Учебная ситуация № 2.1.

Задание. Организация выпускает продукцию одного наименования, спрос на которую эластичен. В отчётном периоде было реализовано 150 шт., цена продажи в течение отчетного периода оставалась стабильной и составила 600 руб. за единицу. Средние переменные затраты на единицу продукции составили 300 руб/шт. постоянные затраты составляют 28000 руб.

В планируемом периоде руководство организации предполагает увеличить объем продаж продукции до 180шт. Как при этом изменении объема продаж изменится прибыль организации?

Затем следует определить влияние на точку безубыточности продаж планируемого периода:

- уменьшение цены продаж на 5%;

- увеличение переменных затрат на единицу продукции на 5%;

- увеличение постоянных затрат на 5%

и определить объемы продаж, которые позволят сохранить исходную валовую прибыль планируемого периода при изменении каждого из факторов.

Также было проанализировано следующее предложение руководства организации: «Увеличить объем продаж на 40% относительно отчетного года. Однако это потребует увеличения постоянных затрат на 30% и снижения цены продаж на 20%». Следует ли финансовому менеджеру поддержать данное предложение? Обоснуйте свой вывод.

Сделайте вывод по данному предложению и обоснуйте его.

Решение

Таблица 2.1 – Формулы для расчёта показателей в ситуациях

Показатель	Порядок расчета
1. Валовая прибыль (CM)	CM = Выручка-нетто от продаж (S) – Совокупные переменные затраты (VC)
2. Операционная прибыль (M)	M= CM – Постоянные затраты (FC)
3. Сила воздействия операционного рычага (СВОР)	СВОР= CM/M
4. Доля валовой прибыли в выручке нетто от продаж (α)	α=CM/S
5. Выручка от продаж в точке безубыточности (Sb)	Sb=FC/α
6. Пороговое количество продукции (Qb)	Qb=Sb/Цена продаж (P)
7. Запас финансовой прочности (в абсолютном выражении)	ЗФП=S-Sb
8. Запас финансовой прочности (в относительном выражении)	ЗФП= (S-Sb)/S
9. Изменение доли валовой прибыли в выручке нетто от продаж Δα (при изменении цены продаж)	Δα =(AVC /P)*(ΔP/P’)
10. Новая доля валовой прибыли в выручке нетто от продаж (α’)	α’=α+ Δα
11. Новое пороговое значение выручки-нетто от продаж Sb’(при изменении цены продаж)	Sb’=FC/α’
12. . Новое пороговое значение объема продаж Qb’(при изменении цены продаж)	Qb’=Sb’/P’
13. Объем продаж, обеспечивающий сохранение прибыли (Q0)	Q0=CM/( α’*P’)
14. Изменение доли валовой прибыли в выручке нетто от продаж Δα (при изменении средних переменных затрат)	Δα =-ΔAVC/P
15. Изменение выручки от продаж (ΔSb)	ΔSb= ΔFC/α

В планируемом периоде предполагается увеличение объема продаж продукции до 180 шт., рассмотрим как изменятся остальные показатели. Рассчитанные данные представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Отчёт о прибыли и убытке организации на основе калькуляции по переменным затратам

Показатели	Отчетный период		Планируемый период
	Сумма, тыс. руб.	в % к выручке-нетто от продаж		Сумма, тыс.руб.	в % к выручке-нетто от продаж
Выручка-нетто от продаж	90	100,00		108	100,00
Совокупные переменные затраты	45	50,00		54	50,00
Валовая прибыль	45	50,00		54	50,00
Постоянные затраты	28	25,2		28	30,24
Операционная прибыль	17	13,3		26	28,08

В планируемом периоде руководство организации предполагает увеличить объем продаж продукции до 180 штук. Это привело к увеличению выручки нетто от продаж, увеличение совокупный переменных затрат и валовой прибыли,но учитывая то,что постоянные затраты остаются неизменны операционная прибыль выросла на примерно 15%. Показатели анализа безубыточности представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 – Показатели анализа безубыточности

Показатели	Значение показателя
	В отчетном периоде	В планируемом периоде
Изменение операционной прибыли в планируемом году, тыс. руб.	Х	9
Сила воздействия операционного рычага	2,6	2,07
Выручка от продаж в точке безубыточности, тыс. руб.	56	56
Пороговое количество продукции, шт.	93	93
Запас финансовой прочности: в абсолютном выражении, тыс. руб. в относительном выражении, %	34 37,77	52 48,14

При изменении прибыли на 9 тыс. руб. сила воздействия операционного рычага уменьшилась на 5,3, выручка от продаж в точки безубыточности и пороговое количество продукции неизменно, но мы видим, что увеличился запас финансовой прочности.

В таблице 2.4 представлены данные для построения графика точки безубыточности в стоимостном выражении.

Таблица 2.4 – Показатели для графика безубыточности в стоимостном выражении

Показатели	Значение показателя
	1	2	3	4
Выручка-нетто от продаж, тыс. руб.	0	30	60	90
Валовая прибыль, тыс. руб.	0	15	30	45
Постоянные затраты, тыс. руб.	28	28	28	28

На рисунке 2.1 графически показана точка безубыточности в стоимостном выражении.

