Добавил:
Upload
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Lektsii_po_investitsionnym_raschetam.docx
X
- •Цели инвестиций
- •Однозначными показателями долговременных целей могут служить:
- •Виды инвестиций и инвестиционных решений Виды инвестиций
- •Виды инвестиционных решений (2 классификации)
- •Методы обоснования инвестиций, в условиях определенности делятся на 2 группы:
- •Тема. Статистические методы инвестиционных расчетов
- •Виды динамических методов (2 группы)
- •Основной принцип построения пфп
- •Предпосылки построения пфп:
- •Лекция №2 за 22.02.10
- •При формировании пфп учитываются 4 вида показателей
- •Формальный метод построения пфп Обозначения
- •Правила расчета конечного состояния
- •Модель пфп в условиях ограниченного рынка несовершенной конкуренции
- •Лекция №3 за 01.03.10 Чистая настоящая стоимость проекта (npv – Net Present Value)
- •В качестве расчетного процента инвестор может использовать 3 величины (на самом деле их больше, но мы рассмотрим 3)
- •Экономический смысл npv
- •Здесь могут быть рассмотрены 2 вида fv
- •Метод внутренней процентной ставки irr (внутренняя норма доходности)
- •Суть метода irr (только для одного проекта)
- •Метод индекса прибыльности (индекс доходности)
- •Метод расчета срока окупаемости (срок окупаемости)
- •3 Формы (схемы) выплат за кредит
- •1) Схема (форма) с равномерными выплатами (амортизация займов)
- •Методы принятия инвестиционных и финансовых решений в условиях риска Теория предпочтений (3 ее предпосылки)
- •График зависимости ожидаемой доходности от стандартного отклонения (риска)
- •Портфельный анализ и выбор портфеля
- •График допустимого множества портфелей (в виде «зонтика»)
- •Формула для вычисления cml (уравнение cml)
- •Как определить ожидаемую доходность для всего портфеля
- •Сформулируем экстремальную задачу. Решив, ее мы получим оптимальный портфель. Модель Марковица. Задача определения оптимального портфеля
- •5 Предпосылок этой модели
- •Количество выражений стоящих в ковариационной матрице
- •С учетом этих предположений построим ковариационную матрицу….
- •Зависимость дисперсии портфеля от количества ценных бумаг
- •Модель оценки финансовых активов (capm – capital assets pricing module)
- •Отсюда можем записать уравнение линии рынка ценных бумаг (sml)
- •Формула для βi
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]