- •Лекції з курсу ризик в менеджменті
- •Тема 1. Ризик в менеджменті.
- •Питання #5 Ідентифікація ризику
- •Пання#6. Класифікація ризиків
- •Питання#7. Поведінка суб'єктів ризику
- •Тема 2. Система кількісних оцінок ризику
- •Тема 3. Методи оцінки економічного ризику.
- •1.ОЦінка ризику: рівень ризику і рівень часу.
- •2.Методи оцінки ризику.
- •Експертне оцінювання
- •Аналітичний метод
Тема 3. Методи оцінки економічного ризику.
1.ОЦінка ризику: рівень ризику і рівень часу.
2.Методи оцінки ризику.
Питання 1.
Процес аналізу ризику включає такі етапи:
1.Виявлення можливих варіантів розв'язання проблеми.
2.Визначення потенційних наслідків реалізації прийнятого рішення.
3.Інтегральна оцінка ризику яка включає кількісний і якісний аспект.
Рівень ризику - це оцінка співвідношення масштабу очікуваних втрат до обсягу майна підприємства а також ймовірність настання цих втрат.
Мінливість - це кількість коливань які трапляються в ряді значень При відхиленні їх від середньої величини.
Основний постулат ризику: чим вище мінливість, тим більшим є рівень ризику. Під "вільними від ризику" розуміють такі дії або інвестиції для яких ймовірність настання втрат(відхилень від середнього близька до 0, а розмір втрат по відношенню до наявного майна невеликий).
Ризик іноді називають зростаючою функцією часу. Чим довшим є термін реалізації рішення тим більшим є ризик.
Коли гарантовано, що інвестиції не принесуть збитків і гроші вкладаються на короткостроковий період, тоді їх умовно називають безпечними.
Премія за ризик - це необхідна норма доходу понад безпечну ставку яка сплачується за готовність ризикувати, вкладаючи кошти в довготривалі об'єкти інвестування. Безпечна ставка - це ставка, яка сплачується на безризикові активи, що мають гарантований дохід і короткий термін погашення.
Питання 2. Методи оцінки ризику
Методи: статистичний метод; метод лоцільності затрат; метод експертних оцінок; аналітичний метод; метод анало.
Статистичний метод полягає у вивченні статистики втрат які мали місце в аналогічних видах підприємницької діяльності. Основний показник - частота втрат. Кількість випадків настання втрат в вибірці/ загальна кількість випадків в вибірці.
Перевитрати можуть бути викликані: зміною границь проектування; змнами в продуктивності; збільшенням первісної вартості проекту.
Для здійснення аналізу коштів, що вкладаються в інвестиційний процес і, відповідно, піддаються ризику, загальний стан інвестора можна поділити на 5 фінансових областей:
1.Область абсолютної стійкості з "нульовим "ризиком коли мінімальною є величина запасів витрат а фірма знаходиться в безризиковій зоні.
2.Область нормальної стійкості: відповідає нормальному ризику коли існує нормальна величина запасів і витрат.
3.Область нестійкого стану - зона великого ризику, надлишкова величина запасів і витрат.
4.Область критичного фінансового стану. Відповідає зоні критичного ризику, затовареність продукцією, низький попит на продукцію, значний надлишок запасів і витрат.
5.Область кризового стану. Зона катастрофічного ризику.
Експертне оцінювання
При дослідженні складних ситуацій виникають проблеми які виходять за межі формальних математичних завдань, тому використовують метод експертного оцінювання. Основна ідея методу пляає у використанні інтелекту.
Методика проведення експертного оцінювання:
1.Формування мети оцінювання;
2.Аостановка задачі;
3.Створення групи управління процесом оцінювання;
4.Опис форми отримання необхідних результатів;
5.Підбір експертів та визначення їх компетентності.
Компетентність експертів визначається ступенем їх кваліфікації у певній області шляхом аналізу професійної, наукової та іншої діяльності. Також використовується суб'єктивний метод оцінки компетентності який полягає у взаємному оцінюванні кожним експертом кваліфікації своїх колег за певною шкалою.
1.Метод надання переваг. При використанні цього методу експерти номерують показники ризику у порядку їх характерності або значімості, при цьому найменшзначімий елемент отримує 1. Розраховується коефіцієнт відносної важливості j-го елемента Kj=Kij/Kij де Kij - місце на яке поставлена характеристика показника j у i-го експерта. N -кількість експертів, S- кількість елементів, що розглядається. Той показник, для якого даний коефіцієнт найбільший і є показник ризику, що на думку експертів характеризує об'єкт.
2.Метод рангів. При цьому методі оцінєються важливість кожного елементу за шкалою значимостів обумовленому діапазоні (0...100).