ФИРМА КАК ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ

Правду трудно доказывать именно потому, что она не требует доказательств.

Вениамин Каверин

Всякое ли предприятие может эффективно управлять своей хозяйственной деятельностью? Любое ли предприятие способно воздействовать на стихию рынка, принимать про­граммы управления рыночными процессами, в частности, использовать кризис как средство управления? Ответы на эти вопросы связаны с раскрытием природы современного предприятия — фирмы.

В рыночной экономике фирме принадлежит особая роль, она является движущей силой хозяйственной жизни. Запол­няя экономическое пространство, действуя во всех сегмен­тах рынка, фирма выступает его главным субъектом.

Современная фирма — это не просто производственно- технологическая система, функционирующая в соответствии с существующей производственной функцией как форма выражения технологической зависимости между затратами факторов производства и максимально возможным выходом продукции. Фирма имеет транзакционную природу, пока­зывающую, что рыночные сделки не являются бесплатными. Существуют транзакционные издержки, которые дают пред­принимателю возможность выбора между рыночной трансакцией (издержки рыночного механизма) и трансакци­ей, защищенной контрактным соглашением фирмы. Поэто­му фирма выступает как совокупность взаимовыгодных контрактов, позволяющих предпринимателю получать факто­ры производства по более низким ценам, чем при рыночных трансакциях, которые он вытесняет. В результате формиру­ется система взаимоотношений, при которой управление ресурсами зависит от предпринимателя.

Трансакционные издержки, возникающие в процессе налаживания отношений между экономическими субъектами (через систему контрактов), дополняют все известные виды издержек (производственные, коммерческие и т. д.). К ним следует прибавить еще и внутренние трансакционные из­держки. Они возникают в связи с тем, что предприниматель не только выбирает между рынком и контрактной системой, но и учитывает возможность сделать трансакцию частью внутрифирменной иерархии. К внутренним трансакционным издержкам относятся издержки, образуемые в связи с созданием, совершенствованием и развитием внутрифир­менной структуры: затраты на внутрифирменное управле­ние и координацию деятельности всех структурных подраз­делений компании.

Каков же результат использования нерыночных форм экономической организации — контрактной системы и внут­рифирменной иерархии? |

Общий результат от использования контрактной системы и внутрифирменной иерархии должен превышать затра­ты. Результатом контрактной системы является рост защи­щенности трансакции: правовые гарантии цены, количества реализованной продукции. Однако полные гарантии отсутствуют, так как существует возможность одностороннего разрыва контракта партнером по трансакции.

Результатом внутрифирменной иерархии является пол­ная гарантия трансакции, которая отныне становится час­тью внутрифирменной структуры.

Следовательно, выбор в пользу данного типа экономи­ческой организации (в пользу фирмы) обеспечивает предпри­нимателю:

• значительное (по сравнению с другими) превышение ре­зультата над затратами;

• большие гарантии по защите трансакций;

• максимальные гарантии, если речь идет о производстве; если же речь идет о сбыте (или закупках), то максималь­ную защиту трансакции дает заключение долгосрочно­го контракта с оптовой фирмой.

Следует отметить, что во внутренней среде фирмы мо­гут образовываться разные формы монополизма (оппорту­низма), противоречащие интересам фирмы и отрицательно сказывающиеся на ее деятельности. Способом преодоления таких тенденций является внутренний контракт, где закреп­ляются соответствующие отношения между администраци­ей и работниками.

Сопоставляя внешние и внутренние трансакционные издержки, гарантии, которые дает данной трансакции фир­ма как экономическая организация, руководство фирмы определяет ее границы и размеры, внутреннюю структуру капитала, направляет фирму к достижению высоких ре­зультатов в бизнесе. В центре внимания фирмы разные ва­рианты решения проблем организации, контроля, мотива­ции работников.

Таким образом, в фирме любые отношения между людь­ми рассматриваются через взаимовыгодный обмен, т. е. че­рез контракт (договор), предполагающий осознанный, сво­бодный выбор субъектов фирмы и фиксируемый положени­ями договора. Значит, внутрифирменные отношения — это отношения сознательного регулирования производства, внутрифирменного планирования, отношения координации деятельности разных структур. Для эффективности этих от­ношений фирма использует наряду с рыночными нерыноч­ные методы и формы — приказы, личное доверие, внутри­фирменные правила, традиции, моральные факторы. Со­отношение рыночных и нерыночных связей определяется движением (сокращением или увеличением) рыночных трансакционных издержек.

