3. План формирования прибыли предприятия.

Целью планирования прибыли является определение возможной ее величины и резервов на основе прогнозирования себестоимости производства и реализации продукции, конъюнктуры рынка, роста инфляции, налоговой политики государства.

Планирование прибыли производится по всем видам деятельности предприятия. В процессе планирования учитываются все факторы, которые могут оказывать влияние на финансовые результаты. Объектом планирования являются элементы балансовой прибыли:

• прибыль от реализации продукции, выполнения работ и ока­зания услуг основного производства;

• прибыль от прочей реализации, в частности основных фон­дов и другого ненужного имущества предприятия;

• финансовые результаты от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции (услуг) целесообразно рас­считывать по отдельным видам хозяйственной деятельности раздельно. Такой подход обусловлен тем, что некоторые виды дея­тельности не облагаются налогами на прибыль и добавленную сто­имость (НДС). Это повышает точность и объективность расчетов как налогооблагаемой базы, так и величины налогов и прибыли.

При планировании прибыли от реализации продукции используются следующие методы:

– метод прямого счета;

– аналитический метод.

1) Метод прямого счета.

Планируемая прибыль от РП определяется как разница между планируемой выручкой от РП в действующих ценах (без НДС, акцизов и т.д.) и полной себестоимостью продукции.

Этот метод наиболее эффективен при выпуске небольшого ассортимента продукции. Достоинством методов прямого счета является его простота. Однако его целесообразно использовать при планировании прибыли на краткосрочный период. Метод прямого счета используется при обосновании или создании нового или расширении действующего проекта, либо при осуществлении какого-либо проекта.

Таблица. Последовательность выполнения плановых расчетов.

Показатели	Значение
1. Остаток готовой продукции на складе и товаров отгруженных на начало года
1.1. по оптовым ценам
1.2. по производственной себестоимости
1.3. Прибыль (стр. 1.1 – стр. 1.2)
2. Выпуск товарной продукции в планируемом году:
2.1. по оптовым ценам
2.2. по полной себестоимости
2.3. Прибыль (стр. 2.1 – стр. 2.2)
3. Остаток готовой продукции на складе и товаров отгруженных на начало года
3.1. по оптовым ценам
3.2. по производственной себестоимости
3.3. Прибыль (стр. 3.1 – стр. 3.2)
4. Реализация товарной продукции
4.1. по оптовым ценам (стр. 1.1. + стр. 2.1. – стр. 3.1.)
4.2. по полной себестоимости (стр. 1.2. + стр. 2.2. – стр. 3.2.)
4.3. Прибыль (стр. 1.3. + стр. 2.3. – стр. 3.3.)
5. Отчисления во внебюджетные фонды
6. Акциз
7. Налог на добавленную стоимость
8. Прибыль от реализации продукции (стр. 4.3. – стр.5 – стр.6 – стр.7)

2) Аналитический метод планирования прибыли базируется на основе:

а) показателя затрат на 1 руб. товарной продукции.

П = ТП*(100-З%) / 100

П – прибыль от выпуска товарной продукции; ТП – товарная продукция; З – затраты на 1 руб. товарной продукции.

Для определения прибыли от реализации продукции полученный результат корректируется на изменение прибыли в переходящих остатках готовой продукции.

б) показателя базовой рентабельности.

Определяется прибыль только по сравнимой товарной продукции. При этом рассчитывается влияние на прибыль следующих факторов: объема производства; себестоимости; ассортимента и качества; цены.

Таблица.

Показатели	Значение
1. Объем реализованной продукции в базисном году по полной себестоимости
2. Сумма прибыли от реализации товарной продукции в базисном году
3. % базовой рентабельности (стр. 2 / стр. 1 * 100)
4. Реализация сравнимой товарной продукции по полной себестоимости в планируемом году
5. Плановая прибыль от реализации продукции исходя из базовой рентабельности (стр. 4 *стр. 3 / 100)
6. Реализация несравнимой товарной продукции по полной себестоимости в планируемом году
7. % рентабельности несравнимой товарной продукции
8. Прибыль от реализации несравнимой товарной продукции (стр. 6 * стр. 7 / 100)
9. Итого прибыль от реализации товарной продукции в планируемом году (стр. 5 + стр. 8)
10. Влияние на величину прибыли изменений:
А) ассортимента выпускаемой продукции
Б) повышения качества продукции
В) снижения себестоимости продукции
11. Итого прибыль от реализации продукции в планируемом году (стр. 9 – стр. 10а – стр. 10б – стр. 10в)

