Начало работы на Форекс

Анализ состояния валютного рынка

Анализ валютного рынка – неотъемлемый атрибут успешной работы на форексе. На сегодняшний день валютный рынок достиг колоссальных масштабов, участники рынка сталкиваются с большими потоками информации, в той или иной мере оказывающими влияние на форекс. Из-за этого ценность достоверного анализа рынка очень высока и ни одна новость или слух не могут быть проигнорированы, поскольку могут вызвать значительные колебания на рынке.

Аналитику проводят для того, чтобы разобраться в рыночной конъюнктуре, ведь успешное ведение торгов на Форексе невозможно без ориентации в рыночных закономерностях и процессах. Лишь понимание тенденций, которые движут валютными курсами, может гарантировать нужный результат. Начинающему трейдеру следует запомнить, что работать на форексе без рыночного анализа невозможно. Его эффективное использование в профессиональной деятельности позволит рассчитывать на успешные показатели.

Анализ состояния рынка принесет трейдеру неоценимую пользу. Благодаря аналитическим материалам очень легко выстроить прибыльную торговую систему. Чем больше будет таких материалов и чем тщательней они проанализированы, тем эффективнее будет торговая система. Проводя регулярную аналитическую работу, трейдер со временем не только улучшает качество своих сделок, но и значительно уменьшает время на принятие решений. Всю аналитическую работу, которую проводят трейдеры перед совершением сделок, можно разделить на фундаментальный и технический анализ. Знание их основ обязательно для каждого трейдера.

Фундаментальный анализ валютного рынка заключается в рассмотрении взаимозависимости динамики валютных курсов не только с экономикой, но и политикой и социальной сферой государства. Связать воедино какие-либо события и определить их влияние на изменение валютных курсов, дав на основе проведённой работы точный прогноз – основная цель фундаментального анализа. Тому, кто её достигает, удаётся вести на форексе прибыльную торговлю.

Технический анализ рынка – это исследование истории ценовых колебаний валютных пар. Такой анализ проводится при помощи различных видов графиков. Наглядность графической информации даёт возможность максимально точно спрогнозировать дальнейшее движение курса. Для эффективного проведения технического анализа существует большое количество специальных программ. Множество встроенных в терминал индикаторов дают трейдеру сигналы, когда стоит начинать вести торговлю, а когда уходить с рынка. Все это значительно упрощает работу трейдера и автоматизирует рутинные действия.

Аналитическая информация на форексе выходит постоянно. Очень много компаний и государственных учреждений публикуют свои отчёты с определённой периодичностью: ежедневно, еженедельно, ежемесячно, ежеквартально. Таким образом, чтобы провести анализ состояния рынка, у трейдера всегда есть в достаточном количестве аналитические материалы (отчёты, обзоры и др.), остается только эффективно их использовать. При аналитической работе должны применяться только достоверные экономические, социальные и политические данные. В достоверности и правильной интерпретации как раз и состоит вся сложность рыночного анализа. Задача трейдера – правильно распознавать сигналы на рынке и выбирать те аналитические инструменты, которые дадут максимально понятную и точную информацию для проведения эффективных сделок. Трейдеры, которым сопутствует успех в торговле, всегда ведут свою работу на основе фундаментального и технического анализа рынка.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ – это прогнозирование движения курсов валют, акций, срочных контрактов на основе анализа финансово-экономических показателей.

Влияние фундаментальных факторов на рынок очень высокое, но степень этого влияния на изменение котировок предсказать невозможно. Фундаментальный анализ следует применять наряду с техническим анализом и открывать позицию только после проведения анализа рыночной тенденции с фундаментальной и технической стороны. Задача как у фундаментального, так и у технического аналитика, одна – предсказать движение котировок. Разница лишь в том, что фундаментальный аналитик смотрит на рынок со стороны экономических факторов, а не со стороны самого рынка forex, как это делает технический аналитик.

Возникновение фундаментального анализа обусловлено развитием прикладных методов анализа экономики. В основе анализа лежат макроэкономические показатели и их влияние на изменение цен конкретных товаров. Основной задачей фундаментального анализа является изучение влияния различных экономических факторов на ценовую динамику.

