47) Спрос и предложение денег

Спрос на деньги – кол-во денег (наличность + бессрочные депозиты), которые люди желают иметь. Для чего нужны деньги? для того, чтобы их тратить. Но они не тратят все деньги сразу, желая иметь определенный запас ликвидности, чтобы обеспечить себе свободу маневра в расходах. Кейнсианская теория предпочтения ликвидности объясняет, почему люди предпочитают хранить деньги, а не превращать их в фин активы (инвестировать). Кейнс выделял 3 мотива, побуждающие хранить деньги:

1. Трансакционный мотив (хранение денег для сделок, то есть для ежедневного финансирования текущих расходов). 2.Мотив предосторожности (сбережение денег на случай будущих непредвиденных расходов). 3.Спекулятивный мотив (хранение денег в ожидании падения цен активов).

Велич спроса на деньги, сберегаемых для этих целей, зависит от двух основных факторов: процентной ставки и уровня дохода (так как ур. цен – постоянен, то номинальная процентная ставка равна реальной, номинальный доход равен реальному). Эту зависимость можно выразить в виде функции: Q_Dm = f(i,Y),где Q_Dm – величина спроса на деньги, i – номинальная процентная ставка, Y – доход.

• Люди, храня деньги, отказываются от возможного дохода в виде %, процентная ставка, является альтернативными издержками хранения денег, это ценовой фактор спроса на деньги: чем выше %ая ставка, тем меньше велич спроса на деньги;

• Чем бол доход, тем бол велич спроса на деньги при любом уровне % ставки. Это неценовой фактор спроса на деньги.

Согласно теор предпочтения ликвидности спрос на д. сост из 3 компонентов:

А. Трансакционный спрос на д. (спрос на д. для сделок), кот. не зав-т от велич %ой ставки, следов-но, предст соверш неэластичной (по %ой ставке) кривой; зато он зав-т от дох, при изм кот кривая сдвигается вправо (если дох растет) или влево (если уменьш).

Б. Спрос на д из предосторожности, кот также не зав-т от %ой ставки, но зав-т от дох.

А Б В

i i i

0 M 0 M 0 M

В. Спекулятивный спрос на деньги (спрос на деньги со стороны активов): падение ставки процента увеличивает объем спроса на деньги со стороны активов и наоборот.

Общ график спроса на деньги получается путем сложения по горизонтали 3 кривых.

График спроса на деньги отображает связь между величиной спроса на деньги (Q_Dm) и %ой ставкой (i): Q_Dm = f(i).

График спроса на деньги (D_m)

i

-

+

D¹_m

D²_m D_m

0 M

Кривая D_m – кривая спроса на деньги - показывает количество денег (M), которое люди хотят иметь при разных значениях процентной ставки (при данном уровне дохода). Данная модель спроса на деньги дает ответ и на вопрос, что произойдет со спросом на деньги при изменении уровня цен:

• Если ур. цен вырастет, то вырастет и номинальная ставка процента и спрос на деньги (в номинальном выражении) также вырастет – кривая спроса на деньги сдвинется вправо.

• Если ур. цен упадет, то упадет и номинальная ставка процента, и спрос на деньги (в номинальном выражении) – кривая спроса на деньги сдвинется влево.

Предложение денег и роль банковской системы в изменении предложения денег.

Ранее было отмечено, что предложение денег (количество денег в обращении) регулируется государством, поскольку оно является единственным эмитентом наличности. Однако предложение денег (денежный агрегат M1) включает в себя, наряду с наличностью, бессрочные депозиты.

Выпуская наличность в обращение, Центральный банк руководствуется государственными интересами, а отнюдь не величиной процентной ставки (скорее наоборот).

Вкладчики, как правило, не получают дохода по бессрочным депозитам (во всяком случае, открывая текущий счет, вкладчики руководствуются другими мотивами).

Таким образом, на графике (рисунок 7.3) кривая предложения S_m выглядит, как вертикальная линия (то есть величина предложения денег не зависит от процентной ставки).

i

S²_m S_m S¹_m

- +

0 M² M M¹ M

Однако на предложение денег действуют факторы, сдвигающие кривую предложения: если предложение денег растет, то кривая S_m сдвигается вправо в положение S¹_m, если предложение денег сокращается, то кривая S_m сдвигается влево в положение S²_m. Соответственно меняется количество денег в обращении (M¹ > M, M² < M).

