Показники оборотності кредиторської заборгованості

Показник	Алгоритм розрахунку	Джерела інформації
Оборотність кредиторської заборгованості (ККЗ), оборотів	Чистий дохід Середня кредиторська заборгованість або Собівартість реалізованої продукції Середня кредиторська заборгованість за товар	Ф. 2 р. 035 Ф.1 р. 620. - р.500 - р.510 або Ф. 2 р. 040 Ф.1 р. 520. + р.530
Тривалість одного обороту кредиторської заборгованості (ДКЗ), днів	360 / ККЗ

Усі показники оборотності короткострокових активів та пасивів замикає показник тривалості фінансового циклу.

Розрізняють виробничий, операційний та фінансовий цикли (табл. 7).

Таблиця 7

Оцінка тривалості циклів

Показник	Алгоритм розрахунку
Тривалість виробничого циклу (ДВЦ), днів	Тривалість обороту запасів (виробничих запасів, незавершеного виробництва, готової продукції)
Тривалість операційного циклу (ДОЦ), днів	Тривалість виробничого циклу + Тривалість погашення дебіторської заборгованості
Тривалість фінансового циклу (ДФЦ), днів	Тривалість операційного циклу – Тривалість погашення кредиторської заборгованості

Виробничий цикл (Production Cycle) - починається з моменту надходження матеріалів на склад підприємства, закінчується в момент відвантаження покупцеві продукції, що була виготовлена з даних матеріалів.

Операційний цикл (Operating Cycle) - інтервал часу, протягом якого поточні активи підприємства роблять повний оборот від придбання запасів для здійснення діяльності до отримання коштів від реалізації виробленої з них продукції (погашення дебіторської заборгованості).

Фінансовий цикл (Financial Cycle) - починається з моменту оплати постачальникам визначених матеріалів (погашення кредиторської заборгованості), закінчується в момент одержання грошей від покупців за відвантажену продукцію (погашення дебіторської заборгованості).

Чим вище значення фінансового циклу, тим більша потреба підприємства в грошових коштах для придбання оборотних засобів. Від’ємне значення фінансового циклу свідчить про те, що підприємство має в безкоштовному користуванні чужі гроші. У тих випадках, коли робочий капітал має від’ємне значення, поняття фінансового циклу не існує.

Для аналізу оборотних активів необхідно не тільки розглянути співвідношення тривалості операційного і фінансового циклів, а й оцінити структуру цих циклів, тобто порівняти між собою періоди обороту окремих складових (запасів сировини і матеріалів, незавершеного виробництва, запасів готової продукції, дебіторської і кредиторської заборгованості).