Фундаментальный анализ является основой для принятия долгосрочных инвестиционных решений, которые не учитывают краткосрочные "технические" ценовые колебания.

Валютный курс и его составляющие

Валютным курсом называется цена денежной единицы одного государства, выраженная в денежной единице другого. Выделяют несколько видов валютных курсов:

• по способу регулирования: фиксированный, плавающий (формируется спросом и предложением) и непостоянный (устанавливается в определённом коридоре);

• по разновидностям рынка: текущий, срочный (форварды, фьючерсы, опционы).

На первый взгляд кажется, что валютный курс - это обычный коэффициент пересчета валют, который формируется под влиянием спроса и предложения. Однако основу стоимости валютного курса составляет покупательная способность валют, которая выражает цены на товары, услуги и инвестиции. Данная экономическая категория характерна для товарного производства и отражает его отношение с мировым рынком. Учитывая, что стоимость является обширным понятием для выражения экономических условий производства товаров, сравнение национальных денежных единиц различных государств основывается на отношении стоимости, сложившимся в ходе производства и обмена. Валютный курс позволяет производителям и покупателям продукции сравнивать национальные цены с ценами в других странах. В результате такого сравнения можно определить, насколько выгодно и целесообразно развивать какое-либо производство в данной стране. Валютный курс полностью подчиняется действию закона стоимости, выражая соотношение национальной и мировой экономики.

Попадая на мировой рынок, национальная продукция оценивается при помощи интернациональной меры стоимости. Таким образом, валютный курс способствует товарному обмену в мировом хозяйстве. В основе мировых цен лежит интернациональная цена производства, которая базируется на тех ценах, которые сформированы в странах, поставляющих свою продукцию на мировой рынок.

Валютный курс позволяет:

• Производить взаимный валютный обмен при торговле продукцией, движении капиталов и кредитов. Экспортёр товара обменивает выручку в иностранной валюте на национальную валюту, поскольку на территории государства иностранные валюты не могут обращаться как законное платёжное средство. Импортёр для покупки и оплаты услуг за рубежом обменивает национальную валюту на иностранную. Должнику иностранная валюта необходима для выплаты задолженности и процентов по кредитам.

• Сравнивать цены на мировых и национальных рынках, а также стоимостные показатели различных государств, выраженные в иностранных или национальных валютах.

• Проводить периодическую переоценку счетов в иностранной валюте банков и фирм.

Определение номинального обменного курса регламентируется долей участия государства и называется режимом обменного курса. Выделяют административный и рыночный механизмы курсообразования.

Административный механизм является формой множественного числа валютных курсов, то есть наличием соотношений курсов валют по различным видам товарных групп и регионов. Административный механизм позволяет снизить уровень инфляции и накопить золотовалютные резервы, поэтому применяется как стабилизационное действие во время кризиса. Он является временной мерой на пути нормализации ситуации в экономике и переходе к рыночному механизму курсообразования. Такой механизм впервые начали применять во время Великой депрессии 1929-1933 гг., когда был отменен золотой монометаллизм.

Рыночный механизм  бывает трёх видов:

• Фиксированный, при котором у всех стран фиксированный валютный курс. Каждая страна фиксирует стоимость национальной валюты без каких-либо отклонений от иностранной валюты. Такими валютами, к которым привязывается национальная валюта, являются евро и доллар. Стопроцентная фиксация сейчас наблюдается у всех стран Европейского Союза. У их национальных валют фиксированные обменные курсы относительно евро.

• Ограниченной гибкости, установление определённых соотношений между национальными валютами, допускающими небольшие изменения валютного курса согласно установленным правилам. Примером ограниченной гибкости валютных курсов является валютный коридор, когда для стабилизации финансовой системы национальной валюте устанавливают границы колебания курса.

• Курс с повышенной гибкостью. Такие валютные курсы формируются под влиянием спроса и предложения. Делятся на категории: управляемо плавающие, свободно плавающие и периодически корректируемые.