- •Практикум по финансовому менеджменту
- •1. Основные задачи и понятия финансового менеджмента
- •1.1. Понятие финансового менеджмента
- •1.2. Основные задачи финансового менеджмента
- •2. Информационная база финансового менеджмента
- •2.1. Финансовая отчетность
- •2.2. Основные формы и принципы составления финансовой отчетности
- •2.3. Денежные потоки и анализ движения денежных средств предприятия
- •3. Анализ финансового состояния
- •3.1. Применение анализа для принятия управленческих решений (рис.18)
- •3.2. Основные методы и задачи анализа финансового состояния (рис. 19)
- •3.3. Экспресс-диагностика
- •3.4. Показатели финансового состояния (рис. 20)
- •3.5. Комплексная оценка финансового состояния (табл. 2-4)
- •4. Финансовое планирование
- •4.1. Сущность, цели и методы финансового планирования
- •4.2. Финансовое прогнозирование
- •4.3. Бюджетирование
- •5. Операционный анализ Предпринимательский риск
- •5.1. Состав затрат и их классификация
- •1. Дифференциация издержек методом максимальной и минимальной точки
- •2. Дифференциация издержек графическим (статическим) методом.
- •3. Дифференциация затрат методом наименьших квадратов (табл. 15)
- •5.2. Анализ «затраты – объем – прибыль» (операционный анализ, cvp)
- •5.3. Ассортиментная политика предприятия
- •Оглавление
- •Основные задачи и понятия финансового менеджмента…………………….3
5. Операционный анализ Предпринимательский риск
Состав затрат и их классификация. Методы дифференциации затрат. Анализ «затраты – объем – прибыль». Оценка предпринимательского риска на основе операционного рычага. Ассортиментная политика предприятия.
5.1. Состав затрат и их классификация
Себестоимость продукции – это затраты на ее производство и реализацию.
Управление издержками предприятия
Управление издержками – это:
Знание того, где, когда и в каких объемах расходуются ресурсы предприятия;
Прогноз того, где, для чего и в каких объемах необходимы дополнительные финансовые ресурсы;
Умение обеспечить максимально высокий уровень отдачи от использования ресурсов.
Преимущества эффективного управления издержками
Производство конкурентоспособной продукции за счет более низких издержек и, следовательно, цен;
Наличие качественной и реальной информации о себестоимости отдельных видов продукции и их позиции на рынке по сравнению с продуктами других производителей;
Возможность использования гибкого ценообразования;
Предоставление объективных данных для сопоставления бюджета предприятия;
Возможность оценки деятельности каждого подразделения предприятия с финансовой точки зрения;
Принятие обоснованных и эффективных управленческих решений.
Существует несколько видов классификаций затрат (табл. 10).
Таблица 10
Классификация затрат
Признак (основание) классификации |
Виды затрат |
Сущность и направление использования классификации |
1. Состав затрат |
Фактические, Плановые, Прогнозные, Нормативные (стандарты). |
Фактические затраты отражают уровень затрат; Плановые и прогнозные – связаны с финансовым планированием и отражают тенденцию изменения объема, состава и структуры затрат; Нормативные (стандарты) определяют конкурентоспособный уровень затрат и не должны включать нерациональные производительные затраты (штрафы, неустойки и т.п.) |
2. Отношение к изменению объема производства |
Постоянные, Переменные. |
Постоянные (условно-постоянные) – это те затраты, которые не изменяются при изменении объема производства; Переменные (условно-переменные) – изменяются при изменении объема. Эта классификация затрат используется в основном для принятия управленческих решений в области ассортиментной политики, анализа точки безубыточности, расчета запаса финансовой прочности и т.п. |
3. Целесообразность затрат |
Производительные, Непроизводительные. |
Производительные затраты связаны с нормально работающим производством. Непроизводительные затраты – это потери, которые могут быть вызваны недостатком в технологии, организации и управлении производством и т.п. |
4. Способ включения в себестоимости единицы продукции |
Прямые, Косвенные. |
Прямые – это те затраты, которые связаны с производством конкретных видов продукции и могут быть прямо и непосредственно включены в себестоимость единицы продукции (на основе первичных документов) Косвенные – это общие затраты для нескольких видов продукции. Они включаются в себестоимость конкретных изделий косвенно с помощью специальных методов их распределения. Эта классификация, также как и 5-я, используется для расчета себестоимости конкретных видов продукции. |
5. Связь с процессом производства |
Основные, Накладные. |
Основные затраты непосредственно связаны с технологическим процессом. К накладным относятся затраты по обслуживанию и управлению производством, общехозяйственные расходы. |
Окончание табл. 10
