Рейтинг
Методика рейтингов надежности страховых компаний.
Представленная версия методики является краткой. Полная версия методики конфиденциальна и не подлежит раскрытию.
Рейтинг надежности страховой компании представляет собой мнение рейтингового агентства «Эксперт РА» о вероятности выполнения страховой компанией ее текущих и будущих обязательств перед страхователями и выгодоприобретателями.
Рейтинги, присваиваемые агентством, адаптированы к специфическим особенностям российского страхового рынка и не учитывает странового риска России. Страновые риски учитываются только для страховых компаний, работающих за рубежом. Корректировка на уровень страновых рисков производится на основе внутренних страновых рейтингов и степени зависимости бизнеса рейтингуемой компании от этих рисков.
Источники информации.
При присвоении рейтинга используются следующие источники информации:
Формы № 1, 2 бухгалтерской отчетности за последний отчетный период и два предыдущих года (ежеквартально);
Формы № 4, 5 бухгалтерской отчетности за два последних года;
Формы № 12, 13 отчетности, предоставляемой в порядке надзора, за два последних года;
Формы № 6, 7, 7п, 10, 11, 14, 14п отчетности, предоставляемой в порядке надзора, за два последних года (на полугодовой основе, при наличии - ежеквартально);
Форма № 1-с Ведомственного государственного статистического наблюдения за последний отчетный период и два предыдущих года (ежеквартально);
Формы № 2-с Ведомственного государственного статистического наблюдения за два последних года;
Отчетность по МСФО за последний отчетный год;
Типовая анкета рейтингового агентства «Эксперт РА»;
Стратегия компании на среднесрочный период;
Официальная статистика государственных органов;
Данные, опубликованные в средствах массовой информации.
Структура рейтингового анализа.
Логическая схема методики, в соответствии с которой «Эксперт РА» производит присвоение рейтинга надежности страховой компании, включает анализ трех блоков: внешних факторов устойчивости и корпоративного управления (1), страхового бизнеса (2) и финансовых показателей (3). Полученная оценка корректируется с учетом факторов поддержки и стресс-факторов.
В качестве факторов поддержки учитываются дополнительные финансовые и нефинансовые ресурсы компании (поддержка собственников, поддержка государства).
В качестве стресс-факторов учитываются факторы, которые содержат в себе высокий риск резкого и значительного снижения платежеспособности компании либо отзыва у нее лицензии.
В качестве стресс-факторов могут рассматриваться следующие факторы:
Банкротство одного из собственников компании;
Банкротство одного или нескольких основных объектов инвестиций компании;
Наличие крупных балансовых убытков;
Наличие косвенных или прямых признаков преднамеренной фальсификации отчетности;
Прочие факторы, в том числе резкое изменение рыночной конъюнктуры и изменение требований регулирующих органов.
Высокая доля схем может существенно повлиять на итоговый рейтинг. Доля схем оценивается исходя из уровня выплат, доли перестраховщиков во взносах, качества перестраховочной защиты и эффективности операций по перестрахованию.
Основные показатели, оцениваемые в рамках размерного фактора:
Величина активов;
Величина собственных средств и уставного капитала;
Величина совокупной страховой премии;
Динамика активов и собственных средств;
Динамика страховых премий.
2. Положение компании на рынке.
Вес фактора может изменяться в пределах от 5 до 15%, при этом наибольшее значение он принимает при анализе специализированных компаний.
Система показателей.
1. Размерный фактор.
Вес фактора может варьироваться в пределе от 5 до 20% в зависимости от типа бизнеса компании. Наибольший вес фактор принимает при анализе компаний, работающих с крупными рисками.
Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа положения компании на рынке:
Положение компании в отдельных сегментах рынка;
Вхождение в ассоциации и страховые объединения;
Бренд и репутация компании;
Отношения компании с надзорными органами;
Репутация менеджмента компании;
Специализация компании;
Кэптивность.
3. Корпоративное управление.
Вес фактора варьируется в пределах от 5 до 10%.
Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа корпоративного управления:
Финансовый потенциал владельцев;
Структура собственности;
Изменение состава владельцев за год;
Организационная структура;
Система риск-менеджмента;
Стратегия компании;
Качество менеджмента компании;
Состояние IT;
Аудитор;
Наличие отчетности по МСФО;
Уровень транспарентности.
4. География деятельности.
Вес фактора может изменяться в пределах от 5 до 15%, при этом наибольшее значение он принимает при анализе региональных компаний.
Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа географии деятельности:
Для федеральных страховщиков
Эффективность деятельности компании на региональных страховых рынках;
Географическая диверсификация деятельности;
Убыточность филиальной сети;
Динамика развития филиальной сети.
Для региональных страховщиков
Инвестиционная привлекательность региона деятельности компании;
Место компании на региональном страховом рынке.
5. Страховой портфель.
Вес фактора варьируется в пределах от 10 до 15%.
Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа страхового портфеля:
Диверсификация страхового портфеля;
Стабильность страхового портфеля;
Убыточность по видам страховой деятельности;
Технический результат по видам страховой деятельности;
Относительная величина принимаемых рисков;
Характеристика портфеля входящего перестрахования.
6. Клиентская база.
Вес фактора может изменяться в пределах от 5 до 15%, при этом наибольшее значение он принимает при анализе кэптивных компаний.
Основные показатели, оцениваемые в рамках анализа клиентской базы:
Для страховых компаний:
Размер клиентской базы;
Структура клиентской базы;
Партнеры по входящему перестрахованию;
Каналы распространения страховых продуктов;
Доля расторгнутых договоров;
Зависимость от основных клиентов;
Наличие постоянных клиентов;
Наличие кредитного рейтинга у основного клиента (для кэптивных компаний).
Для специализированных перестраховщиков
Число перестрахователей;
Число заключенных договоров облигаторного перестрахования;
Число заключенных договоров факультативного перестрахования;
Доля международного бизнеса;
Зависимость от основных клиентов;
Наличие постоянных клиентов;
Структура клиентской базы;
Доля расторгнутых договоров