![](/user_photo/2706_HbeT2.jpg)
- •Введение
- •Раздел I инвестиции и инвестиционная деятельность в системе рыночных отношений
- •Глава 1 сущность инвестиций и их роль в экономике
- •1.1 Сущность инвестиций
- •1.2 Инвестиции и инновации как факторы устойчивого роста экономики
- •1.3 Роль инвестиций в структурной перестройке экономики
- •Роль инвестиций в структурной перестройке экономики.
- •Глава 2 инвестиционный рынок и его участники
- •2.1 Понятия, основные участники и инфраструктура инвестиционного рынка
- •2.2 Инвестиционный банк как участник инвестиционного рынка
- •2.3 Сегментация инвестиционного рынка
- •2.4 Конъюнктура инвестиционного рынка и факторы ее определяющие
- •Глава 3 инвестиционный климат
- •3.1 Понятие инвестиционного климата
- •3.2 Методы оценки инвестиционного климата
- •Критерии оценки инвестиционного климата
- •3.3 Тенденции в изменении инвестиционного климата в России
- •Понятие инвестиционного климата.
- •Раздел II инвестиционная политика предприятия и ее формирование
- •Глава 4 понятия и основные направления инвестиционной политики
- •4.1 Понятия и основные задачи инвестиционной политики
- •4.2 Виды инвестиционной политики предприятия
- •4.3 Факторы, влияющие на инвестиционную политику предприятия
- •Глава 5 формирование инвестиционной политики предприятия
- •5.1 Этапы формирования инвестиционной политики предприятия
- •5.2 Алгоритм формирования инвестиционной политики предприятия
- •Основные цели инвестиционного развития
- •Раздел III инвестиционная стратегия предприятия
- •Глава 6 базовые стратегии управления и их классификация
- •6.1 Понятие стратегического управления
- •6.2 Классификация базовых стратегий управления
- •Система управления промышленной организацией, реализующей стратегию максимизации ее стоимости на основе оптимизации доходов
- •Понятие стратегического управления.
- •Глава 7 инвестиционная стратегия и механизм ее формирования
- •7.1 Понятие инвестиционной стратегии, ее место в общей стратегии предприятия
- •7.2 Система целей и задач при разработке инвестиционной стратегии
- •7.3 Виды инвестиционных стратегий
- •Виды инвестиционных стратегий.
- •Раздел IV формирование инвестиционной программы и инвестиционного портфеля
- •Глава 8 инвестиционный проект, как форма реализации инвестиционной стратегии
- •8.1 Понятие инвестиционного проекта и инвестиционного процесса. Структура инвестиционного цикла
- •8.2 Классификация инвестиционных проектов
- •Глава 9 бизнес-план как форма представления инвестиционного проекта
- •9.1 Бизнес-план как инициативный экономический замысел
- •9.2 Финансовый план и эффективность инвестиций
- •Чистый дисконтированный доход
- •Внутренняя норма прибыли инвестиций (irr)
- •Глава 10 инновационные стратегии и отбор инновационных проектов
- •10.1 Оценка инновационной стратегии
- •Группировка нововведений по степени их готовности к использованию
- •10.2 Отбор и оценка инновационных проектов
- •Глава 11 анализ чувствительности инвестиционных проектов к изменениям внешней и внутренней среды
- •11.1 Неопределенность и риски при принятии инвестиционных решений
- •Расчет чистого дисконтированного дохода при изменении исходных параметров
- •Анализ чувствительности инвестиционного проекта
- •Показатели чувствительности проекта
- •11.2 Учет рисков при экономическом обосновании инвестиционных проектов
- •Расчет вероятностных денежных потоков
- •Оценка проектов с учетом риска
- •Глава 12 анализ финансовой состоятельности инвестиционного проекта
- •12.1 Оценка финансовой состоятельности инвестиционного проекта
- •Отчет о прибыли (пример условный), тыс. Руб.
- •Отчет о движении денежных средств, тыс. Руб.