Факторы, изменяющие предложение денег, связаны с деятельностью коммерческих банков.

Коммерческий банк это финансовое учреждение, которое принимает денежные вклады от клиентов и оказывает им услуги по переводу платежей (чеками), хранению сбережений и предоставлению ссуд.

Когда банки выдают ссуды, то предложение денег растет и наоборот, когда заемщики возвращают ссуды банкам, предложение денег сокращается.

Будучи коммерческими предприятиями, банки стремятся к получению максимальной прибыли. Банковская прибыль выступает в виде разницы между процентными платежами, полученными банком за предоставленные клиентам ссуды, и процентными выплатами банка по вкладам клиентов.

Кредитный мультипликатор определяет максимальное количество «новых» денег, которое может «создать» банковская с-ма из первоначальных резервов. Однако следует иметь в виду: «создание» новых денег банками не означает создание богатства, а означает просто рост ликвидности.

48)Кредитно-банковская сис-ма Ден и кред-банк сис-мы - подс-ма более шир. тов-ден с-мы. их сущ-ие предполагает провед активн ден-кред и фин политики со стороны госуд, центр и местных органов эк управления. Кредит – ссуда в денежн или товарн форме на условиях возвратности, срочности и уплаты %. Кредитн. отнош – отн между кредитором и заемщиком. Сущ-сть кредитных отнош: варьировать свободн ден или тов ценностями, преодолевая временное несовпадение пр-нных циклов отд товаропроизводителей в ЭС. На основе кредита, его возвратности они могут организовать пр-во или реализовать готовую продукцию. Кредитн отнош опираются на возможности реализации такой функции денег, как ср-во платежа, когда платежные расчеты возникают после реализации самой тов сделки. Т.е. выплата менового эквивалента при выдаче ссуды осущ не сразу, а спустя опред срок, кот обговаривают кредитор и заемщик. Кред. отнош осущ на осн принципов: срочности, возвратности, платности, материального обеспечения, целевой направленности. Кредит выполняет функции, решая присущие ему задачи:·ускор эк процессов благодаря росту скорости оборота денег в экономике и сниж издержек обращения;· замещение действит денег кредитными деньгами и кредитными операциями;· регулирование экономики, использ кредита в целях возд на различные хоз процессы.

формы кредита:1) коммерческий – предоставляемый 1ми предприятиями 2им с отсрочкой платежа. Его орудие - вексель. предост с целью ускорения реализации товаров и заключенной в них прибыли;2) банковский - предост владельцами ден ср-в, банками, спец кредитными учреждениями заемщикам в виде денежных ссуд.

Кред-й деят. занимаются банки, страховые и инвестиц компании, фонды (напр, пенсионный). Банк –фин учреж, кот сосредоточивает временно свобод ден ср-ва (вклады), предост их во временное пользование в виде кредитов, осущ посредничество во взаимных платежах и расчетах между фирмами, учреждениями и лицами. Банкам принадлежит также право выпуска ценных бумаг. По хар-ру задач и операций банки: центр эмиссионные; коммерческие депозитные; инвестиционные; сберегат, спец назнач. Важнейш роль в регул-ии ден-кредит. отнош - центр банк страны, -осущ эмиссию ден знаков в форме банкнот, казначейских билетов и монет; осущ сохранность и аккумуляцию кассовых резервов др кредитных учрежд. В целом банки осущ операции: мобилизация ден ср-в (привлеч кредитов и вкладов), эмиссия собств ценных бумаг, размещ ден ср-в под соотв-щий %. В соотв с задачами коммерч банки осущ: Пассивные операции–по накопл ден ср-в для дальнейшего провед активных операций – ссуды. .Акт операции –с ценными бумагами, кред. операции с получ определенного %.Собственные опер банков –фондовые опер с портфелем ценных бумаг для получ доп. прибыли в виде дивидендов и %. банки осущ опер по покупке и размещ облигаций гос займов.