Признак (основание) классификации |
Виды затрат |
Сущность и направление использования классификации |
6. Место возникновения |
Производственные, Внепроизводственные, Затраты по центрам ответственности. |
Производственные затраты формируются в процессе производства. Внепроизводственные затраты связаны с реализацией и продвижением продукции на рынке. Затраты по центрам ответственности включают конкретные статьи и виды затрат, закрепленные за соответствующими подразделениями и отдельными лицами, от которых зависит их величина. Эта классификация используется при оценке рентабельности центров ответственности и определения эффективности процесса реструктуризации. |
7. Степень однородности |
Элементные, Комплексные. |
Элементные затраты – это одноименные затраты, относящиеся на один вид продукции. Комплексные – сумма нескольких разноименных расходов. Эта классификация используется при определении обоснованности использования полной себестоимости в качестве базы цены. |
8. Степень усреднения |
Общие, Средние, Маржинальные, (предельные, приростные). |
Общие затраты – это одноименные затраты, относящиеся на один вид продукции. Средние – это затраты на единицу продукции. Маржинальные – это затраты на производство и реализацию дополнительной единицы продукции. Классификация затрат на общие и средние используются для анализа точки безубыточности, а маржинальные затраты – при определении объема реализации, обеспечивающего максимум массы прибыли. |
9. Экономическое содержание |
Элементы затрат, Калькуляционные статьи. |
Элементы затрат включают однородные по экономическому содержанию (первичные) группы расходов. Группировка затрат по элементам требуется для определения объемов используемых предприятием материальных, трудовых и финансовых ресурсов на всю производственно-хозяйственную деятельность независимо от их назначения и использования. Группировка затрат по статьям калькуляции осуществляется по месту их возникновения и по назначению. Она используется для определения себестоимости отдельных видов продукции и эффективности работы отдельных подразделений. |
Основные методы анализа затрат:
анализ структуры затрат;
анализ динамики затрат (тренда);
анализ контролируемости затрат;
анализ относительного уровня затрат;
анализ «цепочки» затрат (рис.29);
анализ отклонения (факторный анализ);
анализ «затраты – объем – прибыль» (рис.30).
Управление предприятием |
Прибыль |
Издержки и надбавки оптовой и розничной торговли |
||||
Развитие технологий и персонала, НИОКР |
||||||
Функции общей поддержки |
||||||
Закупки (управление запасами) |
Производство |
Хранение и транспортировка продукции |
Маркетинг и продажа |
Сервис и гарантированное обслуживание |
Сегмент, связанный с поставщиками |
Внутренние издержки предприятия |
Сегмент внешних после производственных издержек |
Рис. 29. Цепочка затрат предприятия
Рис. 30 Поведение затрат
при изменении объемов производства
Пример
Заполнить таблицу 11.
Таблица 11
Поведение затрат при изменении объемов производства
Объем производства (сбыта) |
Переменные издержки |
Постоянные издержки |
||
Суммарные |
На единицу продукции |
Суммарные |
На единицу продукции |
|
Растет |
|
|
|
|
Падает |
|
|
|
|
В табл. 12 приведены примеры переменных, постоянных и полупеременных затрат.
Таблица 12
Примеры переменных, постоянных и полупеременных затрат
Затраты |
Производственная компания |
Банк |
Торгово-посредническая фирма |
Переменные |
Прямые материальные затраты; Прямые трудовые затраты; Непрямые трудовые затраты; Затраты инструментов. |
Затраты на аренду компьютеров (дизайн); Заработная плата (почасовая) операторов на компьютерах; Затраты на дискеты и другие накопители. |
Затраты на закупку товаров; Заработная плата продавцов. |
Постоянные |
Амортизация оборудования, зданий; Заработная плата работников управления; Налог на имущество; Аренда. |
Амортизация офисного оборудования, зданий; Зарплата программистов, администрации; Аренда зданий. |
Амортизация торгового оборудования; Аренда. |
Полупеременные |
Затраты на электроэнергию; Затраты на телефон; Затраты на отопление. |
Затраты на электроэнергию; Затраты на телефон; Затраты на отопление. |
Затраты на телефон; Затраты на отопление. |
Методы дифференциации затрат
Пример
Фирма выпускает видеокассеты. Анализируя данные по издержкам производства, она столкнулась с проблемой их дифференциации. Особенно трудно оказалось выделить сумму постоянных расходов на электроэнергию (табл. 13).
Таблица 13
Затраты на электроэнергию
Месяц |
Объем производства, тыс.шт. |
Расходы на электроэнергию, тыс.руб. |
январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь |
10,0 8,0 10,0 11,0 12,0 9,0 7,0 7,5 8,0 10,0 12,0 13,0 |
3750 3500 3700 3750 3800 3430 3350 3350 3420 3700 3800 3860 |
Итого в среднем за месяц |
9,8 |
3617,5 |