3. Финансовая стратегия предприятия, ее составляющие
В основе современной концепции стратегического управления – теория конкурентной стратегии и конкурентного преимущества, разработанная ученым из США М. Портером в 80-х гг. XX в. Экономическую стратегию автор трактует как обобщенный план управления, ориентированный на достижение целей компании путем определения и реализации долгосрочных конкурентных преимуществ.
Финансовая стратегия является одним из пяти функциональных элементов стратегического управления (производство, маркетинг, инновации, кадры и финансы).
Финансовая стратегия – это долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу и предполагающий решение крупномасштабных задач организации.
Важнейшими направлениями разработки финансовой стратегии предприятия являются:
анализ и оценка финансово-экономического состояния;
разработка учетной и налоговой политики;
формирование кредитной политики;
управление основным капиталом и выбор метода амортизации;
управление оборотным капиталом и кредиторской задолженностью;
управление текущими издержками, сбытом продукции и прибылью;
определение ценовой политики;
выбор дивидендной и инвестиционной политики;
оценка достижений корпорации и ее рыночной стоимости (цены).
Разработка финансовой стратегии подразумевает определенные этапы:
критический анализ предшествующей финансовой стратегии;
обоснование (корректировка) стратегических целей;
определение сроков действия финансовой стратегии;
конкретизация стратегических целей и периодов их выполнения;
распределение ответственности за достижение стратегических целей.
В процессе разработки стратегии прогнозируют основные тенденции развития финансов, формируют концепцию их использования, намечают принципы организации финансовых отношений с государством (налоговая политика) и партнерами (поставщиками, покупателями, инвесторами, кредиторами, страховщиками и пр.).
При стратегическом планировании намечают альтернативные пути развития предприятия, используя прогнозы опытных специалистов (менеджеров).
Обеспечение долговременного развития предприятия в интересах его собственников (акционеров) предполагает:
формирование оптимальной величины уставного капитала;
привлечение дополнительных источников финансирования с рынка капитала (в форме кредитов и займов);
аккумуляцию денежных фондов, образуемых в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг);
формирование нераспределенной прибыли, направляемой на капиталовложения;
привлечение специальных целевых средств;
учет и контроль формирования капитала, доходов и денежных фондов.
Исходя из принятой стратегии, определяются конкретные цели и задачи производственной и финансовой деятельности и принимаются оперативные управленческие решения. Однако выбор той или иной стратегии не гарантирует получения прогнозного дохода в связи с влиянием внешних факторов, в частности состояния финансового рынка, налоговой, таможенной, бюджетной и денежно-кредитной политики государства.