Важнейш эл-т функционир любого банка - его баланс (фр. balance – весы) – форма бух-кой отчетности, отражающ и характеризу в обобщенных ден показателях (на опред дату) ср-ва банка. Баланс любого банка отражает актив – сост, размещение и использ банковских ср-в, и пассив –показ. источники их образования.итоги актива = итог. пассива В балансе отража прибыль. Она фиксируется в сост его собств ср-в. Др частью св резерва банк распор. сам( покуп акции, выд кредиты, покуп гос или регион облигации).Банк.с-ма способна созд “банковск.деньги”, увелич предлож денег в эк за счет сп-ости хранить только часть получ от вкладчиков депозитов, а др часть отдавать в виде займов др лицам и учреждениям (кроме обязат резервов, устан центрбанком).Этот процесс предст: положив деньги в банк, вкладчик получ чековую книжку, кот использ для оплаты своих покупок. Пройдя через неск рук, чеки возвращ в банк, но уже не как вклад, а как собст-ть банка. В то же t размещ вклады банк пускает в оборот ради получ прибыли для банка и %дохода для вкладчика. Посредством многократн вкладов в банковскую с-му происх рост ден предлож. Этот эффект - эфф денеж мультипликатора.

49) Ден-кред политика как сост часть стабилизационной политики включает в себя регулирование предлож денег, кредита и процентных ставок с целью контроля над совок спросом в экономике для стабилизации экономической активности.

Использ конкр инструментов этой политики предусматривает решение двух главных проблем: недопущение или хотя бы минимизацию безработицы и инфляции.

Предложение денег зависит:

1. От политики банка, который

• Определяет объем наличных денег: наличность на руках у населения (C) и наличность в банковских резервах (R). В сумме они составляют денежную базу (B), или деньги высокой силы (ДВС). B = C+R.

• Устанавливает резервные требования (rr₀).

2. От величины денежного мультипликатора (m), который показывает зависимость объема денежной массы (M) от величины денежной базы (B): M = m * B

Таким обр банк может изм ден массу (M), воздействуя либо на ден базу (B), либо на ден мультипликатор (m). Эти возможности воплощаются в 3 конкретных инструментах ден-кред политики.Три инструмента денежно-кредй политики:

1. Изменение нормы обязательных резервов (rr₀) воздействует на денежный мультипликатор (считается самым грубым инструментом): Если ЦБ сокращает норму обязательных резервов, он способствует росту кредита (объема предоставляемых ссуд коммерческими банками) и, следовательно, росту денежной массы.;Если ЦБ увеличивает норму обязательных резервов, он способствует сокращению кредита и денежной массы.

2. Изменение учётной ставки процента – процентной ставки, под которую ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам – воздействует на денежную базу (довольно грубый инструмент): Уменьшение учетной ставки способствует увеличению спроса коммерческих банков на кредиты ЦБ, что увеличивает банковские резервы, а, следовательно, растет кредит и денежная масса. ;Увеличение учетной ставки способствует сокращению спроса со стороны коммерческих банков на кредиты ЦБ, вызывая сокращение кредита и денежной массы.

3. Операции на откр рынке - покупка или продажа ЦБ государственных ценных бумаг – наиболее часто используемый инструмент (воздействует на денежную базу): Если ЦБ покупает у населения государственные ценные бумаги, растут резервы коммерческих банков, следовательно, увеличивается кредит и растет денежная масса. ;Если ЦБ продает государственные ценные бумаги населению, то сокращаются резервы коммерческих банков, сокращается кредит и денежная масса.

Так как использ перечисл инструментов воздействует на предлож денег, оно воздействует и на процентные ставки. Если предлож денег растет, ставка процента падает и наоборот. Поэтому денежно-кредитная экспансия (политика, направленная на увеличение предложения денег, то есть стимулирующая политика) называется политикой «дешевых» денег. Сдерживающая денежно-кредитная политика (политика, направленная на уменьшение предложения денег) называется политикой «дорогих» денег.

