7. Перестраховочная политика.
Вес фактора зависит от доли премий, переданных в перестрахование, и может изменяться в пределах от 5 до 25%.
Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа перестраховочной политики:
Надежность перестраховочной защиты;
Диверсификация перестраховочной защиты;
Эффективность перестраховочной защиты;
Перестрахование крупных рисков;
Максимальная страховая выплата-нетто по отношению к собственным средствам.
8. Ликвидность и платежеспособность.
Вес фактора варьируется в пределах 10-15%.
Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа ликвидности и платежеспособности:
Коэффициент текущей ликвидности;
Коэффициент уточненной страховой ликвидности-нетто;
Опыт крупных выплат;
Дебиторская задолженность;
Качество дебиторской задолженности;
Кредиторская задолженность;
Наличие займов и кредитов;
Наличие внебалансовых обязательств;
Маржа платежеспособности;
Достаточность собственных средств.
9. Убыточность и доходность.
Вес фактора меняется в пределах 12-15%.
Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа убыточности и доходности:
Рентабельность активов по РСБУ;
Рентабельность активов по МСФО;
Рентабельности собственных средств;
Коэффициент убыточности-нетто;
Комбинированный коэффициент убыточности по РСБУ;
Комбинированный коэффициент убыточности по МСФО;
Доля расходов на ведение дела.
10. Инвестиционная политика.
Вес фактора варьируется в пределах 10-15%.
Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа инвестиционной политики:
Ликвидность инвестиционного портфеля;
Диверсификация инвестиционного портфеля по объектам вложений;
Надежность вложений;
Доля аффилированных контрагентов и дочерних структур;
Рентабельность инвестированного капитала;
Стабильность инвестиционного портфеля и наличие признаков оптимизации;
Выполнение приказов №№100н и 149н.
Рейтинг группы компаний.
Решение о присвоении рейтинга на группу компаний принимается только по итогам первоначального анализа структуры собственности группы и при условии наличия у компаний, входящих в группу, общих собственников (единая материнская компания, отношения дочерняя – материнская компания и др.).
При присвоении рейтинга на группу компаний, проводится подробный анализ финансовой устойчивости по каждой из компаний, входящих в группу. При этом отдельно учитываются и оцениваются внутригрупповые потоки (перестрахование, кредиты и т.д.).
Расшифровка основных показателей методики.
Коэффициент убыточности-нетто равен отношению суммы выплат-нетто и изменения резерва убытков-нетто к разнице взносов-нетто и изменения резерва незаработанной премии-нетто;
Доля расходов на ведение дела рассчитывалась как отношение суммы расходов по ведению страховых операций и управленческих расходов к страховым взносам;
Комбинированный коэффициент убыточности-нетто равен отношению суммы выплат-нетто, изменения резерва убытков-нетто, расходов по ведению страховых операций и управленческих расходов к разнице взносов-нетто и изменения резерва незаработанной премии-нетто;
Рентабельность инвестированного капитала рассчитывалась как отношение инвестиционного дохода к полусумме инвестиций компании на начало и конец года;
Рентабельность активов рассчитывалась как отношение прибыли до налогообложения к полусумме совокупных активов компании на начало и конец года;
Рентабельность собственных средств рассчитывалась как отношение прибыли до налогообложения к полусумме собственных средств компании на начало и конец года;
Коэффициент достаточности собственных средств равен отношению собственных средств компании к взносам-нетто.
Методика присвоения рейтингов надежности страховых компаний, специализирующихся на страховании жизни.
Данная методика практически такая же, как методика рейтингов надежности страховых компаний. Разница заключается в значениях показателей и в расшифровки основных показателей методики, куда входит:
Доля расходов на ведение дела рассчитывалась как отношение суммы расходов по ведению страховых операций и управленческих расходов к страховым взносам;
Рентабельность инвестированного капитала рассчитывалась как отношение инвестиционного дохода к полусумме инвестиций компании на начало и конец года;
Рентабельность активов рассчитывалась как отношение прибыли до налогообложения к полусумме совокупных активов компании на начало и конец года;
Рентабельность собственных средств рассчитывалась как отношение прибыли до налогообложения к полусумме собственных средств компании на начало и конец года;
Коэффициент достаточности собственных средств равен отношению собственных средств компании к взносам-нетто.
Методика оценки надежности и качества услуг страховых медицинских организаций
Представленная версия методики является краткой. Полная версия методики конфиденциальна и не подлежит раскрытию.
Рейтинг надежности и качества услуг страховой медицинской организации представляет собой мнение рейтингового агентства относительно вероятности выполнения СМО ее обязательств, как финансовых, так и нефинансовых.
Выполнение финансовых обязательств СМО, заключающихся в перераспределении денежных средств от ТФОМСов в ЛПУ, зависит от финансового состояния СМО.
Выполнение нефинансовых обязательств (информирование застрахованных, прием обращений граждан, контроль объемов и качества оказанной медицинской помощи и защита прав граждан) зависит от уровня развития инфраструктуры СМО, эффективности работы СМО и ее финансового состояния.
Рейтинговая оценка, присваиваемая агентством, адаптирована к специфическим особенностям российской системы обязательного медицинского страхования и не учитывает странового риска России.
Анализ надежности и качества услуг страховых медицинских организаций строится на основе исследования трех основных групп факторов (разделов):
анализ финансовой устойчивости;
анализ инфраструктуры;
анализ качества предоставляемых услуг.
Каждый раздел при этом, в свою очередь, состоит из нескольких интегральных групп факторов.
Анализ финансовой устойчивости
В рамках анализа операционных и маркетинговых рисков оцениваются:
Размер и положение СМО на рынке - размерные показатели деятельности СМО, их динамика, место СМО по взносам (платежам) по ОМС и ДМС (для компаний, осуществляющих ОМС и ДМС).
Качество корпоративного управления – наличие корпоративных конфликтов, изменения в структуре собственности, качество менеджмента СМО, ее транспарентность.
География деятельности и взаимоотношение с ТФОМСами – средние показатели уровня выплат, уровня исполнения территориальных программ ОМС и доли РВД по регионам деятельности СМО, предписания ТФОМСов, величина выплаченных штрафов. Для региональных СМО отдельно анализируется ее место на региональном рынке и уровень конкуренции в регионе деятельности СМО.
Клиентская база и контрагенты – доля перезаключенных договоров, доля расторгнутых договоров, уровень диверсификации клиентской базы. Для кэптивных СМО оценивается также надежность и значимость основного клиента СМО для российской экономики.
В рамках оценки финансовых рисков СМО анализируются:
Инвестиционная политика – особое внимание уделяется ликвидности и надежности инвестиционного портфеля, его диверсификации и доли вложений в аффилированные компании.
Активы и обязательства, не связанные с резервами по ОМС – прочая дебиторская и кредиторская задолженность, займы и кредиты, внебалансовые обязательства, а также маржа платежеспособности и соответствие активов, принимаемых в покрытие резервов по ДМС, приказу №100н (для компаний, осуществляющих ДМС и ОМС).
Финансовые результаты – уровень выплат по ОМС, доля расходов по ОМС, результат операций по ОМС, динамика запасного резерва, доля субвенций в страховых платежах и рентабельность активов. Для компаний, осуществляющих ДМС и ОМС, изучаются также показатели убыточности-нетто по ДМС, доля РВД по ДМС и технический результат по ДМС.
Анализ инфраструктуры
Анализ инфраструктуры СМО проводится по трем основным направлениям:
Организационная структура.
Состояние IT.
Персонал.
Анализ качества предоставляемых услуг
В рамках оценки качества услуг СМО изучаются показатели эффективность деятельности СМО по следующим направлениям:
Информирование застрахованных – индивидуальное и публичное информирование, доля опрошенных граждан по вопросам качества медицинской помощи.
Прием обращений граждан – уровень обращаемости в СМО.
Контроль объемов и качества оказанной медицинской помощи – частота проведения экспертизы качества медицинской помощи, частота выявления экспертных случаев и доля удержанных средств по результатам МЭК, МЭЭ и ЭКМП.
Защита прав граждан – доля удовлетворенных жалоб, средняя величина возмещенных сумм.
Существенное позитивное влияние на итоговую рейтинговую оценку СМО могут оказать факторы поддержки – со стороны собственников и государства.
В число стресс-факторов, снижающих итоговую рейтинговую оценку СМО, входят финансовые проблемы у собственников, низкое качество активов, значительный отрицательный финансовый результат, фальсификация отчетности и прочие факторы.
Рэнкинг
Каждое полугодие рейтинговое агентство "Эксперт РА" составляет списки крупнейших российских страховых компаний. Списки формируются по результатам анкетирования, в котором может принять участие на безвозмездной основе любая страховая компания.
При формировании списка крупнейших российских страховых компаний используются три основных параметра: размер страховых взносов по добровольным видам страхования, размер собственных средств и размер страховых резервов, сформированных компаниями (за вычетом доли перестраховщиков и резерва по страхованию жизни). Первые два показателя характеризуют оборот компании и ее собственный финансовый потенциал. Но при этом лишь третий показатель позволяет сделать список компаний-лидеров корректным. Он отсекает структуры, специализирующиеся на посреднических перестраховочных операциях и, по сути, не занимающиеся страховой деятельностью, и страховщиков, делающих ставку на развитие нерискового страхования жизни. Для всех трех показателей установлены граничные значения, превышение которых и определяет попадание в тот или иной класс. Всего установлено шесть размерных классов. Самые крупные страховщики попадают в первый класс, аутсайдеры - в шестой. Например, для того, чтобы компания попала в первый класс, все три вышеуказанных показателя должны быть у нее существенно выше среднерыночных.
Вместе с общим списком крупнейших российских компаний страховых компаний составляются списки ведущих компаний в страховании от несчастных случаев, добровольном медицинском страховании, страховании выезжающих за рубеж, автостраховании, страховании водного транспорта, страховании авиационных и космических рисков, страховании грузов, страховании имущества юридических лиц, страховании строительно-монтажных рисков, страховании ответственности предприятий - источников повышенной опасности, страховании имущества физических лиц, страховании финансовых рисков, страховании профессиональной ответственности. Отдельно рассматриваются показатели деятельности страховых компаний на рынке обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО).
Результаты анкетирования публикуются в журнале "Эксперт" (приложение "Панорама страхования") дважды в год.