Тема 1. Расчет простых и сложных процентов. Коэффициенты наращения и дисконтирования.

Задание: Поясните утверждение «деньги сегодня – лучше, чем завтра».

Почему?

Почему 100 денежных единиц (например, 100DM), получаемых сегодня, “дороже”, чем те же 100DM спустя пару месяцев (лет)?

Задания: Банковская ставка по вкладам – 12% годовых. Рассчитать:

• наращенную сумму вклада в 10 тыс. руб. через один год

• альтернативную стоимость отсроченного на 1 год платежа на сумму 100 тыс. руб.

• наращенную сумму вклада в 10 тыс. руб. через один год, если проценты начисляются ежемесячно

• альтернативную стоимость отсроченного на 1 год платежа на сумму 100 тыс. руб. при ежемесячном начислении процентов

• какой вклад следует поместить в банк, чтобы через 1 год получить 10 тыс. руб.?

• какова текущая стоимость платежа в 100 тыс. руб., который будет уплачен через год?

Тема 2. Аннуитет. Коэффициенты дисконтирования и наращения аннуитета.

Задания:

• Какая сумма будет на счету, если ежемесячно вкладывать по 100 тыс. руб.?

• Какую сумму ежемесячно следует вкладывать в банк, чтобы через год накопить 100 тыс. руб.?

• Какова текущая стоимость ежемесячных платежей по 100 тыс. руб. в течение года в порядке расчетов за оказанные услуги?

• За продукцию стоимостью 100 тыс. руб. клиент предлагает заплатить с отсрочкой в виде равных ежемесячных взносов. Какая величина аннуитета является равновыгодной продаже без отсрочки?

• Кредит в размере 100 тыс. руб. получен на 6 лет под 12% годовых. Расчеты по кредиту осуществляются в виде аннуитета. Рассчитать сумму платежей, выплачиваемых в каждом периоде. Составить график расчетов по кредиту.

• Оценить альтернативы: «Покупать квартиру или снимать?» «Покупать гараж или арендовать?» «Покупать дачу и арендовать» и т.д.

В расчетах учитывать текущие цены на недвижимость, стоимость аренды, величину процентных ставок по вкладам и кредитам.

Пусть имеется в наличии 50% необходимой стоимости и возможность получить ипотечный кредит.

Тема 3. Учет инфляции в финансовых расчетах.

Задания:

• Рассчитать реальную процентную ставку по вкладам. Номинальная ставка – 20% годовых, ежемесячный прирост цен составляет 1%.

• Определить реальную сумму вклада 10 тыс. руб. под 20% годовых через год, если ежемесячный прирост цен составляет 1%.

• Оценить целесообразность покупки и хранения 1000 наличных долларов за последний год с учетом изменения курса за этот период и процентной ставки по срочным рублевым вкладам.

• Оценить целесообразность покупки по 100 наличных долларов ежемесячно за последний год с учетом изменения курса и процентной ставки по срочным рублевым вкладам.

Тема 6. Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности.

Задание: По данным табл. 3 рассчитать порог рентабельности, маржинальный доход, запас финансовой прочности, критические значения цены реализации, постоянных и переменных затрат.

Ответ: Точка безубыточности предприятия А – 30 тыс. д.е. предприятия Б – 36 тыс. д.е.