Виды дебиторской задолженности
Задолженность
|
Сроки наступления |
Особенности |
|
1.Срочная
2.Просроченная (сомнительная)
3.Безнадежная (истек срок исковой давности)
4.Находящаяся на забалан-совом счете |
В пределах срока, установ-ленного договором
Более срока, установленного договором
Более 3 лет с момента окон-чания срока исполнения
В течение 5 лет с момента списания |
Возникает в результате при-менения форм безналичных расчетов (инкассо) или как результат отсрочки платежа Часть задолженности может оказаться безнадежной до истечения срока исковой давности Возникает из законной про-сроченной дебиторской за- долженности; списывается на убытки с уменьшением налогооблагаемой базы; от-ражается на забалансовом счете Цель – контроль за возмож-ностью ее получения |
|
Оборачиваемости дебиторской задолженности.
,
(6.13)
где ОДЗ
– оборачиваемость дебиторской
задолженности (разы);
ОПР – объем продаж;
ДЗ – дебиторская задолженность.
Период погашения дебиторской задолженности.
,
(6.14)
где ТПДЗ – период погашения дебиторской задолженности (в днях).
При управлении дебиторской задолженностью необходимо учитывать влияние внешних факторов:
кризис неплатежей,
неодинаковое влияние инфляции на различные товары,
несовершенство законодательной базы,
несовершенство процедуры банкротства и т.д.
6.7. Выбор политики оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами
Предприятию необходимо разрабатывать политику комплексного оперативного управления оборотными активами, которая заключается:
в выборе оптимального уровня и рациональной структуры оборотных активов с учетом специфики деятельности предприятия;
в определении величины и структуры источников финансирования оборотных активов.
Различают три типа политики комплексного оперативного управления оборотными активами: агрессивную, консервативную и умеренную.3
К агрессивной политике относятся следующие признаки:
предприятие осуществляет финансово-хозяйственную деятельность без ограничения увеличения объема оборотных активов;
предприятие накапливает запасы сырья, материалов и готовой продукции в объеме, увеличивает дебиторскую задолженность и свободные остатки денежных средств на счетах в банке.
При проведении консервативной политики управления оборотными активами характерными признаками является то, что предприятие сдерживает рост текущих активов и стремится их минимизировать. В этой ситуации удельный вес оборотных активов в общем объеме имущества составляет не более 40%, сокращается и период их оборачиваемости. Данная политика проводится предприятием в условиях достаточной определенности. То есть заранее известны условия и объемы продаж, сроки поступления денежных средств и платежей, имеются необходимые товарно-материальные запасы и сроки их поставки заранее определены.
Умеренная политика управления оборотными активами предприятия занимает промежуточное положение. Она характеризуется средним уровнем рентабельности и оборачиваемости активов.
Агрессивной политике управления краткосрочными пассивами предприятия соответствует значительный удельный вес (более 50%) краткосрочных кредитов и займов в общей сумме источников средств.
Для консервативной политики управления краткосрочными обязательствами является отсутствие или низкий удельный вес краткосрочных кредитов и займов в валюте баланса.
Для умеренной политики характерным является нейтральный удельный вес кредитов и займов в валюте баланса.
Выбор соответствующих источников финансирования для проведения политики управления оборотными активами предприятия определяет соотношение параметров эффективности использования оборотного капитала и уровня риска, влияющего на его финансовую устойчивость и платежеспособность.