7.2.2. Сокращение расходов

Сокращение расходов означает действия с целью остановить снижение прибылей. В этих условиях усилия должны сконцентрироваться на тех видах деятельности и областях, в которых компания имеет явную компетенцию или превосходящее конкурентное положение. Стратегии экономии основываются на допущении о выживании фирмы. Правильная оценка расходов предполагает анализ финансовых данных за прошедшие периоды, поскольку они являются наилучшей отправной точкой для прогнозирования расходов.

Учет расходов должен иметь комплексный (системный) характер и включать данные по прямым затратам на сырье материалы, по прямым и непрямым затратам на персонал, коммунальные платежи. При прогнозировании уровня инфляции желательно придерживаться консервативного, скорее пессимистического, чем оптимистического сценария, с тем, чтобы обеспечить некоторый запас при прогнозировании движения денежных средств.

Здоровый консерватизм также необходим при разработке графика осуществления платежей, поскольку задержки платежей со стороны дебиторов становятся более вероятными, а своевременность ваших платежей, с другой стороны, может стать в кризисное время еще более критически важным фактором в построении и поддержании доверия к фирме.

Какие меры по снижению расходов могут быть применены? Существует пять основных видов стратегий сокращения расходов или экономии, которые описываются ниже:

• организационные изменения;

• финансы и финансовые стратегии;

• стратегии снижения затрат;

• стратегии сокращения активов;

• стратегии создания прибыли.

Организационные изменения. Легко предсказуемой особенностью большинства случаев спада является замена генерального директора (СЕО). Это значительное изменение может быть связано с целой серией других, например, следующих:

• попытки усиления команды управленцев топ-уровня;

• изменения в распределении ролей и обязанностей;

• новую политику и новые системы управленческого контроля;

• изменения в рабочей обстановке, разработанные для того, чтобы стимулировать высшее руководство;

• введение премиальной системы оплаты труда, помогающей достичь установленных целей.

Потребность в новом исполнительном директоре будет явной, так как необходимо убедить рабочих в том, что с кризисом можно эффективно бороться.

Финансы и финансовые стратегии. Слабая система финансового контроля и плохое управление движением средств являются важными особенностями компаний, находящихся на спаде. В этой области может быть проведена серия конкретных изменений:

1. Введение эффективной системы прогнозирования движения денежных средств. Для этого необходимо сделать следующее:

• Подготовить отчеты за прошлые периоды на основе имеющихся в компании данных и проанализировать определяющие тенденции и закономерности. Для подготовки отчетов необходимо использовать надежную и полную информацию: качество управленческих решений будет зависеть от качества использованной информации

• Определить критические статьи или параметры, которые желательно отслеживать регулярно (остаток денежных средств, продажи в единицах продукции, цены, себестоимость, затраты на зарплату, налоговые и внебюджетные обязательства);

• Определить подходящую периодичность внутренних прогнозов, принимая во внимание непостоянность и колебания бизнеса компании, например, недельную, двухнедельную, месячную и т.д. Предположения для прогнозов, выводятся на основе анализа финансовой отчетности за прошлые периоды.

• Проанализировать цены и объемы продаваемой продукции для того, чтобы определить вновь возникающие тенденции и закономерности. Прогноз продаж необходимо разделить на доли продаж, осуществляющихся на условиях предоплаты и в кредит. Бартерные операции могут рассматриваться формой продаж в кредит с более длительным сроком взыскания задолженности.

• Оценка прогнозируемой валовой прибыли по группам товаров для того, чтобы оптимизировать ассортимент предлагаемой продукции.

• Рассчитать резервы на сомнительные долги и принимать их в расчет при прогнозировании притока денежных средств. Необходимо также ускорить списание сомнительных долгов по давно просроченной задолженности с баланса, который ведется для управления финансами и внутреннего пользования.

• Необходимо рассмотреть различные сценарии, однако использовать пессимистический подход к определению уровня денежных резервов. На основе сценариев, а также выработанных предположений и допущений, строятся прогнозируемые балансы и отчеты о прибылях и убытках.

• Дополнительно оценивается необходимость использования простой краткосрочной модели движения денежных средств, построенной прямым методом. Она будет состоять из ожидаемых денежных поступлений и конкретных платежей, которые необходимо сделать в течение рассматриваемого периода.

2. Изменение структуры долговых обязательств путем заключения с ключевыми кредиторами соглашений об изменении времени выплат, а в некоторых случаях и о переводе выплат процентов и основных сумм в другие финансовые инструменты (например, конвертация облигаций в обыкновенные акции или конвертируемые привилегированные акции).

3. Разработка механизмов оценки предполагаемых объемов продаж по группам товаров, включающих следующие действия:

• Анализ цены и объемов продаж по группам товаров путем использования статистических методов (в том числе таких компьютерных программ, как «Статистика»). Тенденции экстраполируются на последующие периоды с учетом сезонных факторов.

• Оценка прогнозируемой валовой прибыли по группам товаров путем определения факторов потребительского спроса и наиболее важных из статей операционных расходов, отнесения их на группы товаров и оценка динамики их изменения

• Оценка соответствующего уровня инфляции по основным статьям прогноза.