3.5. «Динамика показателей финансовой устойчивости Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2007-2008(план)года »

Источник : табл. 3.7.

Данные таблицы 3.7 свидетельствуют о следующих, изменения показателей финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономии и финансовой зависимости, вышел на нормативный уровень. В 2006 году коэффициент автономии составлял 0,41, в плановом году 0,55. Коэффициент финансовой зависимости в 2007 году составлял 2,42, в плановом году 1,83.

2. Коэффициент концентрации привлеченного капитала, также стал соответствовать норме. В 2006 году значение коэффициента концентрации привлеченного капитала равнялось 0,59, в плановом году 0,45.

3. Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала, не соответствует нормативному уровню, но проявляется четко выраженная тенденция к улучшению его состояния. В 2006 году коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала был равен 1,42, в плановом году 0,83.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала, не вышел на нормативный уровень, но наблюдается тенденция к его улучшению. В 2006 году его значение равнялось –0,10, в плановом году 0,01.

5. Остальные показатели остались соответствовать норме.

Влияние плановых изменений на показатели деловой активности предприятия представлены в таблице 3.8.

Данные таблицы 3.8, свидетельствуют о следующих изменениях показателей деловой активности:

1) За счет сокращения суммы дебиторской задолженности, существенно ускорилась ее оборачиваемость. В 2006 году скорость оборота дебиторской задолженности составляла 348,75 дней, а плановом году составила 229,56 дней.

2) Оборачиваемость запасов осталась на прежнем уровне. В 2006 году скорость оборота запасов составляла 25,5 днней, в плановом году составила 25,64 дней.

3) Увеличилась скорость оборачиваемости кредиторской задолженности. В 2006 году скорость оборота кредиторской задолженности составила 370,52 дней, в плановом году 328,05 дня.

Таблица 3.8

Динамика показателей деловой активности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2006-2007года (план)

Показатель	2006год	2007год(план)
1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах)	1,03	1,57
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях)	348,75	229,56
3.Оборачиваемость запасов (в оборотах)	14,12	14,04
4.Оборачиваенмость запасов (в днях)	25,5	25,65
5.Оборачиваемость кредиторской задолженности	0,97	1,10
6.Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	370,52	328,05
7.Продолжительность операционного цикла	374,25	255,20
8.Продолжительность финансового цикла	3,73	-72,85
9.Оборачиваемость собственного капитала	0,92	0,82
10.Оборачиваемость мобильных активов	0,7	0,97
11.Оборачиваемость совокупного капитала	0,38	0,45
12.Фондоотдача (капиталоотдача)	0,83	0,83

Источник: составлена автором по данным бухгалтерской отчетности

Рис.3.6. «Динамика показателей деловой активности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2006-2007(план)года»

Источник: табл. 3.8.

4) Продолжительность операционного цикла снизилась, что является положительной тенденцией. На снижение продолжительности операционного цикла, доминирующее влияние оказало увеличение скорости оборота дебиторской задолженности. В 2006 году продолжительность операционного цикла составляла 374,25 дня, в плановом году 255,2 дней.

5) Продолжительность финансового цикла приняло отрицательное, значение. В 2006году продолжительность финансового цикла составляла 3,73 дня, в плановом году –72,85 дней.

6) Показатели оборачиваемости собственного капитала, мобильных активов, совокупного капитала и фондоотдачи, остались на приемлемом, для предприятия уровне.

Расчет показателей рентабельности, с учетом плановых изменений представлен в таблице 3.9.

Таблица 3.9

Динамика показателей рентабельности Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2006-2007(план)года.

Показатель	2006год	2007год (план)
Чистая прибыль	2562,88	42446,79
Рентабельность продаж	12	23
Рентабельность основной деятельности	18	40
Рентабельность совокупного капитала	6	12
Рентабельность собственного капитала	14	25
Период окупаемости собственного капитала	7	3

Источник: составлена автором по данным бухгалтерской отчетности

Чистая прибыль предприятия в плановом году составила 42446,79 тыс. грн., что на 39883,91 тыс. грн. больше чем аналогичный показатель 2006 года.