Политика «дешевых» денег проводится на фазе спада, так как снижение процентной ставки способствует росту инвестиций, следовательно, растет совокупный спрос и ур. выпуска (доходов).

Политика «дорогих» денег проводится в условиях инфляции спроса: повышение процентной ставки способствует сокращению инвестиций, сокращается избыток совокупного спроса, сокращается инфляция.

50) Социальная политика государства – политика государства, напр на изм ур и кач-ва жизни нас, на смягчение противоречий между разл участниками рын отношений и предотвращ соц конфликтов на эк почве. цель - достижение относительного равенства в стране.Функции : регулирование воспр-ва рабочей силы (демографическая);поощрение прогрессивных мотиваций к труду; социальная защита населения

Соц гарантии – возможное право граждан распоряжаться теми ресурсами, которые находятся в распоряжении государства.Соц льгота – такое отношение в обществе, при котором индивид или группа индивидов наделяется продуктом из общественных фондов, в силу его или их нуждаемости.

Нуждаемость – временное или постоянное недопотребление человеком продуктов питания, предметов длительного использования и услуг, имеющих в обществе распространенный характер.. В нац экономике нуж-сть опред чертой бедности (т.е. ур мин потребностей чел для осущ воспроизводства раб силы).

Осн принципы соц п-ки: надежность, непрерывное совершенствование, единая система адресной помощи, стимулирующий, контроль и проверка нуждаемости, самофинансирование как система социальной защиты, избирательность

Мин потребительский бюджет – социальный минимум средств, необходимых для нормальной жизнедеятельности человека в течение месяца.

Основные направления социальной защиты населения:1)соц страхование, 2)рынок жилья, 3)соц защита работника, 4)фиксирование минимума зарплаты) 5) Борьба с безраб).Гл задача перех эк-ки - реформирование старой с-мы соц защиты и разв адресной соц помощи. Цель соц политики - обеспеч выс жизненного уровня всех членов общества. Для решения этой задачи гос проводит политику доходов, т.е. устанавливает: минимальный размер зарплаты, систему и форму оплаты труда, устанавливает сроки выплаты, систему доплат. Механизм перераспред доходов между населением:налоги, фин с-ма , цена.

Соц трансферты – с-ма мер денежной или натуральной помощи малоимущим, не связанной с их участием в хозяйственной деятельности в настоящее время или в прошлом.

Для отнесения опред категорий нас к числу имеющих право на получение социальной помощи, используются показатели, определяющие ур (порог) бедности. Сама бедность в соц практике измеряется с помощью прожиточного минимума. Последний выражается в двух видах: Соц минимум помимо минимальных норм удовлетворения физических потребностей, включает затраты на минимальные духовные и социальные запросы. Физиологич минимум рассчитан на удовлетворение только главных физических потребностей и оплату основных услуг, В зависимости от соответствия доходов прожиточному минимуму нуждающаяся часть населения имеет право на получение социальной помощи. При этом в странах с рыночной экономикой практикуется строго избирательный подход к определению лиц, действительно нуждающихся в этой помощи. В основе этого подхода лежат различные процедуры проверки, среди критериев которых – уровень дохода, размеры личного имущества, состояние здоровья, семейное положение и т. д. Осн инструмент оценки, прогнозир-ия и регул-ия велич, стр-ры и динамики ур жизни - потребит бюджеты нас. Нормативные(результат специальных исследований), и фактические (статистических данных). Нормативные: рациональные, (рассчитанные на удовлетворение рациональных потребностей), минимальные (обеспечив элементарные на данном этапе развития об-ва условия жизни, поддерживающие работоспособность и здоровье людей).

Мин потребит бюджет (МПБ) - социальный минимум средств, необходимый для обеспечения нормальной жизнедеятельности человека. Структура МПБ: питание – 46,1, непродовольственные товары – 39, услуги – 13,2, налоги и сборы – 2,7%.

51) Понятие экономического роста, типы, факторы.