- •Коэффициенты финансового положения
- •Коэффициенты деловой активности
- •Коэффициенты рентабельности
- •12.2 Оценка финансового состояния предприятий-реципиентов
- •Глава 13 инвестиционный портфель и его оптимизация
- •13.1 Понятие и типы инвестиционного портфеля
- •Классификация типов портфеля ценных бумаг по целям инвестирования и степени приемлемого риска инвестором
- •13.2 Принципы и этапы формирования инвестиционного портфеля
- •13.3 Оптимальный инвестиционный портфель
- •Раздел V организация финансирования инвестиционной деятельности
- •Глава 14 формы и источники финансирования инвестиционной деятельности
- •14.1 Формы финансирования инвестиционных проектов
- •14.2 Источники финансирования инвестиционной деятельности
- •14.3 Финансирование инновационной деятельности
- •Глава 15 стратегии привлечения инвестиционных ресурсов
- •15.1 Типы стратегий привлечения инвестиционных ресурсов
- •15.2 Лизинг как форма привлечения инвестиционных ресурсов
- •Объемы лизинга и его доля в инвестициях в оборудование сша
- •Структура лизинговых инвестиций в Германии, Великобритании и Японии, в % к итогу
- •Место Российской Федерации на мировых и европейских рынках лизинга
- •Структура лизинговых активов в рф
- •Возможные варианты финансирования приобретения основных фондов
- •Основные преимущества лизинговых операций для лизингополучателя
- •Раздел VI управление инвестиционной привлекательностью как важная составляющая инвестиционной стратегии
- •Глава 16 инвестиционная привлекательность предприятия
- •16.1 Понятие инвестиционной привлекательности
- •16.2 Показатели уровня инвестиционной привлекательности
- •Частные финансовые показатели для оценки инвестиционной привлекательности предприятий
- •16.3 Факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность предприятия
- •Глава 17 управление инвестиционной привлекательностью предприятия
- •17.1 Оценка инвестиционной привлекательности предприятия
- •Методика формирования рейтинга инвестиционной привлекательности предприятий
- •17.2 Управление инвестиционными рисками
- •17.3 Управление инвестиционной стоимостью
- •17.4 Мониторинг инвестиционной привлекательности предприятия
6.2 Классификация базовых стратегий управления
Базовая стратегия управления включает в себя систему последовательных действий, принцип поведения, способ достижения целей; видение перспективы на будущее, которое еще не наступило; количественные и качественные превращения, предусматриваемые на длительную перспективу; позицию, определяющую положение предприятия во внешней среде и по отношению конкурентов, средство достижения конкурентных преимуществ.
Стратегии, отражающие поведение предприятия на рынке подразделяются на стратегии роста, ограниченного роста и сокращения объемов производства и продаж.
Среди стратегий, характеризующих положение на рынке, можно выделить стратегии лидерства, претендента на лидерство, последователя за лидером, обитателя рыночной ниши.
Стратегии, направленные на достижение конкурентных преимуществ делятся на стратегии: лидерства по издержкам, дифференциации, фокусирования, диверсификации, интеграции.
Стратегия
лидерства
по издержкам основывается
на знании
текущего уровня издержек (по всем
элементам, статьям,
подразделениям), жестком контроле,
внедрении новых
ресурсосберегающих
технологий, обучении персонала, системе
его стимулирования за снижение издержек.
Стратегия дифференциации базируется на стремлении организации к обладанию такими преимуществами, которые более всего ценятся потребителями. Она предполагает инновационную и маркетинговую дифференциации.
Стратегия диверсификации обычно сопряжена с наибольшим риском, поскольку требует исчерпывающей информации о новых рынках и товарах. Выделяют стратегии концентрической диверсификации (новые товары и рынки имеют определенные черты сходства с выпускаемой продукцией или освоенными рынками) и диверсификации по принципу создания конгломерата (новые товары или рынки не связаны с выпускаемыми товарами или текущими рынками).
Стратегия интеграции основывается на стремлении предприятия взять на себя функции и обязанности, ранее выполнявшиеся третьей стороной, например, предприятиями торговли, или организации и покупке предприятий, ранее выполнявших функции поставщиков.
Таблица 6.1
Система управления промышленной организацией, реализующей стратегию максимизации ее стоимости на основе оптимизации доходов
Свойства системы управления |
Характеристика свойств |
Надцель |
Конкурентоустойчивость организации |
Критерий результативности |
Оптимизация дохода и рост стоимости бизнеса |
Цели функционирования организации |
Увеличение доходов всех участников бизнеса организации. Привлечение инвестиций для успешного функционирования и развития организации |
Направленность бизнес-деятельности |
Глобальная ориентация на рынок: на потребителя, на поставщика, на партнера, на инвестора |
Характер отношений с агентами бизнес-деятельности |
Равновеликая степень взаимной выгодности |
Подход к принятию управленческих решений |
Выявление новых возможностей и разработка сценариев их реализации с позиций достижения конкурентоустойчивости организации |
Реакция на угрозы и риски |
Превращение угроз в возможности. Готовность рисковать. Учет возможных рисков. |
Содержание и характер использования информационного поля |
Внутренняя информация об энергетическом потенциале организации. Внешняя информация о возможностях, угрозах и рисках бизнес-деятельности. |
Мотивация работников и акционеров |
Участие в выработке управленческих решений, распределение результатов. Поощрение творчества в росте доходов организации. Воспитание предпринимательских качеств, способность к адаптации в условиях изменений. Выработка приверженности к корпоративным ценностям организации |
Основные подходы к управлению организацией и ее бизнес-деятельностью |
Системно-ситуационный подход к управлению элементами организации. Процессный подход к созданию дохода организации. Управление изменениями доходов участников бизнес-деятельности |
Среди стратегий, учитывающих интересы различных групп участников процесса управления, можно выделить стратегии, ориентированные на акционеров: привилегированную, социально-гармонизированную, персонифицированную и стратегию максимизации инвестиционной стоимости предприятия на основе оптимизации доходов всех его субъектов.
Система управления промышленной организацией, реализующей стратегию максимизации ее стоимости на основе оптимизации доходов показана в таблице 6.1.
Контрольные вопросы: