20 Тыс. Руб. Х 117,5% - 20 тыс. Руб. Х 50% - 220 тыс. Руб. Х

х 10% х (1- 0.7) - 6,9 тыс. руб.

б) Ограничения метода процента от продаж следующие: 1) предполагается, что связи между продажами и статьями рас­ходов, активами и обязательствами должны быть очень тесными и свободными от каких-либо посторонних воздействий;

2) метод не обеспечивает точного прогноза, когда фирма имеет дополнительную способность для поглощения всего или части объема планируемых продаж и соответствующих вложений в ак­тивы.

Пример 2 Прогноз реализации и денежных поступлений

Программа сбыта торговой компании на второй квартал, тыс. руб.

	Апрель	Май	Июнь	Всего
Программа сбыта	50	60	60	170

Поступление денежных средств от продажи в кредит составляет 70% в месяц продажи, 20% в следующий месяц, 8% в третьем месяце и 2% составляют неплатежи. Баланс дебиторов по расчетам в начале второго квартала равен 20 тыс. руб., из которых 5 тыс. руб. представляют наличные, несобранные за февральские продажи, а 15 тыс. руб. — наличные, несобранные за продажи в марте. Вычислите:

а) объем реализации за февраль и март;

б) планируемое получение наличных от продаж за каждый месяц с февраля по июнь.

При этом не учитывая ответ на вопрос (а), предположим, что объем февральских продаж равен 40, а мартовских — 60 тыс. руб.

Решение Из баланса дебиторов:

а) 1) 5 тыс. руб. == Объем реализации в феврале х (1 — 0,7 — 0,2). Тогда

Объем реализации в феврале = 5 тыс. руб. : (1 - 0,9) = = 50 тыс. руб.

2) 15 тыс. руб. = Объем реализации в марте х (1 — 0,7). Тогда

436

Объем реализации в марте =15 тыс. руб. : 0,3 = 50 тыс. руб.

Получение наличных, тыс. руб.			Апрель	Май	Июнь
Февраль	40	(8%)	3,2
Март	60	(20%)	12
	60	(8%)		4,8
Апрель	50	(70%)	35
	50	(20%)		10
	50	(8%)			4
Maй	60	(70%)		42
	60	(20%)			12
Июнь	60	(70%)			42
Итого наличных			50,2	56,8	58

Пример 3 Прогноз денежных поступлений и дебиторской задолженности

Даны следующие данные по продажам, тыс. руб.

	Сентябрь (факт)	Октябрь (факт)	Ноябрь (оценка)	Декабрь (оценка)
Продажа за наличные	14	11	7,5	5
Продажа в кредит	100	90	60	70
Всего продано	114	101	67,5	75

Предыдущий опыт показывает, что получение наличных обыч­но происходит следующим образом: денежные средства в месяц продажи не поступают, 85% денег за продажи поступают в следу­ющем месяце, 14% собирается во втором месяце после продажи и 1% денег составляют безнадежные долги. Вычислите:

а) поступление наличных денег в ноябре и декабре; б) дебиторскую задолженность на 30 ноября, если на 31 октября ее сумма составляла 50 тыс. руб.

Решение а) Получение наличных, тыс. руб.

437

	Ноябрь	Декабрь
Продажа за наличные	7,5	5
Сбор наличных
За сентябрьские продажи
100 (14%)	14
За октябрьские продажи
90 (85%)	76,5
90 (14%)		12,6
За ноябрьские продажи
60 (85%)		51
Всего получено наличных	98	68,6

б) Дебиторская задолженность (30 ноября) = == 50+60-14- 76,5 = 19,5 (тыс, руб.).

438