2.5. Анализ прибыли и рентабельности

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финан­совой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в сис­теме показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показа­тели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о прибылях и убытках». К ним относятся:

•прибыль (убыток) от реализации продукции;

•прибыль (убыток) от прочей реализации;

•доходы и расходы от внереализационных операций;

•валовая прибыль;

•налогооблагаемая прибыль;

•чистая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффектив­ность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими пред­приятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важ­нейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Таблица 9 – Анализ динамики и структуры прибыли организации в 2010 г.

Наименование показателя	Базисный год		Отчетный год		Изменение		Темп роста, %
	Сумма, т.р.	Удельный вес, %	Сумма, т.р.	Удельный вес, %	Абсолютное	Изменение удельного веса
Выручка от реализации	220799	100,00%	300770	100,00%	79971	0%	136,22%
Себестоимость продукции	181099	82,02%	260186	86,51%	79087	4,49%	143,67%
Валовая прибыль	39700	17,98%	40584	13,49%	884	-4,49%	102,23%
Коммерческие расходы	5842	2,65%	8393	2,79%	2551	0,14%	143,67%
Управленческие расходы	7789	3,53%	11191	3,72%	3402	0,19%	143,68%
Прибыль (убыток) от продаж	26069	11,81%	21000	6,98%	-5069	-4,82%	80,56%
Проценты к получению	0	0,00%	0	0,00%	0	-	0,00%
Проценты к уплате	0	0,00%	0	0,00%	0	-	0,00%
Доходы от участия в других организациях	0	0,00%	0	0,00%	0	-	0,00%
Прочие доходы	20334	9,21%	19157	6,37%	-1177	-2,84%	94,21%
Прочие расходы	25295	11,46%	4534	1,51%	-20761	-9,95%	17,92%
Прибыль (убыток) до налогообложения	21108	9,56%	35623	11,84%	14515	2,28%	168,77%
Отложенные налоговые активы	79	0,04%	90	0,03%	11	-0,01%	113,92%
Отложенные налоговые обязательства	252	0,11%	461	0,15%	209	0,04%	182,94%
Текущий налог на прибыль	5155	2,33%	10442	3,47%	5287	1,14	202,56%
Чистая прибыль	15780	7,15%	24810	8,25%	9030	1,10%	157,22%

Из данных табл. 9 следует, что выручка растет меньшими темпами, чем себестоимость, что является негативным моментом. За счет этого валовая прибыль увеличилась всего лишь на 2,23%. Себестоимость составляет очень высокую долю в расходах и ещё больше увеличилась за отчётный период, на 44%. Коммерческие расходы увеличились на 44%, управленческие – на 44%. Прибыль от продаж уменьшилась на 20%. В отчетном периоде организация получила положительную прибыль до налогообложения и чистую прибыль. Последняя составила 24810 тыс. рублей, что на 57% выше, чем за предыдущий отчётный период.

Опережающий рост доходов от других видов деятельности над их расходами способствовало увеличению налогооблагаемой прибыли.

Хотелось бы порекомендовать организации очень тщательно пересмотреть весь производственный цикл, для снижения себестоимости продукции и уменьшении ее доли в части расходов путём использования более современных технологий, повышения квалификации сотрудников, обновления производственных мощностей и использования других интенсивных методов увеличения эффективности производства.

Таблица 10 - Оценка рентабельности организации в 2010 г.

Анализ и оценка эффективности деятельности предприятия являются завершающим этапом финансового анализа. Его проведение является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия. При этом оцениваются эффективность или неэффективность частных управленческих решений по вопросам производства и реализации продукции, использования средств предприятия.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций.

Наименование показателя	Формула	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
Рентабельность продаж	Пр от продаж/ Выручка	11,8%	6,98%	-4,82%
Рентабельность основной деятельности	Пр от продаж/ Полная себест-ть	13,39%	7,51%	-5,88%
Рентабельность затрат	Пр от продаж/ Себест-ть	14,39%	8,07	-6,32%
Рентабельность производственных фондов	Пр до н-я/ ОС+ОбА	12,49	17,63	+5,14
Рентабельность активов	Пр до н-я/ Ср. Активы	11,94	17,48	+5,54%
Рентабельность собственного капитала	ЧП/ Ср. СК	14,49	19,11	+4,62%

Показатели рентабельности характеризуют, что деятельность организации является не достаточно эффективной, показатели рентабельности не очень высоки. В отчетном периоде организации удалось улучшить ситуацию по рентабельности производственных фондов, активов и собственного капитала, а с другой стороны снизились показатели рентабельности продаж, основной деятельности и затрат. Это говорит нам, что хотя на общем фоне предприятие является рентабельным, но прибыль от основной деятельности значительно снижается. Организации стоит сосредоточиться на повышении эффективности продаж от основной деятельности предприятия.

Таблица 11 – Факторный анализ изменения рентабельности собственного капитала организации

Наименование показателя	Формула	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
Чистая прибыль		15780	24810	+9030
Выручка от продаж		220799	300770	+79971
Среднегодовая величина активов		174937	190286	+15349
Среднегодовая величина собственного капитала		106648	119369	+12721
Чистая рентабельность	ЧП/ Выручка	0,0715	0,0825	+0,011
Ресурсоотдача	Выручка/ Ср. Активы	1,26	1,58	+0,32
Коэффициент финансовой зависимости	Ср. Активы/ Ср. СК	1,64	1,59	-0,05
Рентабельность собственного капитала	Чист. Рент.*ресурсоот.*К фин незав.	0,15	0,21	+0,06

1 подстановка – 0,0825*1,26*1,64=0,17

2 подстановка – 0,0825*1,58*1,64=0,21

3 подстановка – 0,0825*1,58*1,59=0,207

Изменение рентабельности собственного капитала за счет увеличения чистой рентабельности 0,17-0,15=0,02

Изменение рентабельности собственного капитала за счет увеличения ресурсоотдачи 0,21-0,17=0,04

Изменение рентабельности собственного капитала за счет увеличения коэффициента финансовой зависимости 0,207-0,21=-0,004

Совокупное влияние факторов 0,02+0,04-0,004=0,056

Т.о. рост рентабельность собственного капитала произошел преимущественно за счет увеличения ресурсоотдачи.