- •Дніпропетровська державна фінансова академія
- •Фінансовий менеджмент у банку
- •Передмова
- •Міжособистісні компетенції:
- •Системні компетенції:
- •Спеціальні компетенції:
- •1.2. Тематичний план навчальної дисципліни
- •1.3. Зміст навчальної дисципліни «фінансовий менеджмент в банку» Модуль 1. Система фінансового менеджменту
- •Тема 1. Засади фінансового менеджменту в банку
- •Тема 2. Стратегічне управління банківською діяльністю
- •Тема 3. Органи управління та організаційна структура банку
- •Тема 4. Система планування банківської діяльності
- •Модуль 2. Управління активами і пасивами
- •Тема 5. Управління капіталом банку
- •Тема 6. Управління зобов’язаннями банку
- •Тема 7. Управління активами та пасивами банку
- •Тема 8. Управління кредитним портфелем банку
- •Тема 9. Управління інвестиційним портфелем банку
- •Тема 10. Управління ліквідністю банку
- •Тема 11. Управління прибутковістю банку
- •Тема 1. Засади фінансового менеджменту в банку
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список до теми
- •Тема 2. Стратегічне управління банківською діяльністю
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Розрахунок вигоди придбання інвестором опціону
- •Умови реалізації опціону на продаж
- •Продаж та придбання опціону на купівлю цінних паперів
- •Варіанти випадків отримання прибутку та збитку за опціонним контрактом
- •Питання для самоконтролю
- •Ситуаційні завдання
- •Завдання 4.
- •Бібліографічний список до теми
- •Тема 3. Органи управління та організаційна структура банку
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список до теми
- •Тема 4. Система планування банківської діяльності
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список до теми
- •Модуль 2. Управління активами і пасивами
- •Тема 5. Управління капіталом банку
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список до теми
- •Тема 6. Управління зобов’язаннями банку
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список до теми
- •Тема 7. Управління активами і пасивами банку
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Ситуаційні завдання
- •Дані про доходи та видатки за місяць
- •Бібліографічний список до теми
- •Тема 8. Управління кредитним портфелем банку
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список до теми
- •Тема 9. Управління інвестиційним портфелем банку
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список до теми
- •Тема 10. Управління ліквідністю банку
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Показники банківської ліквідності
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список до теми
- •Тема 11. Управління прибутковістю банку
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Ситуаційні завдання
- •Аналітичний баланс
- •Місячний звіт про доходи та видатки
- •Практичне заняття № 1
- •Тема 2. Стратегічне управління банківською діяльністю
- •Практичні завдання
- •Контрольні завдання
- •Завдання 4.
- •Бібліографічний список до теми
- •ПрактичНе заняття № 2
- •Тема 4. Система планування банківської діяльності
- •План заняття
- •Методичні рекомендації до практичного заняття
- •Балансові дані умовного банку
- •Аналіз виконання плану по активах
- •Аналіз виконання плану по пасивах
- •Структура балансу банку
- •Базисні показники обсягу і вартості залучених і розміщених ресурсів
- •Планові показники обсягу і вартості залучених і розміщених ресурсів
- •Планові показники обсягу і вартості залучених і розміщених ресурсів
- •Планові показники обсягу і фактичні показники вартості залучення і розміщення ресурсів
- •Розрахункові завдання
- •Бібліографічний список до практичного заняття
- •Змістовий модуль 3. Управління активами і пасивами, ризик-менеджмент ПрактичнЕ заняття № 3
- •Тема 5. Управління капіталом банку
- •Тема 8. Управління кредитним портфелем банку
- •План занять
- •Методичні рекомендації до практичних занять
- •Перелік прямих та не прямих витрат банку
- •Розрахункові завдання
- •Вхідні дані для розрахунку собівартості та ціни безготівкового переказу
- •Вхідні дані для розрахунку собівартості та ціни безготівкового переказу
- •Вхідні дані для розрахунку собівартості та ціни банківського кредиту
- •Показники кредитних запитів, тис. Грн.
