- •1.1. Сущность и содержание оценки финансового состояния для различных пользователей информации
- •1.2. Основные методики оценки финансового состояния предприятия
- •1.3. Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для оценки финансового состояния
- •Бухгалтерский баланс
- •I. Актив баланса
- •Раздел I. Внеоборотные активы
- •Раздел II. Оборотные активы
- •II. Пассив баланса
- •Раздел III. Капитал и резервы
- •Раздел IV. Долгосрочные обязательства
- •Раздел V. Краткосрочные обязательства
- •Отчет о прибылях и убытках
- •1.4. Общий качественный анализ отчетности
- •1.4.1. Оценка структуры и динамики имущества и источников его формирования
- •1.4. Общий качественный анализ отчетности
- •1.4.1. Оценка структуры и динамики имущества и источников его формирования
- •1.4.2. Оценка ликвидности баланса
- •1.4.3. Качественный анализ финансовых результатов
- •Оценка структуры активов
- •Оценка структуры пассивов
- •Анализ динамики и структуры активов
- •101 Тыс. Руб. : 9682 тыс. Руб. 100% 1,0% (стр. 2 графа 4 табл. 1.15).
- •65 Тыс. Руб. 101 тыс. Руб. 36 тыс. Руб. (стр. 2 графа 7 табл. 1.15).
- •0,2% 1,0% 0,8 П. П. (стр. 2 графа 9 табл. 1.15, где из-за округления результата приведенное значение несколько отличается от рассчитанного).
- •Анализ динамики и структуры пассивов предприятия
- •Выводы по результатам качественного анализа бухгалтерского баланса
- •1.5. Коэффициентный анализ в оценке финансового состояния
- •1.5.1. Оценка ликвидности и платежеспособности
- •Ликвидность активов предприятия
- •Ликвидность баланса
- •Ликвидность предприятия
- •Платежеспособность предприятия
- •1.5.2. Оценка финансовой устойчивости
- •1.5.3. Оценка деловой активности
- •1.5.4. Оценка рентабельности
- •1.5.5. Оценка положения предприятия на рынке ценных бумаг
1.4.2. Оценка ликвидности баланса
В связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия возникает потребность в анализе ликвидности баланса на этапе качественной оценки финансового состояния.
Ликвидность баланса предприятия можно определить как характеристику, показывающую теоретическую учетную возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои обязательства, а также степень покрытия обязательств активами на различных платежных горизонтах.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, группированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В качестве исходных данных используется бухгалтерский баланс (форма № 1).
Расчет активов и пассивов баланса в целях анализа ликвидности и методика их группировки приведена в табл. 1.8.
В графе 3 табл. 1.8 представлены условия абсолютной ликвидности баланса. Выполнение первых двух неравенств характеризует текущую ликвидность баланса предприятия (Lтек):
Lтек (А1 А2) (П1 П2). (1. 1)
Выполнение третьего и четвертого неравенства характеризуют перспективную ликвидность (Lпер). Соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости наличии у предприятия собственных оборотных средств:
Lпер А3 П3. (1.2)
Когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут возместить более ликвидные.
А. Д. Шеремет и Р. С. Сайфулин для комплексной оценки ликвидности баланса предлагают рассчитывать коэффициент общей ликвидности баланса2.
(1. 3)
где k1, …, k3 весовые коэффициенты, назначаемые посредством экспертных оценок.
Таблица 1.8. Методика расчета агрегированных статей в целях оценки ликвидности баланса
Для соблюдения ликвидности баланса должно выполняться условие: Kолб 1.
Методикой предварительного тестирования предприятий и организаций ГТК РФ (утв. Государственным таможенным комитетом РФ. Письмо от 8 мая 1997 г. № 01-33/8591) рекомендуются следующие весовые значения:
(1.4)
Данный коэффициент показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. С помощью данного показателя оценивается изменение финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности. Коэффициент общей ликвидности баланса применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных.