Вопросы для самоконтроля

1. Что такое оборотный капитал и какова его роль в воспроизводственном процессе?

2. Охарактеризуйте вещественный состав оборотных производственных фондов и фондов обращения.

3. Раскройте классификацию оборотных активов предприятия по степени ликвидности?

4. Назовите источники формирования оборотного капитала.

5. Дайте общую характеристику заемным источникам финансирования прироста оборотных средств предприятия.

7. Управление оборотным капиталом организации Методические указания

Тема 7. Управление оборотным капиталом организации рассматривает особенности эффективной организации и управления движением оборотных активов предприятия. Для обеспечения непрерывности производства необходимо правильно определять потребность в оборотных средствах по каждому конкретному элементу их структуры. Нормирование оборотных средств является одним из направлений процесса управления ими, поэтому студенту необходимо тщательно разобраться в этих вопросах. Необходимо помнить, что превышение норматива отвлекает из оборота денежные средства, а снижение – приводит к перебоям в производстве и реализации товаров.

Особое внимание уделяется специфике управления производственным и финансовым циклами, а также, возникающей в процессе осуществления деятельности, дебиторской задолженности.

Внимание также следует обратить на систему финансовых показателей эффективности использования объектов оборотных активов.

В качестве контрольных мероприятий в конце темы приводятся вопросы для самоконтроля.

Теоретический материал

План:

1. Определение потребности в оборотном капитале

2. Производственный и финансовый циклы

3. Управление дебиторской задолженностью

4. Управление денежными потоками предприятия

5. Оценка эффективности использования оборотного капитала

Определение потребности в оборотном капитале

Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности, слаженности работы предприятия. Завышение оборотных средств ведет к излишнему отвлечению в запасы, к замораживанию ресурсов. Это дорого обходится предприятию, так как возникают дополнительные затраты на хранение и складирование, на уплату налога на имущество.

Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью и зависят от следующих факторов:

• характера и сложности производства;

• длительности производственного цикла;

• сезонности работы;

• темпов роста производства, изменений объемов и условий сбыта продукции;

• порядка расчетов и организации расчетно-кассового обслуживания;

• финансовых возможностей предприятия;

• периодичности и сроков поступления платежей и т.д.

По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся оборотные производственные фонды и частично фонды обращения: готовая продукция на складе. К ненормируемым относятся остальная часть фондов обращения: товары отгруженные, денежные средства и дебиторская задолженность (средства в расчетах). Управление ненормируемыми оборотными средствами на предприятии осуществляется через систему кредитования и расчетов.

Нормирование оборотных средств позволяет определить их достаточный уровень для выполнения планового задания и поддержания бесперебойности воспроизводственного процесса. Существует несколько методов расчета нормативов оборотных средств:

1. метод прямого счета. Является наиболее точным, обоснованным, но трудоемким. Здесь определяется стоимостное выражение запаса, который рассчитывается по каждому элементу и в целом;

2. аналитический метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. При этом учитываются различные факторы, влияющие на организацию и формирование оборотных средств. Данный метод используется в случаях, когда не предвидятся изменения в условиях работы предприятия и когда вложения в материальные ценности занимают большой удельный вес;

3. коэффициентный метод основан на определении нового норматива оборотных средств на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств.