Залежність можливостей і умов надання кредиту від рейтингу позичальника

Клас	Кредитний рейтинг	Можливість і умови надання кредиту
А	Дуже високий	Пільговий відсоток за користування кредитом. Надання кредиту без забезпечення. Контроль за фінансовим станом необов’язковий
Б	Високий	Відсоток встановлюється на рівні ставки, діє на ринку. Зменшення форм забезпечення. Контроль за фінансовим станом необов’язковий
В	Задовільний	Кредит може бути наданий на загальних умовах. Здійснюється поточний контроль за фінансовим станом
Г	Низький	Кредит може буди наданий за більш високою ставкою, що включає премію за ризик; під кілька видів забезпечення, в обмеженій (розміром статутного капіталу) сумі. Здійснюється контроль за документооборотом угоди, що кредитується
Д	Неприйнятний	Кредит не видається

Розглянемо алгоритм розрахунку рейтингу кредитоспроможності торгівельного підприємства на такому прикладі. Припустимо, що значення оціночних коефіцієнтів таке: коефіцієнти абсолютної ліквідності, швидкої ліквідності, поточної ліквідності, автономії становлять відповідно 0,08; 0,6; 2,2; 0,65, а оборотність активів (порівняно з попереднім періодом) залишилася на такому самому рівні.

Встановлені банком значення класності показників залежно від їх значень наведено в табл. 9.5.

Таблиця 9.5

Розподіл показників по класам

№ пор.	Показник	Нормативне значення	Розподіл за класами
			1-й	2-й	3-й
1	Коефіцієнт абсолютної ліквідності Ка.л	0,2—0,35	0,2 і вище	0,1—0,2	 0,1
2	Коефіцієнт швидкої ліквідності Кш.л	0,5—1	0,5 і вище	0,3—0,5	 0,3
3	Коефіцієнт поточної ліквідності Кп.л	2,0	2,0 і вище	1—2	 1
4	Коефіцієнт оборотності активів Коб	—	Прискорення	На одному рівні	Уповільнення
5	Коефіцієнт автономії Ка	0,5	0,5 і вище	0,3—0,5	 0,3

Отже, по даному підприємству першому показнику К_а.л, враховуючи його фактичне значення (0,08), присвоюється 3-й клас; другому К_ш.л — 1-й клас; третьому К_п.л — 1-й клас; четвертому К_об — 2-й клас; п’ятому показнику К_а — 1-й клас.

Визначимо рейтинг кредитоспроможності позичальника, якщо відомі класи показників та їх частка (табл. 9.6).

Таблиця 6

Рейтинги позичальника

Показник	Клас	Вага	Сума балів
Ка.л	3	20	60
Кш.л	1	20	20
Кп.л	1	10	10
Коб	2	30	60
Ка	1	20	20
Всього	*	100	170

Рейтинг розраховують за формулою

,

де K _k — фактичне значення k-го показника; d_k — вага k-го показника.

Для нашого прикладу рейтинг підприємства становитиме

R = 3 · 20 + 1 · 20 + 1 · 10 + 2 · 30 + 1 · 20 = 170

Отже, за сумою балів позичальник належить до класу Б і може розраховувати на вигідні умови отримання кредиту.

Зазначимо низку ряд проблем, які необхідно враховувати при розробці подібних методик.

Також одним з напрямків аналізу кредитоспроможності є аналіз грошових потоків.

Для аналізу грошового потоку використовують дані як мінімум за три останніх роки. Якщо клієнт мав стійкі перевищення надходження коштів над їх витрачанням, то це свідчить про його фінансову стійкість, а отже, кредитоспроможність. Коливання величини чистого грошового потоку, а також короткочасне перевищення витрат над надходженням коштів вказує на більш низький рейтинг клієнта за рівнем кредитоспроможності.

Насамкінець, систематичне перевищення відтоку грошових коштів над їх притоком характеризує клієнта як некредитоспроможного. Середня величина чистого грошового потоку, що мало підприємство протягом досліджуваного періоду, може бути використана як межа надання нових кредитів чи позик. Перевищення позикового грошового потоку над негативним відображенням, в якому розмірі клієнт може погашати за період боргові зобов’язання. На основі співвідношення величини чистого грошового потоку і розміру боргових зобов’язань клієнта визначається клас його кредитоспроможності. Нормативні рівні цього співвідношення:

І клас — 0,75; ІІ клас — 0,30; III клас — 0,25; IV клас — 0,20; V клас — 0,15. [6, с. 207—211].