Фирма как экономический институт открыта рынку, а Рынок потенциально открыт любой фирме. Существование фирмы и рынка — это существование в рыночных условиях двух основных форм организации экономической деятель­ности людей: стихийной и планомерной, Стихийная органи­зация осуществляется через рынок, а планомерная — путем объединения индивидуальных усилий на основе планирова­ния хозяйственной деятельности.

Следовательно, фирма — это сеть долгосрочных контрак­тов между собственниками ресурсов, которые заменяют со­бой рынок продуктов и ресурсов и в которых ценовые сигна­лы играют относительно небольшую роль. Институциональ­ная, транзакционная, контрактная природа фирмы позволяет ей воздействовать на стихийные рыночные процессы путем подготовки и принятия управленческих решений во всех сферах ее деятельности. Своими действиями фирма подав­ляет ценовой механизм, строит контрактные отношения с партнерами на всех уровнях, осуществляет внутрифирмен­ное планирование и прогнозирование, т. е. у фирмы есть ре­альная возможность противостоять стихийному рыночному механизму. А поскольку стихийный рыночный механизм функционирует через периодические кризисы, воздействие фирмы на рыночные процессы выступает как воздействие на кризисы. Такое управление фирмой с помощью кризиса является составным элементом общего управления фирмой.

На рубеже XXI в. процесс глобализации изменил усло­вия хозяйствования фирмы. Ускорилось формирование но­вого, постиндустриального информационного общества, вы­ражающегося в интернационализации производства, созда­нии мирового рынка товаров, услуг, информации и техноло­гий, капиталов, рабочей силы. Произошел переход от пре­жнего регионального и национального к международному маркетингу. Фирме теперь приходится учитывать не только микроэкономические, но и макроэкономические условия своей деятельности, причем в мировом масштабе.

Изменилась структура отраслевых рынков. Главными в мировой торговле становятся товары-объекты (сооружае­мые под «ключ» предприятия), выполняемые по индивиду­альным заказам технологические комплексы (вместе с лицен­зиями на изобретения, промышленные образцы и ноу-хау), услуги (финансовые, консультационные, туристические), глобальные продукты (напитки, лекарства, косметика, видео­кассеты и др.).

Повышение насыщенности рынков обуславливает пере­ход от ценовой к неценовой конкуренции, в которой побеж­дают не производители дешевых товаров, а фирмы, предла­гающие уникальные товары, защищенные патентами, име­ющие известную торговую марку и наилучшее сочетание «цена — качество».

В промышленных фирмах характерной становится ин­теграция производства товаров и услуг. В 90-х годах услу­ги составляли более 40% объема экспорта развитых стран. На собственно промышленную продукцию приходилось лишь '/₄ ВВП ФРГ и Японии, V₅ — Франции, '/₇ — США.

В результате всех этих сдвигов выросла доля трансакционных издержек, которые не связаны напрямую с производ­ством, но составляют уже более половины цены товара. Это­му способствует развитие контрактного права, которое де­тально регламентирует возмещение вреда, включая упущен­ную выгоду, нанесенного партнерам в результате нарушения обязательств и установленных законом правил поведения на рынке.

Основным производителем товаров и услуг для мирово­го рынка становятся транснациональные корпорации (ТНК). Широкое распространение (особенно в США) получает но­вый тип ТНК — «оболочные» корпорации и управляющие компании, которые не владеют средствами производства, а лишь координируют работу сторонних подрядных фирм в различных странах. Основные функции этих фирм — стра­тегический маркетинг, заключение и контроль за исполне­нием контрактов, реклама торговой марки. Это позволяет гибко реагировать на изменения конъюнктуры, дает воз­можность фирмам выходить на рынок, предлагая товар по более низкой цене.

Новые условия для деятельности фирм создает инфор­матизация. Резкое удешевление и многообразие компьютер­ной техники и программных средств позволяют объединить все рабочие места фирм в единую информационную Включение корпоративных сетей в глобальный Интернет позволяет вести маркетинг во всем мире, создавать виртуальные компании и предпринимательские сети, передавать технологии и ноу-хау, обучать персонал, проводить денежные расчеты. Автоматизируется документооборот и процесс принятия решений на основе типовых документов, стандартных программ, создаются сети по совместной разработке производству и сбыту конечной продукции.

