3.2. Оценка имущественного положения предприятия и анализ качественных сдвигов в имущественном положении

Аналитический баланс-нетто

На основе имеющихся бухгалтерских балансов за три года (2009, 2010, 2011), построим аналитический баланс-нетто, где представлены величины на конец каждого из отчетных периодов (см. табл. 2).

Таблица 2

Аналитический баланс-нетто

Основные статьи	2009	2010	2011
Активы
Внеоборотные
Основные средства	4740	4746	4795
Внеоборотные, Итого	4740	4746	4795
Оборотные
Запасы	10127	8897	4198
в том числе: сырье и материалы	7089	4450	524
готовая продукция	304	890	1642
расходы будущих периодов	2734	3557	2032
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	11845	7811	6598
в том числе: покупатели и заказчики	9307	5600	4903
Денежные средства	1098	846	410
Оборотные, Итого	23579	17555	11215
Активы, Итого	30724	25044	18039
Пассивы
Капитал и резервы
Уставный капитал	55 000	55000	55000
Нераспределенная прибыль	865	949	1319
Капитал и резервы, Итого	55865	55949	56319
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	20549	14785	7410
в том числе: поставщики и подрядчики	9247	6803	4811
задолженность перед персоналом	160	244	39
задолженность перед гос. внебюдж.фондами	240	192	86
прочие кредиторы	10864	7501	2473
Краткосрочные обязательства, Итого	20549	14785	7410
Пассивы, Итого	30724	25044	18039

Дополнительно проведем вертикальный и горизонтальный анализ данного аналитического баланса-нетто, а также отчетной формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса. Рассмотрим следующие изменения статей баланса (см. табл. 3).

Таблица 3

Существенные изменения ряда статей баланса

Статьи		Изменение
		2010		2011
		Абс	Отн	Абс	Отн
Активы, ИТОГО		-5680	-18,5%	-12685	-41,3%
Краткосрочные обязательства, ИТОГО		-5764	-28,1%	-13139	-63,9%
Запасы сырья и материалов		-2639	-37,2%	-6565	-92,6%
Денежные средства	-252		-23,0%	-688	-62,7%
Дебиторская задолженность	-4034		-34,1%	-5247	-44,3%
Оборотные средства, Итого	-6024		-25,5%	-12364	-52,4%
Запасы готовой продукции	586		192,8%	1338	440,1%

На основе полученных результатов сопоставления можно сделать следующие выводы:

1. Общая сумма активов уменьшилась за два отчетных периода на 41,3 %, тогда как сумма по краткосрочным обязательствам сократилась на 63,9%.

2. Причиной снижения общего объема активов являются:

• резкое уменьшение имеющихся в распоряжении запасов сырья и материалов (на 92,6 %), имеющихся денежных средств (на 62,7%), а также снижение величины дебиторской задолженности (на 44,3%).

3. Несмотря на общее снижение оборотных средств (на 52,4%), объемы запасов готовой продукции увеличиваются каждый отчетный период в среднем в 2,5 раза.

4. Наличие большого объема запасов готовой продукции может быть частично объяснено возникающим в бухгалтерском учете лагом, а также возможными трудностями со сбытом, хотя проблем с дебиторской задолженностью у предприятия не имеется.

5. На фоне снижения общей суммы оборотных средств уменьшение величины краткосрочной кредиторской задолженности идет более высокими темпами (в 1,2 раза быстрее).

Проанализируем структуру пассива и сравним с некоторыми статьями актива баланса (см. табл. 4).

Таблица 4

Структура пассива в разрезе горизонтального анализа

Статьи	Изменение
	2010		2011
	Абс	Отн	Абс	Отн
Краткосрочные обязательства, ИТОГО	-5764	-28,1%	-13139	-63,9%
в том числе: 1. Поставщики и подрядчики	-2444	-26,4%	-4436	-48%
2. Задолженность перед персоналом организации	84	52,5%	-121	-75,6%
3. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	-48	-20%	-154	-64,2%
4. Прочие кредиторы	-3363	-31%	-8391	-77,2%
Нераспределенная прибыль	84	9,7%	454	52,5%
Денежные средства	-252	-23,0%	-688	-62,7%
Дебиторская задолженность	-4034	-34,1%	-5247	-44,3%
в том числе покупатели и заказчики	-3707	-39,8%	-4404	-47,3%
Запасы сырья и материалов	-2639	-37,2%	-6565	-92,6%

Таким образом, мы можем установить следующее:

1. Задолженность перед поставщиками имеется, но за два отчетных периода она сократилась вдвое (на 48%); на 44,3% сокращена дебиторская задолженность. Тем не менее, сокращение задолженности перед поставщиками идет более быстрыми темпами, чем сокращение задолженности покупателей и заказчиков. Однако фирма практически не имеет запасов сырья и материалов, которые уменьшились на 92,6%.

2. Организация имеет задолженность перед своим персоналом, которая к концу 2011 г. снизилась на три четверти; параллельно на две трети сократился объем денежных средств.

3. Наполовину предприятие рассчиталось с кредиторами в лице государственных внебюджетных фондов.

4. Задолженность перед прочими кредиторами уменьшилась до одной четверти от аналогичной суммы за 2009 год.

5. Рост объемов собственного капитала компании напрямую связан с увеличением размеров нераспределенной прибыли, которая за два отчетных периода выросла в полтора раза (на 52,5%).

Теперь остановимся на горизонтальном анализе формы №2 «Отчета о прибылях и убытках» (см. табл. 5).

Таблица 5

Горизонтальный анализ формы №2 «Отчета о прибылях и убытках»

Статьи	Изменение
	2010		2011
	Абс	Отн	Абс	Отн
Выручка (нетто)	-6139	-24,6%	-9127	-36,5%
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	5114	-23,3%	8308	-37,8%
Валовая прибыль	-1025	-34%	-819	-27,2%
Управленческие расходы	920	-39,8%	986	-42,7%
Прибыль (убыток) от продаж	-105	-15%	167	23,8%
Прочие доходы	173	35,3%	-217	-44,3%
Прочие расходы	-268	30%	179	-20%
Прибыль (убыток) до налогооблажения	-200	-66,9%	129	43,1%
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	-133	-61,3%	153	70,5%

Выводы:

1. Объемы выручки сократились на одну треть, хотя и себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг также понизилась на 37,8%.

2. Валовая прибыль несмотря на некоторое снижение в 2010 г. постепенно увеличивается: -27,2% за 2010 г. против -34% за 2011 г. (берется базисный темп роста). Здесь главным фактором прироста с 2010г. по 2011 г. является сокращение издержек на изготовление продукции и проведение работ на 37,8%.

3. Операционная прибыль набирает заметный рост в 23,8%. Причиной тому служит сокращение управленческих расходов на 42,7%.

4. Чистая прибыль предприятия возросла на 70,5%. Источником ее роста можно считать уменьшение себестоимости работ и продукции, сокращение управленческих и прочих расходов.