Центральные банки (цб рф)

Исторически ЦБ возникли в связи с концентрацией банкнотной эмиссии в руках нескольких наиболее надёжных коммерческих банков, которые стали называться эмиссионными, при этом го-во способствовало концентрации эмиссии в одном банке, кот. стал называться центральным эмиссионным банком, кот. в последствии стал называться эмиссионным банком.

ЦБ – это юридически самостоятельная организация, степень его независимости в различных странах различна, большая степень независимости у ЦБ подчинённых парламенту, меньшая у ЦБ подчинённых Минфину. ЦБ подотчётен Госдуме, уставный капитал и иное имущество ЦБ явл. федеральной собственностью, при этом ЦБ наделён имущественной и финансовой самостоятельностью. Независимость ЦБ носит относительный характер, поскольку эк. политика правительства не возможна без согласования осн. элементов финансовой и денежно-кредитной политики. В РФ сохраняется жёсткий статус государственности в ЦБ. Правовой и имущественный статус ЦБ , его права и обязанности определены в ФЗ (федеральном законе) о ЦБ РФ (банке России) от 10 июня 2002 г. Уставной капитал составляет 3 млрд. рублей. Для координации Д. в ЦБ создан наблюдательный совет, возглавляемый министром финансов. ЦБ РФ существует на доходы от собственной Д., хотя прибыль не является его целью. Цель Д. ЦБ можно сформулировать как триединую задачу:

1. Обеспечение стабильности покупательной способности и валютного курса национально денежной единицы

2. Обеспечение стабильности и ликвидности банковской сис-мы

3. Обеспечение эффективности и надёжности платёжной сис-мы

В процессе свой Д. ЦБ исполняет 5 ф-ий:

1. Ф-ия монопольной эмиссии банкнот

2. Внешне эк. ф-ия, ЦБ явл. органом валютного регулирования, сотрудничает с ЦБ др. стран

3. Ф-ия денежно-кредитного регулирования (основная ф-ия ЦБ), она вкл. регулирование эк. через воздействие на состояние кредита и денежного обращения

4. Ф-ия банка банка, ЦБ оказывает кредитную поддержку коммерческим банка и выступает кредитором последней инстанции, ЦБ главный орган платёжной си-мы РФ, также осуществляет контроль, лицензирование и надзор за банками, проверяет и анализирует их финансовую отчётность

5. Ф-ия банка правительства, т.е. ЦБ – кассир и кредитор правительства, у него открыты счета правительственных ведомств, осуществляет кассовое исполнение госбюджета, а также операции по управлению госдолгом (возмещение и погашение займов), регулирует резервы иностранной валюты и золота, явл. хранителем государственных золотовалютных резервов.

Свои ф-ии ЦБ осуществляет через операции пассивные и активные.

Пассивные операции – с их помощью обр. ресурсы ЦБ:

1. Формирование уставного капитала

2. Эмиссия банкнот

3. Хранение денежных средств государственных и местных бюджетов

4. Хранение резервов коммерческих банков

Активные операции – операции по размещению ресурсов:

1. Кредитование коммерческих банков

2. Кредитование расходов гос-ва

3. Покупка золота

4. Покупка иностранной валюты

Инструменты и методы денежно-кредитной политики (дкп)

ДКП – это составная часть экономической гос-венной политики, представляет собой мероприятия по государственному упр. денежным обращением и кредитом, осуществляемое ЦБ РФ в опр. сочетаниях и напр. на сдерживание инфляции и устойчивое развитие эк. ЦБ явл. проводником ДКП.

Объекты ДКП – это спрос и предложение на денежном рынке. Цель – регулирование эк., путём влияния на состояние денежного обращения и кредита. ДКП ЦБ может быть направлена на:

1. Сдерживание и ограничение возможностей коммерческих банков по выдаче кредита, т.е. политика «дорогих денег» – кредитная рестрикция

2. Стимулирование кредита и денежной эмиссии, увеличение ресурсов коммерческих банков, кот. в результате выдаваемых кредитов увеличивают массу денег в обращении – политика «дешёвых денег» – кредит на экспансию

Осн. инструменты ДКП:

1. Процентные ставки по операциям банка России

2. Нормативы обязательных резервов депонируемых (хранящихся) в банке России

3. Операции на открытом рынке

4. Рефинансирование кредитных организаций

5. Валютные интервенции

6. Установление ориентиров роста денежной массы

7. Прямые количественные ограничения

8. Эмиссия облигаций от своего имени

Методы ДКП могут быть прямыми и косвенными.

Прямые – носят характер административных мер в форме различных директив ЦБ, касающихся объёмов денежного предложения и цен на финансовом рынке

Косвенные – воздействуют на поведение хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов.