Тема 8. Инвестиционный проект. Оценка эффективности инвестиционного проекта

Организация исследований при разработке инвестиционных проектов. Понятие инвестиционного проекта. Классификация этапов проектной подготовки строительства. Этапы разработки и реализации проекта. Формирование инвестиционного замысла. Объекты инвестиций.

Проектирование как генерирующая система новых технологий и производств. Проектные институты России. Комплекс обоснований строительства. Проектные и предпроектные работы.

Технология предпроектных экономических обоснований. Разработка инвестиционного проекта в промышленности.

Прогноз развития и размещения отрасли. Порядок разработки. Направления прогнозирования: интенсификация технологических процессов, техническое перевооружение действующих предприятий, реконструкция действующих предприятий, расширение действующего предприятия, новое строительство. Учет особенностей отраслей и эколого-экономической ситуации районов производства. Приближенные балансовые расчеты потребности и возможности производства главных видов продукции отрасли по регионам. Прогноз уровней индустриализации, интенсификации и специализации сельского хозяйства по природным зонам, административным и экономическим районам. Оценка экологического состояния районов. Исследование инвестиционных возможностей.

Экономическое обоснование инвестиций. Разработка технико-экономического обоснования (ТЭО), факторы, учитываемые при его разработке. Структура ТЭО. Состав ТЭО-инвестиций. Порядок разработки и утверждения ТЭО. Декларация. Проектно-планировочное задание. Расчет стоимости проекта. Согласование проекта. Основные технико-экономические и финансовые показатели, включаемые в распорядительный документ об утверждении ТЭО.

Технический проект, рабочие чертежи или технорабочий проект.

Бизнес-план (инвестиционный проект) – завершающий элемент для открытия финансирования. Структура бизнес-плана. Важнейшие элементы проекта: определение силы воздействия производственного рычага (операционного левериджа), точки безубыточности, финансового рычага (левереджа).

Тема 9. Инвестиционные риски и пути их снижения

Определение риска и инвестиционного риска.

Особенности инвестиционной деятельности, которые необходимо учитывать при определении инвестиционного риска. Управление рисками.

Классификация рисков в зависимости от последствий рисков, от основной причины возникновения рисков, по структурному признаку, в зависимости от покупательной способности денег. Инвестиционные риски в данной структуре.

Классификация инвестиционных рисков по источникам их возникновения, в зависимости от причин возникновения и возможности устранения.

Специфические (коммерческие) риски, неспецифические (некоммерческие) риски как составляющие инвестиционных рисков.

Инвестиционные риски и виды потерь.

Методы определения инвестиционных рисков. Объективные методы. Субъективные методы.

Управление рисками. Правила управления. Приемы управления.

Риск-менеджмент и особенности его организации на предприятии.