Тема 2. Ценные бумаги: понятие и основные характеристики.

Юридическая форма и экономическое содержание ценных бумаг. Причины возникновения

ценных бумаг. Виды базовых активов по ценным бумагам. Ценные бумаги как специфический

товар. Ценные бумаги как денежный инструмент.

Определение ценной бумаги. Основные юридические свойства ценных бумаг. Формы

определения статуса ценной бумаги. Права владельцев ценных бумаг.

Экономическое понятие ценных бумаг. Основные экономические характеристики ценных

бумаг. Обращаемость и ликвидность ценных бумаг. Курсовая и текущая доходности по ценным

бумагам. Надежность и риски ценных бумаг.

Общее понятие секьюритизации.

Классификация ценных бумаг. Основные ценные бумаги и производные финансовые

инструменты. Инвестиционные, торговые и товарораспорядительные ценные бумаги. Долевые

и долговые ценные бумаги. Государственные, муниципальные и частные ценные бумаги.

Национальные, зарубежные ценные бумаги и евробумаги. Срочные и негасимые ценные

бумаги. Понятие и особенности эмиссионных ценных бумаг. Документарная и

бездокументарная формы выпуска ценных бумаг. Именные, предъявительские и ордерные

ценные бумаги. Ограничения на обращаемость ценных бумаг.

Тема 3. Структура и участники рынка ценных бумаг.

Структура рынка ценных бумаг. Эмитенты ценных бумаг. Инвесторы. Виды инвесторов на

рынке ценных бумаг. Розничные и институциональные инвесторы. Стратегические и

портфельные инвесторы. Финансовые посредники на рынке ценных бумаг. Андеррайтинг.

Организационно-технические посредники. Инфраструктура рынка ценных бумаг.

Понятие и необходимость профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Понятие и особенности функционирования профессиональных участников рынка ценных

бумаг. Персонал инвестиционных институтов и порядок его аттестации. Лицензирование

участников рынка ценных бумаг.

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Брокерская деятельность.

Дилерская деятельность. Деятельность по управлению ценными бумагами. Депозитарная

деятельность. Деятельность по определению взаимных обязательств. Деятельность по ведению

реестра владельцев ценных бумаг. Деятельность по организации торговли на рынке ценных

бумаг.

Возможности совмещения различных видов профессиональной деятельности на рынке

ценных бумаг.

Тема 4. Акции.

Причины привлекательности акций для эмитентов и инвесторов. Свойства российских

акций, некоторые особенности иностранных акций.

Определение акции. Права. закрепляемые акциями. Дополнительные права,

предоставляемые определенными пакетами акций. Миноритарные и мажоритарные акционеры.

Виды цен на акции. Понятие «золотой акции». Объявленные и размещенные акции.

Дробные акции. Особенности акций открытых и закрытых акционерных обществ.

Обыкновенные акции: сущность и роль на фондовом рынке. Особенности выпуска,

обращения, выплаты дивидендов и голосования по обыкновенным акциям.

Привилегированные акции: сущность и роль на фондовом рынке. Дополнительные права и

ограничения в правах по привилегированным акциям. Виды привилегированных акций.

Особенности выпуска, и начисления дивидендов по привилегированным акциям.

Порядок выплаты дивидендов по акциям. Решение о выплате дивидендов. Ограничения на

выплату дивидендов. Источники дивидендных выплат. Сроки выплаты дивидендов.

Операции акционерных обществ с собственными акциями. Учредительная и

дополнительная эмиссии. Открытая и закрытая подписки на акции. Изменение номинала акций.

Консолидация и расщепление акций. Конвертация акций. Приобретение эмитентом акций по

собственной инициативе и по требованию акционеров.

Виды фондовых индексов, их функции и порядок расчета. Фундаментальные показатели

акций, методы расчета, экономический смысл, применение в инвестировании.