Рисунок 2.1 – График точки безубыточности в стоимостном выражении

В таблице 2.5 представлены данные для построения графика точки безубыточности в натуральном выражении.

Таблица 2.5 – Показатели для графика безубыточности в натуральном выражении

Показатели	Значение показателя
	1	2	3	4
Объем продаж, шт.	0	50	100	150
Совокупные переменные затраты, тыс. руб.	0	15	30	45
Постоянные затраты, тыс. руб.	28	28	28	28
Суммарные затраты, тыс. руб.	28	43	58	73
Выручка-нетто от продаж, тыс. руб.	0	30	60	90

На рисунке 2.2 графически показана точка безубыточности в натуральном выражении.

Рисунок 2.2 – График точки безубыточности в натуральном выражении

Как видно на рисунках в отчетном периоде безубыточный объем продаж составляет 93 шт., при этом выручка равна 56 тыс. руб. В планируемом периоде точка безубыточности остается неизменной, так как не происходит изменение цены, средних переменных и постоянных затрат. В отчетном периоде объем продаж составил 150 шт. и получена выручка 90 тыс. руб., это говорит о том, что предприятие находится в зоне прибыли. В планируемом периоде предполагается увеличить объем продаж до 180 шт., что сохранить предприятие в той же зоне и улучшит финансовое состояние.

Проведем анализ чувствительности точки безубыточности планируемого периода при изменении одного из трех факторов: цены, совокупных переменных затрат и постоянных затрат. Рассчитанные данные представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Анализ чувствительности критических соотношений

Показатели	Значение показателя	Изменение показателя (+) – увеличение; (-) - уменьшение
Цена продаж, руб./шт.: первоначальная новая	600 570	-30
Доля валовой прибыли в выручке – нетто от продаж, а	0,4736	-0,0263
Новые пороговые значения: выручки – нетто от продаж, тыс. руб. объема продаж, шт.	62,597 110	-27% -30%
Исходная валовая прибыль, тыс. руб.	54	-
Объем продаж, обеспечивающий сохранение прибыли, шт.	160	+6%
Средние переменные затраты, руб./шт.: первоначальные новые	300 315	+15
Доля валовой прибыли в выручке-нетто от продаж, а	0,475	-0,025
Новые пороговые значения выручки-нетто от продаж, тыс. руб. объема продаж, шт.	62,222 138	-26% -8%
Исходная валовая прибыль, тыс. руб.	54
Объем продаж, обеспечивающий сохранение прибыли, шт.	158	+5%
Постоянные затраты, тыс. руб.: первоначальные новые	28 29,4	+1,4
Новое значение выручки-нетто от продаж в точке безубыточности, тыс. руб.	58,8	+28%
Новая величина валовой прибыли, тыс. руб.	55,4	+2,5%
Объем продаж, обеспечивающий сохранение прибыли, шт.	184	+22%

1) Предприятие предполагает снижение цены на 5%. Новая цена продаж составит 570 руб./шт. Для сохранения прибыли объем продаж составит 160 штук, что на 6% больше обычного.

2) Предприятие предполагает увеличение средних переменных затрат на 5%. Из-за увеличения средних переменных затрат, доля валовой прибыли в выручке снизится на 26%. Пороговый объем продаж составит 138 шт., а выручка-нетто от продаж будет равна 62,222 тыс.руб. Для сохранения прежнего уровня прибыли необходимо увеличить объем продаж на 8 шт.

3) Предприятие предполагает увеличение постоянных затрат на 5%. Постоянные затраты влияют лишь на операционную прибыль. Для сохранения операционной прибыли необходимо увеличить валовую прибыль, ее новое значение – 55,4 тыс.руб. Для достижения этого значения необходимо увеличить объем продаж на 34 шт.

Теперь проанализируем предложение руководства организации:

“Увеличить объем продаж на 40%. Однако это потребует увеличения постоянных затрат на 30% и снижения цены продаж на 20%”. Рассчитанные данные представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7 – Отчет о прибыли и убытке организации на основе калькуляции по переменным затратам при изменении объема продаж на 10%

Показатели	Отчетный период			Планируемый период			Изменение к отчетному году, %
	Сумма, тыс. руб.	в % к выручке-нетто от продаж	Сумма, тыс.руб.		в % к выручке-нетто от продаж
Выручка-нетто от продаж	90	100,00	101		100,00	12,20
Совокупные переменные затраты	45	50,00	63		63,63	40,00
Валовая прибыль	45	50,00	38		38,38	15,5
Постоянные затраты	28	25,3	36,4		36	30,00
Операционная прибыль	17	13,3	1,6		1,6	90

При увеличении объема продаж и снижении цены выручка-нетто от продаж увеличится на 12,2%, но в результате того, что совокупные переменные затраты очень велики валовая прибыль уменьшается на 12,5 %. Постоянные затраты так же претерпели значительное увеличение поэтому операционная прибыль снизилась почти на 90%. Предложение стоит отвергнуть.