экономический рост имеет место, когда растет ур потенциального объема пр-ва во времени. (Графически это может быть представлено как сдвиг кривой производственных возможностей вправо, или как сдвиг вправо кривой совокупного предложения в модели AD – AS.)обычно под экономическим ростом понимают рост реального объема пр-ва во времени, его можно определить 2способами:

Темп экономического роста = ^{р. ВВП текущего года – р. ВВП предыдущего года}_*100%

^{р. ВВП предыдущего года}

_{(на душу населения) (на душу населения)}

Темп экономического роста = ^{р. ВВП текущего года – р. ВВП предыдущего года}_*100%

^{р. ВВП предыдущего года (на душу населения)}

Достижение высокого темпа экономического роста выступает одной из основных целей макроэк политики. Факторы экономического роста:

1. рост количества и качества капитальных благ (основного капитала);

2. рост количества и качества рабочей силы;

3. рост количества и качества природных ресурсов;

4. эффективное использование факторов производства чтобы максимизировать их вклад в расширение выпуска продукции;

5. технологическая прогрессивность.

Все они относятся к факторам предложения, и именно они определяют потенциал экономического роста.Вместе с тем следует различать способность к росту и фактический рост. На степень фактической реализации потенциала эк роста влияет:

6. уровень совок спроса. Уровень совок спроса должен быть достаточно высок, чтобы полностью использовать растущие производственные возможности экономики.

Общее представление о взаимодействии всех факторов роста может дать кривая производственных возможностей, которая представляет разнообразные варианты максимального объема производства разнообразной продукции при данном количестве и качестве природных, трудовых и капитальных ресурсов на основе данной технологии.

Прирост производственного потенциала реализуется только при условии, что он сопровождается увеличением совок спроса в степени, достаточной для поддержания полной занятости. внимание при анализе эк роста уделяется факторам предлож Источники эк роста.вовлеч большего кол-ва ресурсов, что выражается в росте трудозатрат;более производит использ имеющихся ресурсов, что выражается в росте производительности труда.

В зав-ти от того, каким способом осущ эк рост:экстенсивный и интенс тип эк роста.

Если источником эк роста является вовлечение в производство большего количества ресурсов, то имеет место экстенсивный тип. Если источником выступает рост производительности труда, то интенсивный тип.

В реальной действительности экономический рост может быть определен как преимущественно экстенсивный, если преобладающую роль в увеличении продукта играют экстенсивные факторы. Если же преобладают интенсивные факторы, то экономический рост характеризуют как преимущественно интенсивный.

. Гл источником роста производительности труда, и эк роста в целом в наст время - совершенствование научно-технических знаний.на экономический рост воздействуют расходы только на гражданские исследования.

52. Мир хоз– глобальное пространство, в котором свободно обращаются товары, услуги, капиталы; это совокупность и с-ма национальных экономик, Его структура:совокупность нац эк и междунар экономических отношений

Уровни взаимодействия национальных экономических систем:1) зона свободной торговли – в рамках которой поддерживаются свободные от таможенных и количественных ограничений международная торговля товарами и услугами ЕЕ Плюсы– стабильный и предсказуемый характер торговой политики.ЕЕ Минусы– снижение качественных характеристик товаров, т.к., отсутствует жесткая конкуренция. 2) таможенный союз – соглашение двух или более государств об упразднении таможенных пошлин в торговле, т.е. это форма коллективного протекционизма. Плюсы: внутри участников максимально рационализируются хозяйственные связи. 3) общий рынок – более высокий ур. взаимодействия, которому характерно:• разработка общей политики развития отдельных отраслей и секторов экономики• создание условий для свободного движения капитала, рабочей силы, услуг, товаров, информации• формирование общих фондов, содействующих социальному и региональному развитию• введение системы мер, предотвращающих нарушение норм, регулирующих конкуренцию• формирование специальных, в том числе наднациональных органов управления и контроля (ЕС: Европарламент, совет министров, еврокомиссия, суд, европейский совет)4) эк. союз – предполагает создание единого экономического, правового информационного пространства;5) валютный союз – проведение ед валютн политики, создание единого центр банка.

Междунар разделение труда – это с-ма многосторонних экономических связей, основанных на специализации разных стран на производство отдельных видов продукции или ее компонентов. оно способствует:1) развитию всемирной инфраструктуры2) разностороннее развитие мирового рынка товаров, услуг, капитала, рабочей силы3) развитие международной производственной кооперации4) развитие науки.

