- •Содержание
- •Введение
- •1. Операционный анализ прибыли
- •1.1. Экономическое содержание понятия прибыли
- •1.2. Точка безубыточности
- •1.3. Оценка операционного левериджа
- •2. Анализ финансового состояния ооо «Омега»
- •2.1. Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия и источников его финансирования
- •2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
- •2.3. Анализ финансовой устойчивости
- •2.4. Анализ деловой активности
- •2.5. Анализ прибыли и рентабельности
- •2.6. Определение вероятности банкротства предприятия
- •Заключение
- •Список использованных источников
- •Приложение.
2.3. Анализ финансовой устойчивости
Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных средств плановыми (устойчивыми) источниками финансирования, к которым относится не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности, авансы, полученные от покупателей. Она устанавливается сравнением суммы плановых источников финансирования с общей суммой материальных оборотных активов (запасов).
Таблица 5 – Оценка типа финансовой устойчивости организации, тыс. руб.
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Изменения
|
1. Собственный капитал |
108905 |
129832 |
20927 |
2. Внеоборотные активы |
93281 |
87509 |
-5772 |
3. Собственные оборотные средства |
15624 |
42323 |
26699 |
4. Долгосрочные обязательства |
888 |
1349 |
461 |
5. Собственные и долгосрочные обязательства |
16512 |
43672 |
27160 |
6. Краткосрочные заемные средства |
924 |
1836 |
912 |
7. Общие источники финансирования |
23382 |
58137 |
34755 |
8. Запасы и затраты |
26958 |
21053 |
-5905 |
9. Тип финансовой устойчивости |
(-11334; -10446; -9552) (Ес-ЗЗ<0; Eт-ЗЗ<0; Ео-ЗЗ<0) |
(21270; 22619; 24455) (Ес-ЗЗ>0; Eт-ЗЗ>0; Ео-ЗЗ>0) |
|
Где: Ес – собственные оборотные средства;
Ет – Собственные и долгосрочные источники финансирования;
Ео – Общие источники финансирования;
Исходя из данных, организация имеет абсолютную финансовую устойчивость на конец текущего периода. Фирма имеет достаточно источников финансирования для осуществления текущей деятельности, развития, платежеспособности и кредитоспособности. В сравнении с началом периода, в котором организация характеризовалась кризисным финансовым состоянием и недостатком всех источников финансирования, фирме удалось за счёт увеличения собственных оборотных средств, общих источников финансирования и уменьшения запасов и затрат, добиться в конце отчётного периода абсолютной финансовой устойчивости.
Таблица 6 – Оценка финансовой устойчивости организации в 2010 г.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальной структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств), оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия.
Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. Для этого рассчитывают следующие показатели:
Показатели |
Формула |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение |
Рекомендуемые показатели |
Коэффициент финансовой независимости |
СК/А |
0,616 |
0,637 |
+0,021 |
более 0,5 |
Коэффициент финансового рычага |
ЗК/ СК |
0,623 |
0,570 |
-0,053 |
менее 1 |
Коэффициент финансовой устойчивости |
СК+ДО/ Валюта баланса |
0,621 |
0,644 |
+0,023 |
Больше или равно 0,7 |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
СК-ВА/ СК |
0,143 |
0,326 |
+0,183 |
0,2…0,5 |
Коэффициент финансового риска |
СК/ ЗК |
1,606 |
1,754 |
+0,148 |
>=1 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
СК-ВА/ ОА |
0,187 |
0,364 |
+0,177 |
>0,1 |
Индекс постоянного актива |
ВА/ СК |
0,857 |
0,674 |
-0,183 |
<1 |
Практические все показатели характеризуют организацию как финансово устойчивую. При этом, почти по всем коэффициентам показатели улучшаются, по сравнению с началом периода. Данный факт связан с ростом величины собственного капитала и оборотных активов, а так же в свою очередь с уменьшением доли внеоборотных активов. Коэффициент финансовой устойчивости хотя и не соответствует рекомендуемому значению, но уверенно приближается к нему. То есть организация находится на верном пути развития и является финансово устойчивой.