Рентабельность продаж в плановом году составила 23%, что на 11% больше показателя 2006 года.

Рентабельность основной деятельности составила 40%, в 2006 году этот показатель равнялся 18%.

Значение показателя рентабельности совокупного капитала в плановом году составило 12%, что на 6% больше показателя 2006года.

Рентабельность собственного капитала в 2006 году составляла 14%, в плановом году этот показатель вырос до 25%.

Рост показателей рентабельности является положительной тенденцией.

ВЫВОДЫ

Предложены мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности. Основные мероприятия направлены на регулирование уровня и скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, понижению себестоимости предоставляемых услуг.

Наиболее значимые предложения, которые были изложены: Разработать и утвердить «Положение о порядке взимания с населения платы за водоснабжение при некачественном оказании этих услуг в домах без приборов учета потребления воды».

Разработать положение или нормативный документ, позволяющий стимулировать персонал, создающий экономию внедряющий новую технику и технологию.

Необходим законодательный документ, обязывающий потребителя оплачивать услуги водоснабжения по второй группе при переоборудовании жилья для использования его в других целях.

Разработать и принять Закон Украины «О реструктуризации долгов водоснабжающих предприятий за потребленные топливно-энергетические ресурсы».

Разработать и принять Закон, запрещающий банкротство водоснабжающих предприятий (по образу и подобию угледобывающей отрасли).

Разработать нормативный документ, запрещающий гражданам и юридическим лицам отчуждение жилья при наличии долгов за услуги водоснабжения и канализации.

Обеспечить 100%-е введение договорных отношений между производителями услуг и потребителями (владельцами зданий – юридическими лицами) с целью гарантированного предоставления услуг и их оплаты.

С целью усиления эффективности работы Закона Украины «О реструктуризации задолженности по квартирной плате…» для оздоровления финансовой ситуации в водоснабжении реструктуризировать задолженность потребителей, для чего создать в каждом городе и районе комиссии по рассмотрению вопросов погашения задолженности

С целью снижения тарифов, отпускать воду теплоснабжающим предприятиям по ценам как для населения, освободить предприятия от платы в бюджет налогов на землю, коммунального, транспортного и т.п.

Реализация предложенных мероприятий приведет к:

-увеличению объема предоставляемых услуг до 1929,5тыс. гкал.;

-экономии в себестоимости в размере 31891,00 тыс. грн.;

-плановому снижению уровня дебиторской задолженности на 20%;

-плановому снижению уровня кредиторской задолженности на 10%;

-увеличению доли собственных средств;

-увеличению скорости оборачиваемости дебиторской задолженности (229,56дней);

-увеличению скорости оборачиваемости кредиторской задолженности (328,05дней);

-коэффициенты автономии, финансовой зависимости, концентрации привлеченного капитала, стали соответствовать нормативным значениям;

-повысилась ликвидность баланса;

-повысилась рентабельность.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе проведения анализа финансового состояния предприятия, было проведено финансовое диагностирование Симферопольского производственного предприятия водопроводно-канализационного хозяйства за 2004-2006 года и были выявлены направления повышения эффективности деятельности предприятия:

Общая сумма активов предприятия на конец анализируемого периода составила 316623,24тыс.грн., выявлена тенденция к увеличению валюты баланса, что говорит о наращивание потенциала предприятия.

Наибольшую долю в структуре активов предприятия, занимает дебиторская задолженность, на конец 2006 года ее сумма составила 147428,41 тыс. грн. Наблюдается тенденция роста.

Наибольшую долю в структуре пассивов предприятия, занимает кредиторская задолженность, на конец 2006года ее сумма составила 186023,19 тыс. грн. Наблюдается тенденция роста.

