2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Таблица 3 - Оценка ликвидности баланса организации в 2010 г., тыс. руб.

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
						На начало периода	На конец периода
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	27839	37255	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	66006	70831	-38167	-33 576
2. Быстро реализуемые активы (А2)	28645	58031	2.Краткосрочные пассивы (П2)	924	1836	27721	56195
3. Медленно реализуемые активы (А3)	27457	21582	З.Долгосрочные пассивы (П3)	888	1349	26569	20233
4. Трудно реализуемые активы (А4)	92782	86980	4.Постоянные пассивы (П4)	108905	129832	16123	42852
Баланс	176723	203848	Баланс	176723	203848	0	0

Баланс ликвидным признать нельзя, так как не выполняется первое соотношение. У организации наиболее срочные обязательства не обеспечиваются наиболее ликвидными активами. Это обусловлено тем, что в структуре источников имущества преобладающую долю занимают краткосрочные обязательства (~36%), а денежные средства в структуре имущества занимают не высокую долю (~18%).

Таблица 4 – Оценка показателей ликвидности организации в 2010 г.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью да­вать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевре­менно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств орга­низации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку по­гашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность акти­вов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для пре­вращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их по­гашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:

рассчитанные значения А1, А2,…, П1, П2… таблица 4.

Показатели	Формула	На начало периода	На конец периода	Рекомендуемые показатели	Изменение (+,-)
Коэффициент текущей ликвидности	ОА/ Крат. обяз.	1,25	1,60	> 1	+0,35
Коэффициент быстрой ликвидности	(Ден. ср-ва+Фин. влож. кр.+Дт задол.+ ОА проч.) / Крат обяз.	0,86	1,32	> 0,7	+0,46
Коэффициент абсолютной ликвидности	(Ден. ср-ва+Фин. влож. кр.) / Крат обяз.	0,42	0,52	от 0,20 до 0,25	+0,1
Коэффициент общей ликвидности	А1+0,5А2+0,3А3/ П1+0,5П2+0,3П3	0,77	1,01	>1	+0,24

В конце отчётного периода все коэффициенты ликвидности, за исключением коэффициента абсолютной ликвидности соответствуют рекомендуемым значениям. Величина этого показателя на начало и конец периода равны соответственно 0,42 и 0,52 (против рекомендуемых значений от 0,2 … 0,25). Исходя из значений коэффициента абсолютной ликвидности, мы видим, что денежные средства организации используются неэффективно.

На конец отчётного периода, организация всё таки смогла достичь положительной тенденции развития. О чём свидетельствует показатель общей ликвидности, который на начало года был ниже рекомендуемого значения и составлял 0,77. В конце отчетного периода организация смогла за счёт увеличения доли быстрореализуемых активов почти в 2 раза, повысить свою ликвидность. Тем самым коэффициент общей ликвидности на конец периода составил 1,01 , что в самом своём минимуме уже соответствует рекомендуемым значениям. Т.е. доля оборотных активов организации на 1% превышает величину краткосрочных обязательств.