- •Свиридова е.Н. Финансы организаций (предприятий)
- •1. Финансовые отношения 13
- •2. Формирование капитала организации 22
- •3. Особенности финансов организаций различных организационно-правовых форм и отраслей экономики 36
- •12. Финансовое планирование 138
- •Программа дисциплины Цель и задачи
- •Тема 1. Финансовые отношения хозяйствующих субъектов
- •Тема 2. Формирование капитала организации
- •Тема 3. Особенности финансов организаций различных
- •Тема 4. Расходы и доходы организации
- •Тема 5. Основной капитал организации
- •Тема 6. Оборотный капитал организации
- •Теоретический материал
- •Вопросы для самоконтроля
- •2. Формирование капитала организации Методические указания
- •Теоретический материал
- •Понятие капитала организации. Особенности его классификации
- •Вопросы для самоконтроля
- •3. Особенности финансов организаций различных организационно-правовых форм и отраслей экономики Методические рекомендации
- •Теоретический материал План:
- •Вопросы для самоконтроля
- •Практическое задание
- •4. Расходы и доходы организации Методические указания
- •Теоретический материал
- •Смета затрат на производство и реализацию продукции
- •Вопросы для самоконтроля
- •5. Основной капитал организации Методические указания
- •Теоретический материал
- •Расчет амортизации способом уменьшаемого остатка
- •Расчет амортизации методом двойного уменьшения
- •Расчет амортизации способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования
- •Вопросы для самоконтроля
- •Практическое задание
- •6. Оборотный капитал организации Методические указания
- •Теоретический материал
- •Экономическое содержание оборотного капитала
- •Состав и структура оборотных активов организации
- •Состав и структура источников оборотных средств
- •Вопросы для самоконтроля
- •7. Управление оборотным капиталом организации Методические указания
- •Теоретический материал
- •Определение потребности в оборотном капитале
- •Производственный и финансовый циклы
- •Операционный цикл
- •Операционный цикл
- •Финансовый цикл
- •Управление дебиторской задолженностью
- •Управление денежными потоками предприятия
- •Оценка эффективности использования оборотного капитала
- •Вопросы для самоконтроля
- •Практическое задание
- •1 Месяц
- •2 Месяц
- •8. Прибыль организации Методические указания
- •Теоретический материал
- •Экономическое содержание, функции и виды прибыли
- •Формирование, распределение и использование прибыли
- •Вопросы для самоконтроля
- •9. Анализ прибыли Методические указания
- •Теоретический материал
- •Оценка рентабельности деятельности организации
- •Показатели для определения точки безубыточности
- •Вопросы для самоконтроля
- •Практическое задание
- •Лизинг как вид инвестиционной деятельности
- •Информационная база и методы финансового анализа
- •Баланс оао «Машиностроительный завод» в агрегированном виде за 200х г.
- •Оценка финансовой устойчивости оао «Машиностроительный завод»
- •Оценка ликвидности оао «Машиностроительный завод»
- •Вопросы для самоконтроля
- •12. Финансовое планирование в организации Методические указания
- •Теоретический материал
- •Содержание и задачи финансового планирования
- •Виды и методы финансового планирования
- •Прогноз объемов продаж
- •Вопросы для самоконтроля
- •Контрольные мероприятия Тесты
- •Вопросы для подготовки к экзамену
- •Список литературы
- •Глоссарий
- •Свиридова е.Н. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие
- •454014, Челябинск, Ворошилова, 12
Состав и структура оборотных активов организации
Правильная организация и эффективное использование оборотных средств влияют на процесс материального производства и финансовую устойчивость коммерческой организации.
Организация оборотных средств включает: определение состава и структуры оборотных средств; установление потребности в оборотных средствах; выявление источников формирования оборотных средств; распоряжение оборотными средствами и их эффективное использование.
Состав оборотных средств показывает, из каких частей и отдельных элементов они состоят (рис. 3).
Средства в производственных запасах
(60-70%)
Рис. 3. Состав оборотных активов организации
Рассмотрим более детально состав оборотных средств, представленный на рис. 3. Оборотные средства разделяют на оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Оборотные производственные фонды служат материальной основой производства, их состав образуют:
средства в производственных запасах – предметы труда, которые включают сырье и основные материалы, из которых изготавливается продукт (при этом сырьем называется продукция сельского хозяйства, добывающей промышленности, а материалами – продукция обрабатывающих отраслей промышленности); вспомогательные материалы – топливо, тара, запасные части; покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия;
средства в производстве, которые образуют незаконченная процессом обработки продукция – это предметы труда уже вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех операций обработки, предусмотренных технологическим процессом, которые представлены незавершенным производством и полуфабрикатами собственного изготовления; и расходы будущих периодов, Невещественным элементом оборотных производственных фондов являются расходы будущих периодов, которые включают затраты на подготовку и освоение новой продукции, новой технологии и производятся в данном году, но относятся на себестоимость продукции последующих периодов в определенной доле.
Фонды обращения представлены следующими элементами: готовая продукция, денежные средства, дебиторская задолженность.
Основную часть фондов обращения составляет готовая продукция (до 60%). Она подразделяется на готовую продукцию на складе и товары отгруженные, соотношение между ними приблизительно 1:1. Товары отгруженные выступают в трех формах:
срок оплаты которых не наступил;
срок оплаты которых просрочен;
находящиеся на ответственном хранении у покупателей.
Вторая и третья формы отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия, появляются диспропорции в организации оборота средств, нарастание неплатежей за отгруженную продукцию, что потребует дополнительного перераспределения оборотных средств, приведет к привлечению дополнительных краткосрочных кредитов в связи с несвоевременным поступлением выручки от реализации и выпадением денежных средств из производственного цикла.
Денежные средства могут быть в финансовых инструментах (на счетах в банке, в ценных бумагах, в аккредитивах), в кассе предприятия или в расчетах (почтовых переводах, прочих расчетах: недостачи, потери, перерасходы).
Дебиторская задолженность включает задолженность подотчетных лиц, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса.
Состав оборотных средств можно рассматривать с позиции их ликвидности (т.е. быстроты превращения конкретного вида оборотных активов в денежные средства) и выделить абсолютно ликвидные, быстрореализуемые и медленнореализуемые средства или активы. Абсолютно ликвидными средствами, находящимися в немедленной готовности для расчетов, являются деньги в кассе и на расчетных счетах предприятия в коммерческих банках. К быстрореализуемым относят краткосрочные финансовые вложения – депозиты, ценные бумаги, товары и имущество, приобретенные с целью перепродажи, реальную дебиторскую задолженность, товары отгруженные, но не оплаченные в срок. Медленнореализуемыми оборотными средствами являются полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность.
Структура оборотных средств отражает соотношение (в виде долей, процентов), которые складываются между составными частями оборотных средств предприятия или отдельными их элементами. Определение и поддержание на оптимальном уровне объема и структуры оборотных средств является важнейшей целью управления оборотным капиталом.
Источники финансирования оборотных активов
Источники формирования оборотных средств различны. Система формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость оборота и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит доход. Недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.
Вопрос об источниках формирования оборотных средств имеет важное значение. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах не стабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически не возможным. Кроме того, снижается привлекательность работы предприятия за счет собственных источников. Практика показывает, что эффективность использования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.
Структура источников формирования охватывает:
собственные источники;
заемные источники;
дополнительно привлеченные источники.
Состав каждой из представленных групп источников представлен в таблице 5.
Таблица 5