При рассмотрении имущественного положения предприятия, необходимо также оценивать состояние используемых основных средств. Коэффициент износа основных средств за 2004 год составил 40,9%, за 2005 год его показатель увеличился и стал 43,5%, в 2006 году показатель составил 44,9%. Коэффициент годности основных средств по Симферопольскому производственному предприятию водопроводно-канализационного хозяйства за 2004 год составил 59,1%, за 2005 год этот коэффициент уменьшился и составил 56,5%, в 2006 показатель составил 55,1%. Рассмотрев показатели, можно сделать вывод, что износ основных средств через несколько лет будет неудовлетворительным, так как используемые основные средства неновые, а обновление основных средств не происходит.

Определение ликвидности показало, что предприятие на протяжении всего анализируемого периода имеет баланс, отличающийся от абсолютно ликвидного. Недостаток в наиболее ликвидных активах на конец 2006года составил 104136,64 тыс. грн., излишек труднореализуемых составил 14049,96 тыс. грн. За анализируемый период наблюдается негативная тенденция.

Определение динамики коэффициентов финансовой устойчивости показало, что ряд коэффициентов не соответствуют нормативным значениям. Значение коэффициента зависимости на конец 2006 год составило 2,42, коэффициента концентрации привлеченного капитала - 0,59, соотношения заемного и собственного капитала – 1,42, коэффициента маневренности – 0,1. За анализируемый период отмечена негативная тенденция динамики их значений.

При определении показателей оборачиваемости выяснилось, что предприятие имеет проблемы в области оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. На конец анализируемого периода оборачиваемость дебиторской задолженности составила 348,75 дней, кредиторской – 370,52 дней.

Определение коэффициентов рентабельности показало, что в 2004 и 2005 годах их значения не являлись оптимальными для предприятия, в 2006 году ситуация меняется и значения коэффициентов рентабельности вышли на нормативный для предприятия уровень (рентабельность реализации – 12%, рентабельность основной деятельности 18%, рентабельность совокупного капитала – 6%, рентабельность собственного капитала – 14%).

Реализация предложенных мероприятий приведет к:

-увеличению объема предоставляемых услуг до 1929,5 тыс.гкал.;

-экономии в себестоимости в размере 31891,00 тыс. грн.;

-плановому снижению уровня дебиторской задолженности на 20%;

-плановому снижению уровня кредиторской задолженности на 10%;

-увеличению доли собственных средств;

-увеличению скорости оборачиваемости дебиторской задолженности (229,56дней);

-увеличению скорости оборачиваемости кредиторской задолженности (328,05дней);

-коэффициенты автономии, финансовой зависимости, концентрации привлеченного капитала, стали соответствовать нормативным значениям;

-повышению ликвидности баланса;

-повышению рентабельности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ:

1. Хозяйственный Кодекс Украины от 16.01.2003 г. № 436-ΙV.

2. Закон Украины «О налогообложении прибыли предприятия» от 28.12.1994 г. № 334/94-ВР с изменениями и дополнениями.

3. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 3 «Отчет о финансовых результатах», утвержденное приказом МФУ от 31.03.1999 г. № 87, с изменениями и дополнениями.

4. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 15 «Доход», утвержденное приказом МФУ от 14.06.2000 г. № 131, с изменениями и дополнениями.

5. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 16 «Расходы», утвержденное приказом МФУ от 14.06.2000 г. № 131, с изменениями и дополнениями.

6. Положение (стандарт) бухгалтерского учета 17 «Налог на прибыль», утвержденное приказом МФУ от 28.12.2000 г. № 353, с изменениями и дополнениями.

7. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности (Под ред. В.И. Стражнева) г. Минск: Высшая школа. 1999. – 168с.

8. Бороненкова С.А. «Управленческий анализ» - М: «Финансы и статистика». 2002, - 381 с.

9. Василик О.Д. Государственные финансы Украины. – К.: Высшая шк., 2003г. – 384 с.

10. Велитчко О., Дмитриенко И. Иностранный опыт реформирования налоговой системы // Экономист. – 2000, - 123.

11. Виленский П.Л., Лифшиц В.Н., Орлова Е.П., Смоляк С.Л. «Оценка эффективности инвестиционных проектов» - М: Изд. «Демо», 2000, - 247 с.

