14. Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования

В процессе изготовления продукции (оказания услуг) в организации постоянно происходит пополнение запасов товарно-материальных ценностей, изменяются издержки в незавершенном производстве и расходы будущих периодов. Для пополнения запасов используются источники и заемные денежные средства. Исследуя наличие или не­достаток финансовых средств для формирования запасов и затрат, можно прогнозировать риски и возможный связанный с ними уровень финансовой устойчивости организации.

Для определения роли каждого вида финансового источника в формировании запасов и затрат рассчитываются три показателя:

1.Показатель наличия (+) или недостатка (—) собственных обо­ротных средств для формирования запасов и затрат.

Псс определяется по форме № 1 = Итог по разделу «Капитал и резервы» — Итог по разделу «Внеоборотные активы» — Запасы — Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

В целях снижения риска и создания резерва, учитывая большую из­менчивость значений запасов и затрат, рекомендуется применять к ним поправочный коэффициент, равный 1,05—1,10.

2.Показатель наличия (+) или недостатка (—) собственных обо­ротных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.

Псз = Псс + Итог по разделу «Долгосрочные обязательства» (форма №1).

3.Показатель наличия (+) или недостатка (—) общей величины основных финансовых источников (собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных заемных средств) для формирования запасов и затрат.

Пфи == Псз + Краткосрочные кредиты и займы (форма № 1).

По этим показателям определяются типы финансовой устойчивости организации и соответствующие индексы. Если П_сс > 0, или П_а> 0, или П_фи> 0, то типу финансового состо­яния организации присваивается индекс 1,1,1.

Если П_сс < 0, или П_сз< 0, или П_фи< 0, то типу финансового состоя­ния организации присваивается индекс 0,0,0.

Расчеты по показателям, соответствующим определенным типам финансовой устойчивости организации, заносятся в таблицу 10.

Показатель	Тип финансовой устойчивости
	(I)	(II)	(III)	(IV)	(V)
Псс	>0	≤0	<0	<0	<0
Псз	>0	>0	≤0	<0	<0
Пфи	>0	>0	>0	≤0	<0
Тип устойчивости	(1;1;1)	(0;1;1)	(0;0;1)	(0;0;0)	(0;0;0)

Дадим краткую характеристику каждому типу финансовой устой­чивости организации.

1. — абсолютная финансовая устойчивость и платежеспособность организации.

1. — нормальная финансовая устойчивость организации, в ос­новном гарантирует ее платежеспособность, в отдельных случаях воз­можна кратковременная задержка платежей.

2. - неустойчивое финансовое состояние сопряжено с частыми нарушениями платежеспособности организации, но в то же время при принятии и реализации необходимых мер возможно снижение части случаев неплатежеспособности организации и восстановление ее нор­мального финансового состояния.

3. - хроническая, кризисная финансовая неустойчивость и не­ платежеспособность организации, при которой организация на грани банкротства, так как денежные средства, дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения не покрывают кредиторскую задолженность, происходит сокращение объемов производства продукции и персонала.

4. - банкротное состояние организации, при котором происходит практически остановка производственных процессов, запасы не покры­вают задолженности, рабочих отправляют принудительно в отпуск без сохранения содержания или они сами увольняются, администрация и собственники полностью отстраняются от управления организацией.

Важное значение имеет определение динамики изменения по рас­сматриваемым периодам показателей обеспеченности запасов и затрат различными источниками финансирования.

Для этого определяется тип финансовой устойчивости организации за ряд рассматриваемых периодов и составляется таблица 11.

Показатель	Значение по рассматриваемым периодам
	Предшествующие периоды			Отчетный период
Псс
Псз
Пфи
Тип финансовой ситуации	( )	( )	( )	( )

Рассматривая данные таблицы 11, определяем динамику изменения показателей П_сс, П_сз; П и их абсолютные значения.

Отрицательные значения показателей могут свидетельствовать о следующем:

а) чрезмерных запасах и затратах, в том числе:

• материальных ресурсов;

• большом объеме незавершенного производства;

• большом объеме готовой (нераспределенной) продукции, т. е. затоваривании продукцией;

б) высокой себестоимости продукции;

в) чрезмерном недостатке собственных оборотных средств;

г) чрезмерном недостатке собственных и долгосрочных заемных источников;

д) чрезмерном недостатке собственных и всех видов заемных ис­точников;

е) высокой доли дебиторской задолженности в оборотных активах организации;

ж) низкой фондоотдаче основных средств организации, плохом их использовании;

з) низкой рентабельности производственно-хозяйственной деятельности организации, отсутствии достаточной прибыли для рас­пределения в фонд накопления.