- •Бібліографічний список до практичного заняття
- •Практичне заняття № 4
- •Тема 7. Управління активами та пасивами банку
- •План заняття
- •Методичні рекомендації для практичної роботи
- •Розподіл джерел залучення засобів між активами
- •Угруповання статей балансу банку
- •Різниця між джерелами залучення і напрямками розміщення ресурсів
- •Питання для обговорення
- •Розрахункові завдання
- •Бібліографічний список до практичного заняття
- •4. Методичні рекомендації до виконання індивідуальних завдань
- •Теми рефератів
- •Підсумковий контроль Перелік питань для підсумкового контролю (іспиту):
- •6.Список рекомендованої літератури.
- •Навчально-методичний посібник Фінансовий менеджмент у банку Величкін Валерій Олександрович
Розрахунок вигоди придбання інвестором опціону
Показник |
Сума |
Показник |
Сума |
Ціна акції на момент укладання опціону |
$30,00 |
Дохід покупця цінних паперів через 3 місяці, без придбання опціону (50-30) х 1000 |
$20000,00 |
Ціна виконання опціону |
$35,00 |
Упущена вигода з альтернативного внеску в банк (30000 х 0,15)/4 |
$1125,00 |
Премія продавцю |
$2000,00 |
Всього дохід |
$18875,00 |
Кількість акцій |
1000 |
|
|
Ціна акції на момент виконання опціону |
$50,00 |
Рентабельність вкладень реальна (18875/30000) х 100% |
62,92% |
Строк опціону |
3 місяці |
Рентабельність вкладень номінальна (20000/30000) х 100% |
66,67% |
Ставка банківського процента |
15,00% |
|
|
Дохід покупця опціону (50-35) х 1000-2000 |
$13000,00 |
|
|
Рентабельність вкладень (13000/2000)х100% |
650,00% |
|
|
При неправильному прогнозі динаміки курсу покупець опціону зазнав би збитків, а продавець, навпаки, отримав прибуток. Із розглянутого прикладу видно, що точка беззбитковості покупця опціону буде досягнута при ціні акції на момент виконання опціону 37 доларів за акцію – (37-35) х 1000 = 2000 доларів, сплачених за опціон.
Приклад 2.
Опціон на продаж.
Уявімо, що фірма, яка продала зростаючі акції нашому інвестору із першого прикладу, вирішила реалізувати опціон на продаж, надавши право своєму контрагенту продати і зобов’язуючись купити в нього ті ж акції за умов, наведених у таблиці 2.2.
Таблиця 2.2
Умови реалізації опціону на продаж
Показник |
Сума |
Ціна акції на момент укладання опціону |
$50,00 |
Ціна виконання опціону |
$45,00 |
Премія продавцю |
$2 000,00 |
Кількість акцій |
1000 |
Ціна акції на момент виконання опціону |
$40,00 |
Власник опціону захотів реалізувати своє право на продаж цінних паперів за ціною виконання $45,00 Таким чином, збиток продавця опціону склав 2000 – ((40-45)х1000) = - $3000,00 Точкою беззбитковості для продавця опціону був би курс акцій $43,00 2000-((43-45)х1000) = 0 |
|
Для того, щоб обмежити ризики втрат від торгівлі опціонами, існує кілька можливостей.
Продаючи опціон на покупку цінних паперів, необхідно мати їх в наявності, а не сподіватися на їх придбання в строки виконання опціону. У цьому випадку, зростання біржового курсу не призведе безпосередньо до матеріальних втрат, тому що зростання біржового курсу не призведе до необхідності купівлі акцій за високою ціною з їх наступним перепродажем за більш низькою ціною.
Інший варіант запобігання ризику – наявність у продавця опціону на купівлю, придбаного раніше такого ж опціону на покупку. У даному випадку його обов’язки щодо поставці цінних паперів перекриваються його правом на купівлю цих же цінних паперів (дивись приклад таблиця 2.3.).
Приклад 3.
Таблиця 2.3