Финансовый анализ
Сначала проведем анализ бухгалтерского баланса компании. Вертикальный анализ баланса представлен в таблице 6.
Таблица 6.
Вертикальный анализ баланса компании |
||
Бухгалтерский баланс компании на |
начало 2009 года |
начало 2010 года |
АКТИВ |
|
|
Внеоборотные активы |
|
|
Нематериальные активы |
0,003% |
0,002% |
Основные средства |
43,381% |
38,805% |
Незавершенное строительство |
5,105% |
4,317% |
НИОКиТР |
1,371% |
1,188% |
Доходные вложения в материальные ценности |
- |
- |
Долгосрочные финансовые вложения, в том числе: |
5,906% |
4,252% |
инвестиции в дочерние общества |
2,238% |
1,439% |
Отложенные налоговые активы |
3,157% |
3,135% |
Прочие внеоборотные активы |
8,426% |
8,014% |
Итого по разделу 1 |
67,350% |
59,712% |
Оборотные активы |
|
|
Запасы, в том числе: |
18,179% |
17,478% |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
7,082% |
7,882% |
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) |
2,640% |
2,907% |
готовая продукция и товары для перепродажы |
7,490% |
6,241% |
товары отгруженные |
0,288% |
0,006% |
расходы будущих периодов |
0,396% |
0,196% |
прочие запасы и затраты |
0,283% |
0,248% |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
0,543% |
1,015% |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: |
0,543% |
1,178% |
покупатели и заказчики |
0,011% |
0,046% |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: |
4,907% |
6,924% |
покупатели и заказчики |
2,697% |
4,235% |
Краткосрочные финансовые вложения |
6,788% |
10,455% |
Денежные средства |
1,689% |
3,237% |
Прочие оборотные активы |
- |
- |
Итого по разделу 2 |
32,650% |
40,288% |
БАЛАНС |
100,000% |
100,000% |
ПАССИВ |
|
|
Капитал и резервы |
|
|
Уставный капитал |
7,732% |
7,296% |
Добавочный капитал |
31,275% |
28,709% |
Резервный капитал, в том числе: |
0,387% |
0,365% |
резервы, образованные в соответствии с законодательством |
0,387% |
0,365% |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
-31,190% |
-26,967% |
Итого по разделу 3 |
8,204% |
9,403% |
Долгосрочные обязательства |
|
0,000% |
Займы и кредиты |
11,831% |
29,743% |
Отложенные налоговые обязательства |
- |
- |
Прочие долгосрочные обязательства |
9,791% |
9,146% |
Итого по разделу 4 |
21,622% |
38,889% |
Краткосрочные обязательства |
|
|
Займы и кредиты |
53,177% |
32,398% |
Кредиторская задолженность, в том числе: |
14,488% |
16,704% |
поставщики и подрядчики |
10,918% |
12,892% |
задолженность перед персоналом организации |
0,631% |
0,681% |
задолженность перед гос. Внебюджетными фондами |
0,242% |
0,293% |
задолженность по налогам и сборам |
0,736% |
0,907% |
прочие кредиторы |
1,960% |
1,930% |
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
0,140% |
0,128% |
Доходы будущих периодов |
0,334% |
0,017% |
Резервы предстоящих расходов |
1,586% |
2,375% |
Условные налоговые обязательства |
0,449% |
0,087% |
Итого по разделу 5 |
70,174% |
51,708% |
Баланс |
100,000% |
100,000% |
Как говорилось ранее, в активе баланса преобладают внеоборотные активы (67,35%), большая часть которых принадлежит основным средствам (43,381%). В пассивах же значительную часть (70,174%) занимают краткосрочные обязательства, где займы и кредиты составляют 53,177% от общей суммы пассивов. Капитал и резервы составляют лишь 8,204%. Это говорит о том, что компания ведет свою деятельность в основном с помощью заемных средств, а не собственного капитала. Кроме того, значение нераспределенной прибыли в балансе отрицательно (-31,19%), то есть общество имеет достаточно большой непокрытый убыток. Более кратко и наглядно структуру баланса можно видеть на Диаграмме 3.
Диаграмма 3.
Чтобы проследить изменения, происходившие в балансе за 2009 год, можно провести горизонтальный анализ.
Таблица 7.