Под прибылью от прочей реализации понимается финансовый результат от реализации: основных фондов; сырья; материалов; нематериальных активов в виде лицензий, патентов, торговых ма­рок; ценных бумаг; иностранной валюты и прочего имущества предприятия. Планируемая прибыль определяется в виде разницы между отпус­кной ценой и балансовой стоимостью имущества, расходами на реализацию, косвенными налогами и отчислениями во внебюд­жетные фонды, включаемыми в отпускную цену.

Внереализационные прибыли (убытки) характеризуют допол­нительные возможности предприятия получать доходы в рыноч­ных условиях. К ним можно отнести следующие:

• доходы от сдачи имущества в аренду и лизинг;

• доходы от краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений (приобретение акций и долевое участие в деятельности

других предприятий, покупка облигаций, предоставление займов другим хозяйствующим субъектам);

• сальдо уплаченных и полученных штрафов, пени, неустоек (кроме санкций в расчетах с госбюджетом и внебюджетными фондами);

• прочие доходы (прибыль прошлых лет, выявленная в отчет­ном периоде; доходы от дооценки товаров; проценты по денеж­ным средствам на расчетных и депозитных счетах предприятия).

При планировании внереализационных операций важно учесть не только прибыль, но и убытки, которые могут иметь место в пла­новом периоде.

Основные источники таких убытков:

• убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, которые необходимо погасить в планируемом периоде;

• убытки от уценки товаров;

• убытки от списания дебиторской задолженности, истребо­вать которую не представляется возможным;

• затраты по аннулированным заказам;

• судебные издержки.

При планировании прибыли выделяются все факторы, способные повлиять на величину плановой прибыли по годам, то есть анализируется чувствительность изменения величины прибыли в зависимости от изменения выбранных факторов (выручки от реализации продукции, материальных затрат, расходов на оплату труда, амортизационных отчислений, налогов и прочих расходов).

Оценка чувствительности плановой прибыли проводится в двух направлениях:

– анализируются критические значения основных финансовых результатов предприятия. При этом для каждого фактора необходимо установить критическую точку, выход за пределы которой может привести к убыткам;

– анализируются факторы эластичности плановой прибыли. Расчет эластичности позволяет определить степень реакции прибыли на изменение факторов, влияющих на ее величину.

Е – эластичность балансовой прибыли по i-му фактору; П1 – первоначальное значение прибыли; П2 – конечное значение i-го фактора; Ф1 – первоначальное значение i-го фактора; Ф1 – конечное значение i-го фактора;

В заключение планирования прибыли приводится расчет условий достижения безубыточности. Расчет точки безубыточности позволяет определить тот минимально необходимый объем реализации продукции, при котором предприятие покрывает все расходы и работает безубыточно.

Макси­мизация прибыли является целью финансового менеджмента и одним из подходов к ее достижению служит сопоставление вы­ручки от реализации не с суммарными затратами, а переменными постоянными затратами.

Различие в соотношении между постоянными и переменны­ми затратами приводит к тому, что изменения объемов произ­водства и следующей за ним выручки от реализации по-разному влияют на изменение прибыли. Данный случай носит название эффекта производственного (операционного) рычага.

Безубыточным производство станет тогда, когда сумма всех затрат для одного изделия окажется ниже принятой цены, а такое возможно (при неизменности перемен­ных затрат) только при значительном объеме выпускаемой про­дукции, понижающей долю постоянных затрат в стоимости как единицы, так и всей реализуемой продукции. Уровень реализации, после которого производство начнет давать прибыль, получил название порога рентабельности или точки безубыточности. Чем ниже постоянные и переменные затраты и чем выше объем реализации, зависящий от уровня цены и количества реализуе­мой продукции, тем быстрей предприятие достигнет точки без­убыточности и производство начнет давать прибыль.

Разницу между фактической или планируемой выручкой от реализации и порогом рентабельности принято, называть запасом финансо­вой прочности, который при желании можно исчислить в про­центах к выручке от реализации. Чем выше эффект производственного рычага, отраженный в финансо­вом плане, тем привлекательнее этот проект для инвесторов.