- •1.1. Сущность и содержание оценки финансового состояния для различных пользователей информации
- •1.2. Основные методики оценки финансового состояния предприятия
- •1.3. Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для оценки финансового состояния
- •Бухгалтерский баланс
- •I. Актив баланса
- •Раздел I. Внеоборотные активы
- •Раздел II. Оборотные активы
- •II. Пассив баланса
- •Раздел III. Капитал и резервы
- •Раздел IV. Долгосрочные обязательства
- •Раздел V. Краткосрочные обязательства
- •Отчет о прибылях и убытках
- •1.4. Общий качественный анализ отчетности
- •1.4.1. Оценка структуры и динамики имущества и источников его формирования
- •1.4. Общий качественный анализ отчетности
- •1.4.1. Оценка структуры и динамики имущества и источников его формирования
- •1.4.2. Оценка ликвидности баланса
- •1.4.3. Качественный анализ финансовых результатов
- •Оценка структуры активов
- •Оценка структуры пассивов
- •Анализ динамики и структуры активов
- •101 Тыс. Руб. : 9682 тыс. Руб. 100% 1,0% (стр. 2 графа 4 табл. 1.15).
- •65 Тыс. Руб. 101 тыс. Руб. 36 тыс. Руб. (стр. 2 графа 7 табл. 1.15).
- •0,2% 1,0% 0,8 П. П. (стр. 2 графа 9 табл. 1.15, где из-за округления результата приведенное значение несколько отличается от рассчитанного).
- •Анализ динамики и структуры пассивов предприятия
- •Выводы по результатам качественного анализа бухгалтерского баланса
- •1.5. Коэффициентный анализ в оценке финансового состояния
- •1.5.1. Оценка ликвидности и платежеспособности
- •Ликвидность активов предприятия
- •Ликвидность баланса
- •Ликвидность предприятия
- •Платежеспособность предприятия
- •1.5.2. Оценка финансовой устойчивости
- •1.5.3. Оценка деловой активности
- •1.5.4. Оценка рентабельности
- •1.5.5. Оценка положения предприятия на рынке ценных бумаг
II. Пассив баланса
Интерпретация пассива баланса имеет больше юридический, нежели экономический оттенок. Пассив баланса это сумма обязательств предприятия. Например, уставный капитал есть обязательство перед собственником по выделенным предприятию основным и оборотным средствам. Кредиты банков обязательство предприятия перед банками по ссудам, полученным на различные цели. Кредиторская задолженность есть обязательство перед контрагентами: поставщиками за полученные товарно-материальные ценности и оказанные услуги; рабочими и служащими по оплате труда; бюджетом по налогу на прибыль и другим платежам и т. д. Различного рода фонды и резервы это обязательства администрации перед коллективом предприятия по производственному и социальному развитию и др. Таким образом, если в балансе показана прибыль, это вовсе не означает, что у данного предприятия есть такая сумма на счете или в кассе; более того, предприятие может быть прибыльным и одновременно не иметь наличных денег на выплату заработной платы или дивидендов. Точно так же должен интерпретироваться и термин “капитал”, рассматриваемый в контексте источников финансирования или пассивов баланса, это источник средств, но не денежные ресурсы.
Раздел III. Капитал и резервы
В этом разделе приводятся данные о собственных источниках средств в различных группировках. В зависимости от положений в отношении источников средств, приведенных в учредительных документах, учетной политики и, естественно, успешности работы компании значимость того или иного источника в этом разделе может ощутимо варьировать. Тем не менее все эти источники тесно взаимосвязаны между собой и вовсе не являются автономными и произвольно меняющимися в достаточно широких пределах.
3.1. Уставный капитал. Подраздел показывают сумму средств, выделенных собственниками предприятия для осуществления хозяйственной деятельности. Этот показатель должен соответствовать размеру уставного капитала, зафиксированному в учредительных документах фирмы и отраженному по кредиту счета 80. Уменьшение или увеличение уставного капитала фиксируется в балансе только после того, как в учредительные документы внесены соответствующие изменения. Уставный капитал учреждаемого акционерного общества (ЗАО или ОАО) представляет собой сумму номинальной стоимости акций этого общества, распределенных между его акционерами. Минимальный размер уставного капитала на дату регистрации нового ЗАО должен составлять 10 000 руб., ОАО 100 000 руб.
В раздел III баланса добавлена строка “Собственные акции, выкупленные у акционеров”. Сумма выкупа показывается с отрицательным знаком и уменьшает итог раздела. Это логично с экономической точки зрения, поскольку выкуп предприятием собственных акций или долей в уставном капитале действительно означает, что работающий в организации капитал уменьшился, поскольку был отвлечен на операцию выкупа.
Абсолютная величина уставного капитала имеет определенную значимость лишь в момент учреждения предприятия. В дальнейшем, если нет причин и оснований для вынужденного или целесообразного изменения его величины, уставный капитал может оставаться неизменным неопределенно долго. По этой причине относительная весомость его величины в стоимости всех активов как с позиции акционеров, так и с позиции инвесторов и кредиторов уже не представляет особого интереса.
3.2. Добавочный капитал, отражаемый в пассиве баланса отдельной строкой, является, по сути, дополнением к уставному капиталу. Основные компоненты добавочного капитала: эмиссионный доход (разница между продажной ценой и номинальной стоимостью акций, вырученная при реализации их по цене выше номинала); прирост стоимости основных средств при их переоценке.
3.3. Резервный капитал может состоять из двух частей: резервов, образованных в соответствии с законодательством, и резервов, образованных в соответствии с учредительными документами.
В соответствии с требованиями законодательства формируют резервный капитал акционерные общества. Акционерные общества должны ежегодно отчислять в этот фонд не менее 5 процентов от величины чистой прибыли. Отчисления прекращаются, когда фонд достигнет размера, установленного уставом общества. Помимо этого, и акционерные общества, и общества с ограниченной ответственностью могут создавать резервы в соответствии с положениями своего устава. Такие резервы создаются за счет нераспределенной прибыли предприятия.
Из раздела исключена строка “Фонд социальной сферы”. Предприятие может самостоятельно организовать аналитический учет использования прибыли таким образом, чтобы обеспечить получение информации по направлениям ее использования.
Исключен подраздел “Целевые финансирование и поступления”. Теперь этот показатель в балансе будут показывать только некоммерческие организации. Им придется вписывать такую строку самостоятельно вместо стр. 410, 420, 470.
3.4. Нераспределенная прибыль. В новой форме баланса вместо строк “Нераспределенная прибыль прошлых лет”, “Непокрытый убыток прошлых лет” (остатки по счету 84), а также вместо строк “Нераспределенная прибыль отчетного года”, “Непокрытый убыток отчетного года” (остатки по счету 99), в балансе осталась единственная строка “Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)”. Очевидно, что на конец отчетного периода у предприятия может быть только один финансовый результат или прибыль, или убыток. Он сложится из прибыли (убытка) прошлых лет и результатов текущего периода. Таким образом, ничего не потеряв по информативности, баланс стал компактнее.