28) Понятие финансового рынка, его структура, участники финансового рынка.

Финансовый рынок – это система спец-ых экон-их институтов, функция кот-х состоит в том чтобы осуществлять перемещения потоков ден-ых ср-в то собственников сбережений к фирмам, кот-е яв-ся заемщиками.

К числу наиболее распространенных институтов на фин-ых рынках, кот-е выполняют особенно важные функции, относятся банки. Кроме банков действуют страх-е компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и фонды, кредитные союзы, траст-компании и биржи.

Все перечисленные организации называются финан-ми посредниками, по скольку их роль заключается в том, чтобы аккумулировать ден-е ср-ва собственников сбережений и передавать их в форме ссуды в распоряжение заемщиков.

Структура:

1. Кредитная система:

• Банковская система(ЦБ, коммерческие банки). Банки привлекают сбережения и распространяют их м/у конкретными потребителями в виде кредита как ссуду капитала для действующих предприятий или как ссуду денег, т.е. платежное ср-во при оплате долгов.

2. Небанковские кредитно-финансовые институты:

• Страховые компании - привлекают ден-е фонды в основном в виде премий, кот-е уплачивают юр-ие и физ-ие лица. Кроме того, в состав накоплений страховых компаний входит акционерный капитал, резервный капитал, накапливаемый в виде прибыли, а также имущ-во .

• Пенсионные фонды - бывают частные и гос-ые. Частные –привлекают ден-ые ресурсы в виде перечислений предприятий, взносы раб-х и служащих. Гос-ые – привлекают средства в виде взносов работодателей и трудящихся, а также средств фед-го бюджета и бюджетов др-х уровней.

• Инвестиционные компании и фонды сущ-ют 2-х типов:

1. Закрытого типа - осуществляют выпуск акций сразу в определенном кол-ве.

2. Открытого типа – они выпускают свои акции постепенно, определенными порциям.

Привлечение капитала инвест-ми компаниями основано на выпуске собственных цен.бум., которые потом вкладывают в цен.бум. промыш-ых и др-х корпораций.

• Кредитные союзы – привлечение ден-ых фондов происходит за счет паевых взносов в форме покупки акций.

• Траст-компании – предназначены для управления по доверенности имущ-ом и цен.бум. юр-их и физ-их лиц.

Привлечение капитала происходит за счет средств акционеров, остатка нераспределенной прибыли, образующейся из чистой выручки, от комиссионных за оказанные услуги и дох-в с инвестиций траст-компаний.

• Др. институты

3. Биржи – это инструмент мобилизации ден-ых капиталов не только для долгосрочных вложений в различные отрасли, но и для краткосрочного кредитования.:

• Фондовые биржи

• Валютные биржи

• Товарные, фондовые, опционные биржи

29 Функции рынка ссудных капиталов

Финансовый рынок (рынок ссудных капиталов) – это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал.

Функции рынка ссудных капиталов определяются его сущностью и ролью, которую он выполняет в системе капиталистического хозяйства, а также задачами по воспроизводству капиталистических производственных отношений.

Следует выделить пять основных функций рынка ссудных капиталов: первая — обслуживание товарного обращения через кредит; вторая — аккумуляция, или собирание, денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов; третья — трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства. Эти три функции стали активно использоваться в промышленно развитых странах в послевоенный период.

К четвертой функции следует отнести обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов (учитывая огромную роль рынка ссудных капиталов в покрытии бюджетных дефицитов и финансировании жилищного строительства через ипотечное кредитование в рамках государственно-монополистического капитализма). Во всех четырех случаях рынок выступает как своеобразный посредник в движении капитала.

Пятая .функция — ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово-промышленных групп. Указанные функции рынка ссудных капиталов направлены на поддержание капиталистического способа производства, обеспечение функционирования экономической системы государственно-монополистического капитализма.

Отражая накопление и движение денежного капитала, рынок ссудных капиталов органически связан с движением стоимости в ее денежной форме, с образованием и использованием различных денежных фондов в виде кредитных ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка ссудных капиталов как экономической категории можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, установить классовый спектр использования денежного капитала, воздействие его на социально-экономические отношения.