3.2. Методы управления риском отдельного займа

Основные причины возникновения кредитного риска на уровне отдельного займа:

- неспособность заемщика к созданию адекватного денежного потока;

- риск ликвидности залога;

- моральные и этические характеристики заемщика.

К методам управления кредитным риском на уровне отдельного займа первой группы методов принадлежат:

- анализ и оценка кредита;

- анализ кредитоспособности заемщика;

- структурирование займа;

- документирование кредитных операций;

- контроль за предоставленным кредитом и состоянием залога.

Оценка кредита состоит в определении его реалистичности с деловой и экономической точек зрения, установлении степени соответствия суммы и сроков займа, цели мероприятия, которое кредитуется, а также в выявлении величины риска, связанного с данным соглашением. Ведь одному и тому же клиенту могут предоставляться кредиты, которые отличаются по объемам, срокам, формам обеспечения, методам предоставления и погашения, а итак, сопровождаются разными по величине кредитными рисками.

В процессе оценивания уровня риска кредита менеджер должен проанализировать кредитную заявку клиента и определить характер кредита; экономическое обоснование потребности в кредитовании; направления целевого использования; соответствие суммы и сроков цели мероприятия, которое кредитуется; уровень приемлемости для банка предложенного обеспечения.

В мировой банковской практике кредитоспособность клиента всегда была и остается одним из основных критериев при определении целесообразности установления кредитных отношений. Кредитоспособность рассматривается не только как возможность возвратить основную сумму долга и процентов по ним, а и как желание клиента выполнить свои обязательства. Поэтому способность к возвращению кредита связана с моральными качествами клиента, его репутацией, мастерством и сферой деятельности, финансовым состоянием, возможностью генерировать денежные потоки в процессе производства и обращения.

Например, в практике американских банков применяется правило «5С» как аббревиатура из заглавных букв базовых критериев кредитования:

- Cnaracter - характер;

- Capacity - финансовые возможности;

- Capital - капитал;

- Collateral - обеспечение;

- Conditions - общие экономические условия.

Характер заемщика - это прежде всего его деловая репутация, степень ответственности, способность погашать свои долги. Здесь же определяется отношение заемщика к своим обязательствам в прошлом, имел ли он задержки в погашении займов, какой у него статус в мире бизнеса. Наиболее полно характер заемщика раскрывается в ходе предварительного интервью.

Финансовые возможности заемщика определяются с помощью глубокого анализа его финансового состояния, доходов и расходов и перспектив их динамики в будущем. При этом особое внимание отводится тому, что заемщик практически имеет только три источника для погашения кредита:

- текущие денежные поступления (cash in flow);

- продажа активов;

- другие источники финансирования, в том числе и новые займы на денежном рынке.

Важное значение имеет для банка такой критерий, как капитал фирмы: тщательно анализируется его размер, структура, соотношение с другими статьями активов и пассивов.

Обеспечение кредита - исследование конкретных форм и видов обеспечения, определение его достаточности, качества, а также установление рыночной стоимости и степени ликвидности кредитного залога.

Условия - это общие экономические условия, которые определяют рыночную ситуацию и оказывают влияние на положение как банка, так и заемщика: состояние экономической конъюнктуры, наличие конкуренции, налоговая политика, механизм ценообразования и др.

Коммерческие банки европейских стран используют разные системы оценки кредитоспособности заемщиков, наиболее известными среди которых являются системы «PARTS», «CAMPARI», названия которых также выступают как аббревиатуры из заглавных букв слов, которые определяют ключевые условия кредитования.

Так, «PARTS» - это:

Purpose - цели кредитования;

Amount - размер кредита;

Repayment - механизм погашения кредита;

Terms - срок, на который предоставляется кредит;

Security - обеспечение кредита.

«CAMPARI» - это:

Character - репутация, личные качества клиента;

Ability - возможности возвратить кредит;

Margin - маржа, прибыльность;

Purpose - целевое назначение кредита;

Amount - размер кредита;

Repayment - условия погашения кредита;