12. Глухов В.В., Дольдэ И.В. Налоги: теория и практика. – СПб.: Спец.лит., 2001. – 285 с.

13. Голобков Е.П. «Маркетинговые исследования: теория, практика и методология». М. Из-во «Финпресс», 2000. – 382 с.

14. Дикань Л.В. Налогообложение. – Х.: Консум, 2002. – 428 с.

15. Ендовицкий Д.А. «Анализ и оценка инвестиционной политики коммерческих организации (методология и методика)». /Воронежский государственный университет/. Воронеж 2001, - 320 с.

16. Захаров С.Н. Справочник экономических терминов. Уч. пособие. М: МИСИС, 2002. –196 с.

17. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. «Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций». – М: «Филинъ», 2003, -271 с.

18. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 2-е, переработанное и дополненное. – М.: Центр экономики и маркетинга,2003. –192с.:ил.

19. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности». М. «Финансы и статистика», 2000, - 432 с.

20. Кондраков Н.П. Эккаутинг для менеджеров. Бухгалтерский учет и финансово-экономический анализ: Учеб. Пособие. – М.: Дело, 2001. – 280с.

21. Конрад Ю. Налоговая политика в Украине: подходы и перспективы // Экономика Украины. – 2000. - №45.

22. Кросс М.С., Чупрынов Б.К. «Основы математики, ее применения в экономическом образовании». М.: «Дело», 2001, - 668 с.

23. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия» - М.: ЮНИТИ, 2001, - 471 с.

24. Меламед Л.Б., Алферов В.М., Огородников В.И. «Анализ инвестиционных проектов: настольная книга для менеджеров». – Новосибирск: МГУ, 2000 – 285с.

25. Негашев Е.В. Анализ финвнфинансов предприятия в условиях рынка: Учеб. пособие. - М.: Высш.шк., 2003 - 192 с.

26. Пястолов С.М. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия». М.: ACADEMA, 2002 - 330 с.

27. Ревуцкий Л.Д. Производственная мощность, продуктивность и экономическая эффективность предприятия, М: «Перспектива», 2002, - 241 с.

28. Рожков И.М., Макаренков С.В. Экономика производства и финансовые модели в экономике: Продукция предприятия и финансирование ее производства: Курс лекций . – М.: МИСиС, 2001. – 139 с.

29. Рубинштейн Т.Б. «Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний», М.: «Ось-89», 2001, - 599 с.

30. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. «Упровление оборотным капиталом / Под ред. Е.С. Стояновой» - М.: Перспектива, 2000. – 128 с. (Финансовый менеджмент для практиков).

31. Шахназаров А.Г. «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов» 2-е официальное издание Министерства РФ. – М: «Экономика», 2000, - 212 с.

32. Шашурин Ю.С., Петракова Т.М «Основы предпринимательства», М: МИСиС, 2001, - 78с.

33. Шеремет А.Д. «Методика финансового анализа» Учебное пособие. – М: Инфра-М, 2000, - 207 с.

34. Лахтіонова Л.А. «Фінансовий аналіз суб’єктів господарювання» Монографія.- К.: КНЕУ, 2001. – 387с.

35. Кононенко О., Маханько О. «Аналіз фінансової звітності»- 4-те вид., перероб. і доп. – Х.: Фактор, 2006. – 200 с.

36. Павловська О.В., Притуляк Н.М., Невмержицька Н.Ю. «Фінансовий аналіз» Навч. – метод. посібник для самост. вивч. дисц. – К.: КНЕУ, 2002. – 388с.

37. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование(Под ред. Баканнова М.И. Шеремета А.Д.). М: «Финансы и статистика», 2000, -380 с.

38. «Экономика предприятия»: учебник (под ред. Волкова О.И.). – М: Инфра-М, «Высшее образование», 2003, - 416 с.

39. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред. Е.С. Стояновой. – 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Изд-во «Перспектива», 1998. – 656 с

40. Internet