- •Курсовая работа
- •Содержание:
- •Глава I. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика. 5
- •Глава II. Практический аспект оценки кредитоспособности предприятия на примере ооо «Янтарь» 24
- •Введение
- •Глава I. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика.
- •1.1Сущность и назначение финансового анализа. Методы и инструментарий финансового анализа.
- •1.2Методики оценки кредитоспособности.
- •1.3Способы оценки кредитоспособности
- •1.4Анализ ликвидности баланса.
- •1.5Анализ платежеспособности предприятия и финансовой устойчивости предприятия.
- •1.6Анализ эффективности использования оборотных активов. Анализ финансовых результатов предприятия.
- •1.7 Совершенствование методик оценки кредитоспособности заемщика.
- •Глава II. Практический аспект оценки кредитоспособности предприятия на примере ооо «Янтарь»
- •2.1 Расчеты показателей и коэффициентов ликвидности баланса.
- •2.2 Расчет показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия .
- •2.3 Расчет показателей эффективности использования оборотных активов.
- •2.4Расчет кредитоспособности и банкротства по методикам Альдмана, Чессера и Бивера.
- •Заключение
- •Список литературы:
1.5Анализ платежеспособности предприятия и финансовой устойчивости предприятия.
Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.
Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Для характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата видов источников.
Наличие собственных оборотных средств (Ес), рассчитывается по формуле:
Ес= К-Ав
К – реальный собственный капитал;
Ав – внеоборотные активы.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Ео)
Ео=Ес+М
М – краткосрочные займы.
На основании вышеперечисленных показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
А) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (+-Ес):
+- Ес=Ес- З
З – запасы и затраты.
Б) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (+-Ео):
+-Ео= Ео – З
По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуации:
Абсолютная устойчивость – возможна при условии:
З< Ес +М.
Нормальная устойчивость – возможна при условии:
З = Ес +М
Неустойчивой финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности и возникает при условии:
З= Ес +М+Ио
Ио – источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства и прочие заемные средства)
Кризисное финансовое состояние:
З> Ес +М.
Расчет указанных показателей позволяет выявить финансовую ситуацию, в которой находится предприятие, и получить качественную характеристику его финансового состояния.12
Кроме того, для получения количественных характеристик финансовой устойчивости предприятия используются следующие финансовые коэффициенты:
Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса:
Ка=К/Б
Нормальное ограничение (оптимальная величина) этого коэффициента оценивается на уровне 0,5, т.е. К≥0,5. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия.
Коэффициент финансирования (Кф) рассчитывается как отношение собственных источников к заемным:
Кф = К/ Пд+М
Пд – долгосрочные пассивы;
М - краткосрочные кредиты и займы.
Нормальное ограничение - Кф≥1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств:
Ко= Ес/Ао
Ес – величина собственных оборотных средств;
Ао – оборотные активы.
Нормальное ограничение Ао≥1. Коэффициент показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости
Коэффициент маневренности (Км) рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала:
Км= Ес/К
Нормальное ограничение Км≥0,5. Коэффициент показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средствами.
Если у предприятия величина расчетных коэффициентов ниже, чем предельное ограничение указанных выше коэффициентов, то это свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии.13