47. Статистика инвестиций. Группировки инвестиций, статистический анализ и методы оценки их эффективности.

. Инвестицями являются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей вкладываемых в объекты экономической деятельности с целью получения прибыли. Выделяют реальные инвестиции и финансовые инвестиции.

Реальные инвестиции - представляют собой вложения средств с целью приобретения нефинансовых активов как произведенных так и непроизведенных. Т.е. это приобретение основных средств производства, матеральных запасов, земельных угодий, источников полезных ископаемых, программного обеспечения ЭВМ и т.д.

Финансовые инвестиции представляют вложения средств с целью приобретения финансовых прав, Выделяют краткосрочные инвестиции (до 1 года), седнесрочные (от1 до 3-х лет) и долгосрочные (более 3-х лет).

Основными задачами в статистике инвестиций является:

- определение объемов и источников инвестиционных вложений;

- изучение структуры и динамики инвестиций;

- оценка экономической эффективности и интенсивности инвестиционной деятельности.

Финансовые инвестиции и инвестиции в нефинансовые активы различаются по своему экономическому содержанию.

Финансовые инвестиции отражают стоимость ресурсов предприятия израсходованных на приобретение финансовых прав за отчетный период.

Величина финансовых инвестиций может изменяться в зависимости от состояния рынка ценных бумаг. Т.е. стоимость ресурсов приобретенных предприятием может отличаться от стоимости финансовых активов на определенную дату. Это определяется разницей между номинальной и реальной стоимостью ценной бумаги.

Финансовые инвестиции могут быть определены как в валовом,так и в чистом выражении.

Т.е с учетом или без учета финансовых обязательств.

Валовые инвестиции представляют собой финансовые вложения производимые предприятием в другие хозяйственные единицы. Чистые инвестиции определяются как разница между валовыми инвестициями и инвестициями произведенными в данное предпрятие другими предприятиями.

Инвестиции в нефинансовые активы определяется как сумма денежных вложений в произведенные и непроизведенные активы. Значительную часть инвестиций в нефинансовые активы составляют инвестиции в основной капитал.

Материальный основной капитал - это здания, сооружения, оборудование и т.д.

Нематериальный основной капитал - это геологоразведочные работы, программое обеспечение, оригиналы литературных и художественных произведений.

Инвестиции в основной капитал включают затраты на приобретение активов, их доставку и ввод в эксплуатацию.

Инвестиции в запасы материальных оборотных средств определяется как разность между стоимостью поступивших и выбывших ценностей за отчетный период.

Часть инвестиций может быть направленна для приобретение ценностей с целью защиты активов предприятия от инфляции.

Важнейшей задачей инвестиций является получение прибыли, т.е. дохода, поэтому оценка эффективности инвестиций считается одним из важных этапов вложения капитала.

Доходы от инвестиций представляют собой выгоду получения от вкладываемых средств в экономические активы предприятий. Состав инвестиционного дохода по видам экономических активов предполагает следующие варианты:

1. Доход от инвестиций во внефинансовые активы, предполагает прибыль и ренту

2. Доход от инвестиций в финансовые активы, включает: а) проценты по депозитам; б) проценты по ценным бумагам (за искл акций); в) проценты по ссудам; г) дивиденты от акций; д) проценты по товарному кредиту.

Эффективность финансовых инвестиций определяется их доходностью.

Доходность ценных бумаг за конкретный период рассчитывается по формуле

Рк-D

Чi=---------- - 1

Рн

Чi - доходность итой ценной бумаги в долях единицы

Рк - цена одной ценной бумаги на конец отчетного периода

Рн - рыночная цена ценной бумаги на начало периода

D - выплаты произведенные по ценной бумаге в течение отчетного периода.

На фондовом рынке продается много различных ценных бумаг. Средняя рыночная доходность всех катирующихся бумаг определяется по формуле

Чм=‡”Чi*Xi

Чi - доходность одной ценной бумаги

Xi - относительная рыночная стоимость этой акций, равная совокупность всех выпущенных акций данного наименования деленная на сумму совокупных рыночных стоимостей присутствующих на рынке акций

N - количество наименований акций присутствующих на рынке ценных бумаг