стоимости в результате изменения цен за время нахождения ее в запасах. В период высокой инфляции это существенно искажает представление о реальном изменении объема запасов.

Чтобы исключить влияние изменения цен при расчете изменения запасов материальных оборотных средств, производится специальный расчет, суть которого состоит в оценке запасов на начало и конец отчетного периода в средних ценах отчетного периода. Учитывая неравномерность изменения запасов и цен в течение года, такой расчет целесообразно производить по кварталам и получать величину изменения запасов за год как сумму данных за кварталы.

Изменение запасов материальных оборотных средств определяется как сумма прироста (уменьшения) следующих элементов: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров для перепродажи, запасов продукции сельского хозяйства в личных подсобных хозяйствах населения и в крестьянских (фермерских), продукции лесонасаждения, государственных материальных резервов.

Изменение запасов сельскохозяйственного производства в хозяйствах населения и в крестьянских (фермерских) хозяйствах складывается из прироста запасов продукции растениеводства (без многолетних насаждений и незавершенного производства), продукции животноводства и оборотных фондов скота. Прирост запасов определяется как разность между стоимостью запасов на конец и начало года и оценивается в среднегодовых ценах текущего года. Изменение запасов сельскохозяйственной продукции в хозяйствах населения и в крестьянских (фермерских) хозяйствах устанавливается по данным управлений статистики сельского хозяйства. Изменение запасов молодняка скота устанавливается по данным о его поголовье на начало и конец года учета скота на соответствующую дату. Оценка производится по средней цене реализации по данным обследования домашних хозяйств.

В отношении исчисления прироста лесонасаждений следует учитывать, что к материальным оборотным средствам относится только лес, который вырубается на древесину, т.е. выращивается для однократного использования.

Для определения эффективности использования оборотных средств статистика применяет показатели, характеризующие скорость движения оборотных средств. К таким показателям относятся: коэффициент оборачиваемости оборотных средств; коэффициент закрепления оборотных средств; средняя продолжительность одного оборота (в днях); размер высвобождения оборотных средств из оборота или привлечения их в оборот в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует количество оборотов среднего остатка оборотных средств за период и рассчитывается по формуле

Коб= РП/ О

где: Коб — коэффициент оборачиваемости;

РП — выручка от реализации продукции (работ, услуг);

О — средний остаток оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств целесообразно рассчитывать и в том случае, когда организация имеет низкий коэффициент срочной ликвидности баланса и высокий коэффициент текущей ликвидности, т.е. необходимо выявить состояние и динамику производственных запасов и затрат.

Коэффициент закрепления оборотных средств характеризует сумму оборотных средств, необходимую для производства 1 руб. продукции, и исчисляется по формуле

Кз=О/РП

где Кз — коэффициент закрепления.

Средняя продолжительность одного оборота оборотных средств показывает время (в днях), в течение которого средства могут обернуться один раз и определяется по формуле

п=Д*Кз

где п — средняя продолжительность одного оборота оборотных средств (в днях);

Д — число дней в периоде (30,90, 360).

Ускорение и замедление оборачиваемости оборотных средств отчетного периода по сравнению с прошлым периодом в днях определяются как разность между продолжительностью оборота оборотных средств в прошлом и отчетном периодах. Оборачиваемость оборотных средств в отчетном году целесообразно сравнивать с величиной этого показателя, вытекающей из материалов бизнес-плана.

Размер высвобождения оборотных средств из оборота или привлечения их в оборот в результате изменения оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом можно определить следующим образом:

В=(Кз1-Кз0)*РП1

где В — размер высвобожденных (привлеченных) из оборота оборотных средств в результате изменения оборачиваемости;

РП1 — выручка от реализации продукции, работ и услуг в отчетном периоде;

Кз1;Кз0— коэффициенты закрепления оборотных средств в базисном и отчетном периодах.

Оборотные средства формируются за счет собственных средств предприятий и заемных источников. Величина собственных оборотных средств в соответствии с действующими в России методами учета рассчитывается на основе информации бухгалтерского баланса как разность между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств, нематериальных активов, прочих внеоборотных активов, а также полученных убытков.