Основные этапы развития мир хоз:1) до 19в2) 19 - 20 вв.3) 2 пол 20в – наше t.

Постиндустриализация – развитие национальных экономик, характеризующееся высокими темпами развития пр-ва и активным использованием науки. Глобализация – интернационализация общественной и хозяйственной жизни (рост мировой торговли, создание транснациональных компаний, регионализация близких по уровню развития стран). Виды международных организаций: 1) ЕС (1951): 2) Содружество в азиатстко-тихоокеанском регионе. АСЕАН – 3) Интеграция в южной Америке: МеркоСУР –4) Интеграция в Африке и арабских странах: АФЭС 5) НАФТА – североамериканская ассоциация свободной торговли: 6) СНГ

Формы международных отношений: 1) внешняя и мировая торговля2) Экспорт капитала, прямые инвестиции, создание транснациональных компаний3) международная миграция рабочей силы4) междунар производственное и научно-техническое сотрудничество 5) валютные отношения6) международная интеграция (регионализация)

Рез-т функционирования мир хоз - повышение эффективности использ ресурсов в каждом гос, ускорение темпов экономического роста во всем мире. Мировое хозяйство представляет собой глобальный эк. организм, состоящий практически из всех стран и народов планеты. структура мирового хозяйства:

• мировой рынок товаров и услуг;

• мировой рынок капиталов;

• мировой рынок рабочей силы;

• международная валютная с-ма;

• международная кред-финансовая с-ма.

Интернационализация развивается в сфере информации, НИОКР, культуры. Формируется единое научно-информационное пространство.

Глобализация:

В современной мировой экономике можно выделить две основные тенденции. 1усиление целостности мирового хозяйства, его глобализация. Это вызвано развитием экономических связей между странами, либерализацией торговли, созданием современных систем коммуникации и информации, мировых технических стандартов и норм. Наиболее отчетливо этот процесс проявляется в деятельности ТНК. Современные экономисты полагают, что в мировой экономике происходит дальнейшее усложнение системы связей между ТНК в форме образования международных корпоративных альянсов. Их цель – развивать и продвигать на рынок новые технологии, используя сравнительные преимущества филиалов в разных странах.

2. происходит экономическое сближение и взаимод. стран на региональном уровне, формируются крупные региональные интеграционные структуры, которые развиваются в направлении создания самостоятельных центров Процесс превращения мирового хозяйства в единый рынок товаров и услуг, капитала, рабочей силы и знаний - глобализацией.

.Процесс глобализации охватывает разные сферы мировой экономики, а именно: внешнюю, международную, мировую торговлю товарами, услугами, технологиями, объектами интеллектуальной собственности; междунар движение факторов пр-ва (рабочей силы, капитала, информации); международные финансово-кредитные и валютные операции (безвоздмездное финансирование и помощь, кредиты и займы субъектов международных экономических отношений, операции с ценными бумагами, операции с валютой и др.); производственное, научно-техническое, технологическое, инжиниринговое и информационное сотрудничество; современная глобализация мировой экономики выражается в следующих процессах:

• углублении интернационализации пр-ва;• росте масштабов международной миграции рабочей силы;• углублении интернационализации капитала;• глобализации производительных сил;• формировании глобальной инфраструктуры;• росте интернационализации воздействия пр-ва и потребления на окружающую среду;• углублении интернационализации обмена.

Целью современных корпораций является не столько максимизация прибыли, сколько расширение рынков сбыта. В противном случае конкуренты из других регионов могут вытеснить их не только с зарубежных, но и с национальных рынков, как это произошло в 90-е годы со многими российскими компаниями, особенно по производству потребительских товаров. Мировые рынки многих товаров уже поделены транснациональными корпорациями в том смысле, что они присутствуют или доминируют в большинстве стран мира на местных рынках товаров и услуг. Таким образом, оборотной стороной политики расширения рынков сбыта является ужесточение конкуренции между фирмами разных стран, в том числе и на их отечественных рынках. Глобализация делает международную конкуренцию обычным явлением на внутреннем рынке