1.3. Понятие денежного оборота и денежного обращения. Денежная масса, способы ее расчета. Закон денежного обращения

Денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, обслуживающий процессы обращения товаров и услуг, движения капитала.

Денежное обращение – движение денег в наличной форме.

Денежный оборот бывает:

Налично-денежный оборот – движение денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций: средства платежа и средства обращения

Безналичный оборот – движение стоимости без участия наличных денег посредством записи по счетам кредитных учреждений, а также в зачет взаимных требований.

Безналичные расчеты в современных условиях имеют большое значение, т.к. приводят к замещению наличных денег и снижению издержек обращения наличных денег, т.е. снижению расходов на печатание наличных денег, их перевозку, хранение, пересчет.

Безналичные расчеты осуществляются посредством:

-платежного поручения (распоряжение владельца счета банку, в котором открыт счет, о списание со счета денег и зачислении их на счет получателя в оплату товаров и услуг);

- инкассо (обязательство банка получить от имени и за счет клиента платеж или акцепт платежа от третьего лица по представленным на инкассо документам)

- чека (письменное распоряжение плательщика своему банку оплатить со счета чекодержателю денежную сумму)

-аккредитива (обязательство банка плательщика произвести по поручению клиента и за его счет платежи определенному лицу в пределах суммы указанной в поручении)

Важнейшим количественным показателем денежного оборота является денежная масса.

Денежная масса представляет собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих юридическим и физическим лицам, а также государству.

Денежная масса делится на активную и пассивную части:

Активная часть – это наличные и безналичные деньги, участвующие в платежах;

Пассивная часть – это средства, находящиеся у населения и не участвующие в обращении.

В России используются 2 системы показателей для определения денежной массы:

Первая основана на системе так называемых денежных агрегатов и применяется для регулирования параметров денежного обращения.

Вторая введена с 1996г., связана с вступлением России в МВФ и необходимостью расчета аналитических показателей в соответствии с международным стандартом

Денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги).

1) Рассмотрим первую систему показателей. В России принята следующая классификация денежных агрегатов:

М0 – наличные деньги в обращении

М1 = М0 + средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций + средства страховых компаний + депозиты населения до востребования)

М2 = М1 + срочные вклады

М3 = М2 + депозитные сберегательные сертификаты + облигации государственного займа

Равновесие наступает при М2 > М1; укрепляется при М2 + М3 > М1

Особым компонентом денежной массы РФ является денежная база. Она включает Мо + обязательные резервы коммерческих банков на корреспондентских счетах в ЦБ РФ

2) Методология МВФ расчета денежных агрегатов направлена на выявление возможности стран отвечать по своим обязательствам в рамках существующего валютного механизма, т.е. на отражение международной ликвидности стран-членов МВФ.

Денежные агрегаты по методологии МВФ подразделяются на:

• Деньги (аналогичен М1, деньги вне банков и деньги до востребования)

• Квазиденьги (срочные и сберегательные депозиты и депозиты в иностранной валюте, учитываемые в балансе Банка России и коммерческих банков)

• «Широкие» деньги = Деньги + Квазиденьги (М2 + депозиты в иностранной валюте)

В РФ из недостатков денежной системы можно отметить большую долю наличных денег (42-65%), когда в развитых странах этот показатель едва достигает 7-10%.

Важным показателем состояния денежной массы выступает коэффициент монетизации K=M2/ВВП

Коэффициент монетизации позволяет ответить на вопрос: достаточно ли денег в обороте? Он показывает, сколько денег приходится на рубль ВВП.

В развитых странах коэффициент монетизации достигает 0,7, а иногда близок к единице. В России, если верить статистике, этот показатель порядка 0,4.

Закон денежного обращения

Уравнение Фишера

VM = PQ,

где V- скорость обращения денег (среднее число оборотов, совершаемое денежной единицей в течение года);

M - масса денег в обращении;

P- стоимость выпущенных товаров;

Q - количество выпущенных товаров.

Главное условие стабильной денежной единицы страны - соответствие потребностей хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный денежный оборот.

Количество денег для обращения и платежа определяется следующими условиями:

• Общим объемом обращающихся товаров и услуг;

• уровнем товарных цен и тарифов на услуги;

• степенью развития безналичных расчетов;

• скоростью обращения денег.

Закон, определяющий количество денег в обращении принимает следующий вид:

   где:

КД - количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;

Ц - сумма цен товаров, подлежащих реализации;

В - сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода;

П - сумма цен товаров, проданных в прошлые годы, сроки платежей по которым наступили;

ВП - сумма взаимопогашающихся платежей;

V - скорость оборота денежной единицы.