Все это повышает значение и эффективность маркетин­га. Фирмы разрабатывают обоснованную политику—товар­ную (рациональная структура ассортимента), сбытовую (ка­налы реализации), ценовую (дифференциация цен по разным сегментам рынка), сервисную (окупаемость вложений в пос­лепродажное обслуживание клиентов), рекламную (допусти­мый лимит расходов, наиболее эффективные способы «рас­крутки»).

Изменения в условиях хозяйствования фирм на рубеже XXI в. повышают уровень регулирования рыночной экономи­ки и одновременно внешние риски. Основная масса товаров производится по контрактам, заключенным до начала их про­изводства и даже разработки. Это снижает риск, связанный со стихией цен. Однако одновременно усиливается «новый хаос», обусловленный ускорением технологических сдвигов.

В этих условиях рождается новое качество менеджмен­та. Современные условия хозяйствования потребовали й сделали возможным переход к иной системе управлений фирмой, позволяющей мгновенно оценивать изменения ры­ночной ситуации и быстро реагировать на них, находя при этом оптимальные решения. Такой форме управления фирмой соответствует реинжиниринг и бенчмаркинг.

Реинжиниринг означает преобразование фирмы на ос­нове перехода от управления отдельными операциями (планирование, учет, снабжение, организация обработки, сборки, сбыта изделий и т. д.) к управлению межфункциональными бизнес-процессами, которые заканчиваются удовлетворением потребностей внешних (рыночных) или внутри-фирменных клиентов. Цель реинжиниринга — гибкое и оперативное приспособление к ожидаемым сдвигам в запросах потребителей, соответствующее изменение стратегии, технологии организации производства и управления на основе "Активной компьютеризации.

Реинжиниринг разделяют на стабилизиционный и антикризисный. Стабилизационный реинжиниринг направлен на преобразования, связанные с развитием фирм, расширени­ем масштабов бизнеса. Главное здесь — освоение перспек­тивных сегментов рынка, присоединение или создание но­вых структурных единиц, переход от субъективных методов управления, основанных на личном авторитете руководите­ля и его дружеских связей с менеджерами, к регламентиро­ванному механизму подготовки и принятия управленческих решений.

Антикризисный реинжиниринг призван предотвратить банкротство фирмы на основе ликвидации убыточных под­разделений, продажи части имущества, сокращения необязательных расходов, реорганизации финансов.

Бенчмаркинг — программно-целевое управление ин­вестиционными, инновационными и маркетинговыми про­ектами на основе их рыночной оценки и бизиес-планирования. Управление здесь осуществляется на матричной основе, т. е. органы управления создаются на определенный срок ради решения конкретной задачи.

Таким образом, в современной рыночной экономике фирмы выступают как центры принятия решений, а заклю­чаемые ими долгосрочные контракты — как основа планамерности, без которой в современных условиях немыслимо эффективное производство.

В современной России фирмы предстоит фактически создавать заново. В советской экономике в качестве фирмы (единой фабрики) по сути выступало всенародное хозяйство. Единство собственности давало экономию на транзакционных издержках (не нужен маркетинг, реклама, детальная проработка и юридическое сопровождение контрактов), но она перекрывалась ростом административных расходов, а главное — низкой рациональностью решений, принимаемых в одном центре. В современной экономике России действует свыше 2,6 млн. юридических лиц, однако многие из них сохранили методы управления, свойственные предприятиям, а не фирмам. Поэтому проблема управления кризисными процессами, которых в российской экономи­ке множество, является для России не только новой, но и весьма сложной.

Первым шагом формирования фирм нового типа в рос­сийских условиях является реструктуризация первичного звена экономики. Она включает:

• Уточнение отношений собственности и распоряжения имуществом, прав и обязанностей учредителей, соб­ственников и менеджеров, состава активов и пассивов фирмы, рыночной оценки стоимости имущества, про­мышленных прав и прав фирм в целом.

• Постановку стратегического маркетинга и менеджмен­та, включая уточнение миссии фирмы, ее конкурентных преимуществ, оценку перспективных сегментов рынка, разработку долгосрочных планов, целевых программ и бизнес-планов.

• Построение современной информационной сети, связы­вающей все рабочие места (независимо от их удаленно­сти), имеющей выход в Интернет и позволяющей при­влечь к подготовке и обсуждению альтернативных ва­риантов решений широкий круг' работников.

• Выделение в составе фирмы бизнес-процессов и форми­рование бизнес-единиц, реализующих конечную для фирмы продукцию (центры прибыли) или обслуживаю­щих процесс производства и управления (центры зат­рат), передача им функций оперативного менеджмента и переход на этой основе от чисто иерархических (вер­тикальных) к горизонтальным коммуникациям (при этом резко сокращается число менеджеров-трансляторов в среднем звене, а прежние цехи и участки как промежу­точные ступени между корпоративным центром и биз­нес-единицами становятся ненужными).

• Переход к современным методам бухгалтерского, управ­ленческого и налогового учета по продуктам, проектам, бизнес-единицам и сегментам рынка, а не только по фир­ме в целом.

• Реструктуризацию долгов и финансовой системы в це­лом на основе управления денежными потоками, инве­стиционными проектами и бюджетирования, оценку бизнес-линий и фирмы в целом на базе современных методов.

Реструктуризация как комплексное преобразование предприятий с целью обеспечения их конкурентоспособно­сти в российских условиях имеет своей целью создание фирм и их ассоциаций, возглавляемых эффективными собствен­никами. Критериями этой эффективности можно считать, во-первых, сохранение и упрочение рыночных позиций фир­мы; во-вторых, достижение нормальной рентабельности; в-третьих, направление преобладающей части прибыли и амортизации на обновление производства; в-четвертых, со­блюдение контрактов и хозяйственного законодательства, что предполагает отсутствие просроченных долгов.

Создание фирм нового типа, отвечающих требованиям сегодняшнего дня, позволяет перейти к новой системе управ­ления, к расширению регулирования стихийных рыночных процессов, усилению воздействия на циклическое движение рыночной экономики. Новая система управления фирмой включает и управление ее кризисом.

Контрольные вопросы

• Что такое фирма?

• Как вы понимаете трансадционную природу фирмы?

• Что такое трансакционные издержки и какова их

структура ?

• Как понимать внутренние трансакционные издержки?

• Что такое контрактная система фирмы?

• Что означает внутрифирменная иерархия?

• Каковы результаты использования контрактной сис­темы и внутрифирменной иерархии?

• Каковы нерыночные методы повышения эффектив­ности функционирования фирмы?

• Чем характеризуется сосуществование фирмы и рынка?

• Почему фирма противостоит стихийному рыночно­му механизму?

• Каковы современные условия хозяйствования фирмы ?

• В чем состоят особенности управления фирмой в ус­ловиях глобализации?

• Что такое реинжиниринг?

• Как вы понимаете бенчмаркинг?

• Каковы условия формирования фирм в российской экономике?

КРИЗИС КАК ФОРМА ДВИЖЕНИЯ РЫНОЧНЫХ ПРОЦЕССОВ

Слово «кризис», написанное по- китайски, сосЩрит из двух иерогли­фов: один означает «опасность», другой — «благоприятная возмож­ность»

Джон Кеннеди

Для рыночной экономики характерна цикличность эко­номического движения — непрерывные колебания, когда рост производства сменяется спадом, повышение деловой ак­тивности — понижением. Цикличность характеризуется пе­риодическими взлетами и падениями рыночной конъюнкту­ры. Следовательно, цикл является постоянной динамической характеристикой рыночной экономики, без него нет разви­тия экономики.

Основу экономического цикла составляют периодиче­ски возникающие экономические кризисы, а движение от од­ного кризиса до другого образует экономический цикл, вклю­чающий собственно кризис, депрессию, оживление и подъем. Кризис является главной фазой экономического цикла, в нем заключены основные его черты. С кризисом кончается один период развития и начинается новый. Без кризиса не было бы цикла, а периодическое повторение кризиса придает ры­ночной экономике циклический характер.

В экономической литературе существует множество понятий кризиса. Кризис рассматривается как крайнее обо­стрение противоречий развития; как нарастающая опасность банкротства, ликвидации; как рассогласование в деятельно­сти экономической, финансовой и других систем; как пере­ломный момент в процессах изменений. Каждое из этих оп­ределений имеет право на существование, но не раскрывает содержания кризиса как формы движения. С этих позиций обратимся к этимологии слова «кризис», которое имеет гре­ческие корни и означает «решение, приговор, решительный исход». Следовательно, кризис — это тяжелое переходное со­стояние экономической системы, во время которого закла­дываются основы восстановления нарушенных законов дви­жения экономики и дальнейшего ее развития.

Кризис как форма движения представляет собой диа­лектическое единство двух, казалось бы, противополож­ных понятий — предела и стимула экономического разви­тия. С одной стороны, кризис выступает тормозом эконо­мического развития, что выражается в падении цен, кур­сов акций, банковского процента, в сокращении производ­ства, снижении занятости, падении рентабельности как в сфере промышленного производства, так и в сфере услуг и пр. Буксует ценовой механизм рыночной экономики. Образуется огромное перенакопление капитала — произ­водительного, товарного, денежного, выражающееся в росте безработицы, перепроизводстве товаров, обилии свободных денежных средств. И все это обесценивается в период кризиса.

С другой стороны, в кризисе заключены потенциальные возможности дальнейшего развития экономики, которые позволяют преодолеть образовавшиеся препятствия и идти дальше. При этом стихийный рыночный механизм разреше­ния противоречий движения использует кризисные парамет­ры. Так, падение цен — это не только перепроизводство то­варов, но и частичное рассасывание товарных запасов по низким ценам внутри страны и за рубежом. Сокращение за­нятости — это хорошая возможность снизить издержки про­изводства за счет высвобождения недостаточно квалифици­рованного персонала. Жизнь не останавливается далее в пе­риод кризиса.

Обесценение охватывает и основной капитал, причем в условиях кризиса оно принимает массовый характер. Обес­ценивая старые капиталы, кризис образует исходный пункт для новых крупных вложений капитала. В свою очередь, мас­совое обновление основного капитала дает толчок для рас­ширения производства по интенсивному типу и создает но­вую материально-техническую базу для следующего цикла производства. Поэтому каждый новый цикл отличается от предыдущего своей более высокой материально-технической базой. Массовое обновление основных капиталов знамену­ет собой переход в фазу подъема, когда производство и пла­тежеспособный спрос растут, подстегивая друг друга. Воз­растает объем свободных денежных средств, используемых для инвестирования, производство расширяется.

Каждый кризис созревает в фазах оживления и подъе­ма. Это фазы устойчивого расширения производства. В этот период увеличиваются доходы населения и растет совокуп­ный потребительский спрос. Рост потребительского спроса побуждает предпринимателей расширять производственные мощности и увеличивать капиталовложения. Следовательно, растет спрос на средства производства. Увеличение общего совокупного спроса начинает опережать темпы роста обще­ственного производства. Кругообороты индивидуальных ка­питалов протекают беспрепятственно, снижается острота конкурентной борьбы, а следовательно, уменьшаются и сти­мулы новых внедрений, обновления производства. Воспро­изводство осуществляется на преимущественно экстенсив­ном уровне. Такое развитие продолжается до тех пор, пока темпы роста производства не начинают опережать темпы роста платежеспособного спроса. Когда это происходит, на­ступает перепроизводство товаров, а вместе с ним и эконо­мический кризис-

Экономический кризис обнаруживает перенакопление капитала, которое выступает в трех формах: перепроизвод­ство товарного капитала (рост объемов нереализованной продукции), избыток производительного капитала (увеличе­ние недогрузки производственных мощностей, рост безработицы), избыток денежного капитала (увеличение количе­ства денег, не вложенных в производство). Общим резуль­татом перенакопления капитала становится рост издержек производства, падение цен и, следовательно, прибыли.

На длительность и глубину экономического кризиса су­щественно влияет колебание инвестиций. Кризис образует исходный момент для новых массовых капиталовложений. Это связано с тем, что, во-первых, кризис обесценивает ос­новной капитал и тем самым создает условия для обновле­ния производственного аппарата. Во-вторых, кризис при­нуждает к обновлению основного капитала на новой техни­ческой базе, что вызывает снижение издержек производства и восстановление докризисного уровня прибыли. Массовый моральный износ основного капитала, вызванный кризисом, заставляет всех предпринимателей применять новую техни­ку. Следовательно, кризис расчищает путь для массовых ин­вестиций, помогая экономике перейти в другую фазу.

Темпы роста производства в новом цикле обусловлены прежде всего интенсивностью и размерами обновления ос­новного капитала в послекризисный период. В ходе всего промышленного цикла динамика производства неразрывно связана с движением основного капитала и совершается на базе этого движения. Кризис завершает период оборота боль­шинства индивидуальных капиталов и в то же время дает начало новому циклу оборота. Тем самым создается новая ^ материально-техническая база для следующего цикла.

Таким образом, кризис обнаруживает не только предел, но и импульс в развитии экономики, выполняя стимулирую­щую («очистительную») функцию. Вызывая массовый мо­ральный износ основного капитала, кризис дает возможность осуществлять масштабные инвестиции, причем на новом тех­ническом уровне. Следовательно, моральный износ техники и динамика научно-технического прогресса превращают обновление основного капитала в синхронный процесс в масштабах всей экономики. Изменчивость же конъюнкту­ры придает массовому обновлению основного капитала до­полнительную неравномерность. Отсюда непрерывные колебания деловой активности, чередование преимуществен­но экстенсивного и преимущественно интенсивного типов экономического роста. В результате реальный циклический процесс предстает сложным явлением, обусловленным обо­ротом основного капитала, научно-техническим прогрессом, динамикой конъюнктуры. В результате циклическое движе­ние выступает как самодвижение через непрерывные коле­бания рыночной экономики, когда рост производства сме­няется спадом, а спад — новым ростом производства.

Но для рыночной экономики характерны не только ма­лые (до 10 лет), но и большие циклы (50 — 60 лет) с долговре­менными повышательной и понижательной фазами (волна­ми). Это значит, что развитие рыночной экономики характе­ризуется последовательным чередованием периодов замед­ленного и ускоренного роста.

Основателем теории долговременных колебаний эконо­мики был русский экономист Н. Д. Кондратьев (воспроиз­водственная концепция). Дальнейшее развитие она получи­ла в трудах австрийского экономиста Й. Шумпетера (инно­вационная концепция).

Возникновение долговременных повышательной и по­нижательной тенденций Н. Д. Кондратьев и Й. Шумпетер свя­зывают с неравномерностью научно-технического прогрес­са. Но конкретный механизм возникновения длинных волн в их концепциях описан по-разному.

Основными элементами механизма, воспроизводящего долговременные периодические колебания в экономике, Н. Д. Кондратьев считал оборот основного капитала с дли­тельным сроком службы и накопление свободного денеж­ного капитала, происходящие на базе научно-технического прогресса.

Й. Шумпетер связывал долговременные колебания эко­номики с внедрением базовых нововведений, которые суще­ственно изменяют как набор предлагаемых покупателю про­дуктов, так и технологию их изготовления. Внедрение базо­вых нововведений происходит не непрерывно, а периодичес­ки. В этот момент, когда существовавший ранее набор продуктов предельно заполнил рынок, когда дальнейшее расши­рение производства может идти лишь за счет выбывших из употребления товаров, а прежняя технология не дает возмож­ности произвести какой-либо принципиально отличный от уже производимого продукт (т, е. путем частичной модерни­зации и улучшений), нельзя значительно расширить рынок, не говоря уже о создании нового.

Такая ситуация предельного насыщения рынка перио­дически возобновляется. Применение новых базовых ново­введений вызывает бурный рост производства в передовых отраслях, что стимулирует рост и структурную перестройку всей экономики. Но по мере того, как рынок все более за­полняется, в экономике нарастает кризисная ситуация, тре­бующая создания новых перспективных рынков, дающих простор самовозрастанию капитала. Каждое такое новое расширение экономики, каждая новая волна изменяет и сам механизм функционирования рыночного хозяйства.

Материальной основой больших циклов (длинных волн) считаются пять технологических способов производства:

• Ранняя механизация (1770—1840):

ключевые индикаторы — хлопок, чугун, текстильное ма­шиностроение;

лидеры — Великобритания, Франция, Бельгия.

• Паровая энергия и железные дороги (J840—1890): ключевые индикаторы —паровозы, паровые суда, станки, железнодорожное оборудование, мировое судоходство; лидеры — Великобритания, Франция, Бельгия, Герма­ния, США.

• Электроэнергия и тяжелое машиностроение (1890—1940): ключевые индикаторы—сталь, автомобили, самолеты, ра­дио, алюминий, нефть, товары длительного пользования; лидеры — Германия, США, Великобритания, Франция, Бельгия, Швейцария, Нидерланды.

• Фордистское массовое производство (1940—1990): ключевые индикаторы — энергия, компьютеры, рада­ры, станки, ядерное оружие и энергия, ракеты, микро­электронное программное обеспечение.

лидеры — США, Германия, Япония, Швеция, Швейца­рия, СССР.

Информация и коммуникации (с 90-х годов XX п.):

ключевые индикаторы — микроэлектроника, биотехно­логическое производство, космическая деятельность, тонкая химия;

лидеры — Япония, США, Германия, Швеция, Россия. Таким образом, движение рыночной экономики осуще­ствляется через малые и большие циклы, которые не проти­востоят друг другу, а взаимодействуют, дополняя один дру­гого. Это выражается в следующем:

• и малые, и большие циклы — это форма экономическо­го движения, развития. В любом цикле каждая последу­ющая фаза есть следствие кумулятивного накопления ус­ловий в течение предыдущей фазы. Каждый новый цикл закономерно следует за другим, так же как одна фаза одного и того же цикла сменяется другой. В цикле соче­таются пределы и резервы развития, циклические кри­зисы — это не только нарушение равновесия, но и ис­ходный момент восстановления сбалансированности;

• механизм кратковременных и долговременных перио­дических колебаний основан на научно-техническом прогрессе. В малых циклах кризис является толчком к модернизации и техническому улучшению производ­ства, а следовательно, и к расширению рынка. В боль­ших циклах кризисные процессы требуют внедрения базовых нововведений. Это стимулирует не только рост производства, но и структурную перестройку всей эко­номики и механизма ее функционирования. Следова­тельно, большие циклы характеризуются не только рас­ширением рынка, но и созданием новых рынков;

• малые циклы являются органической частью больших цик­лов. Если они возникли на понижательной волне больших циклов, то характеризуются глубиной кризиса, длительно­стью депрессии, слабостью и краткостью подъема. Для по­вышательной фазы больших циклов характерны малые циклы с сильными подъемами и слабыми депрессиями.

Таким образом, малые циклы связаны с ростом экономики, поскольку рост экономики — это прежде всего устойчивой расширяющийся сбыт продукции. Он характеризуется количественными изменениями макроэкономических показателей, более глубоким изменением в накоплении капитала, сопровождаемым ростом материального богатства обще­ства. Состояние развития означает, что внутри экономик" генерируются импульсы для кардинального изменения ее технологической структуры. Хозяйствующие субъекты го­товы к формированию планов накопления реального капи­тала. На рынке появляется большое число нововведений: то­варов, услуг, технологий, ресурсов, новых рынков сбыта. Их появление связано с тем, что предпринимательская актив­ность направлена на поиск новых ориентиров развития, так как прежние цели уже достигнуты. Инновации становятся рыночным ориентиром для массы предпринимателей. Опре­деляя направление развития, они создают более или менее емкий рынок сначала для факторов производства (иннова­ции в труд и капитал), а затем и для всего выпуска продук­ции. И чем эффективнее новые технологии, чем шире они распространяются в производстве, чем более емок рынок конечной продукции и чем сильнее импульс, данный инно­вациями всей экономике, тем успешнее накопление реаль­ного капитала, тем выше его эффективность или производи­тельность. В этом заключается результат стадии развития, обеспечивающего рост и процветание на десятилетия. Такие изменения во времени состояния экономической системы связаны с большими экономическими циклами (длинными волнами), в которых заключена логика развития системы.

Итак, кризис как форма движения (роста и развития) — это объективная данность рыночной экономической системы.

Кризис как форму движения можно классифицировать:

• по уровням экономики: микро; мезо; макро; мировой кри­зис. На макроуровне рыночного хозяйства развертыва­ется стандартный цикл, включающий четыре фазы — кризис, депрессию, оживление, подъем. На микроуров­не кризисные явления возникают вследствие изменений во внешней (макроэкономической) среде, но в соответ­ствии с жизненным циклом процесса воспроизводства на предприятии;

. по широте охвата: единичные; локальные (охватываю­щие часть или небольшую группу процессов, хозяйству­ющих субъектов); системные (поражающие экономиче­ский организм в целом, будь то предприятие, корпора­ция, отрасль или даже вся экономика);

• по причинам возникновения: закономерные или случай­ные. Закономерные кризисы выступают как период раз­вития, они могут прогнозироваться и вызываются объек­тивными причинами: потребностью реструктуризации производства, необходимостью изменения приоритетных направлений развития предприятия под влиянием науч­но-технического прогресса и пр. Основным видом пред­сказуемых кризисов является циклический кризис, он возникает периодически и имеет четыре фазы своего про­текания. Случайные кризисы могут возникать в силу це­лого ряда причин различной природы: стихийных изме­нений рыночной конъюнктуры, политических измене­ний, изменений в законодательстве, природных явлений, ошибок в управлении и т. д. В силу носимого ими разово­го характера случайные кризисы менее важны, чем зако­номерные. Однако они также заслуживают внимания при разработке механизмов управления кризисом;

• по силе воздействия: болезненные, разрушительные, ка­тастрофические;

• по времени воздействия: краткосрочные, среднесроч­ные, долгосрочные;

• по источникам происхождения: внутренние, внешние, смешанные, стихийные или искусственно созданные;

• по возможности преодоления: преодолимые своими внутренними силами; преодолимые только с внешней по­мощью или под влиянием внешнего воздействия; непре­одолимые.

Поскольку фирма является основным институтом ры­ночной экономики, кризисные процессы на предприятии испытывают значительное влияние макроэкономических процессов. Поэтому кризис на предприятии есть прежде всего закономерный результат макроэкономических циклов.

Действительно, насколько бы устойчивым и автономным от внешней среды ни было предприятие, оно включено в единую рыночную систему (закупка сырья и материалов, продажа готовой продукции). Поэтому на его деятельности не могут не отразиться общее перенасыщение рынка товарами, сокращение платежеспособного спроса, инфляция и другие факторы, характерные для кризисной фазы макроэкономического цикла. Находя новые рынки сбыта предприятие может какое-то время игнорировать внешние факторы воздействия. Но длительность фазы кризиса (иногда несколько лет) рано или поздно скажется на деятельности любого предприятия.

Следовательно, кризисы на предприятиях прежде всего обусловлены влиянием макроэкономических (внешних) факторов. В то же время к макроэкономическим причинам при­соединяются внутренние причины отдельного предприятия, которые, накладываясь на внешние, усиливают кризис фирмы, придавая ему конкретную специфическую форму.

Кризисные процессы на предприятии охватывают весь спектр его деятельности. Под кризисом на предприятии обыч­но подразумевают так называемый финансовый кризис — его неспособность отвечать по своим обязательствам перед кре­диторами. Кризис выражается в неплатежеспособности или полной несостоятельности предприятия. Но финансовый кризис лишь конечный результат влияния множества взаи­мосвязанных и взаимозависимых кризисных процессов, наи­более существенными из которых являются:

• кризис производства — неспособность предприятия в силу различных причин производить продукцию в ко­личестве, предусмотренном планом производства, либо неспособность своевременно реализовывать уже произ­веденную продукцию (перепроизводство);

инвестиционный кризис — неспособность предприятия привлечь инвестиции в результате непродуманной стра­тегии развития предприятия или ухудшения общего ин­вестиционного климата в регионе. Наиболее существенными последствиями инвестиционного кризиса являют­ся несвоевременное обновление основных фондов и не­достаточное внедрение новых технологий, что приводит к моральному устареванию продукции предприятия, со­кращению размеров производства и даже остановке предприятий;

>> кризис кадров — повышенная текучесть кадров, а также недостаточная обеспеченность предприятия специали­стами, имеющими необходимое образование и профес­сиональные навыки;

> правовой кризис — отсутствие или несовершенство ре­гиональной правовой базы, регламентирующей течение экономических процессов, или отсутствие механизма контроля, надлежащего исполнения норм, предусмот­ренных законодательством.

Таким образом, общий кризис предприятия тем сильнее, чем больше сфер экономической деятельности он охватыва­ет и чем глубже влияние кризисов каждой из сфер на его производственно-финансовую деятельность.

Кризисные ситуации на предприятии можно условно разделить на две группы:

• первая — долгосрочные кризисные ситуации. К ним от­носятся ситуации, растянутые во времени, скрытые про­блемы, вызревавшие изнутри, которые дошли до крити­ческой точки и проявились в данный момент времени;

• вторая — внезапные кризисные ситуации. Это непредви­денные осложнения, которые могут затрагивать как все предприятие в целом, так и отдельные его структуры и даже персонально сотрудников. Их последствия для пред­приятия не обязательно выражаются в прямых убытках, однако могут значительно повлиять на его имидж, что может вызвать непредвиденные убытки в дальнейшем. Первая группа кризисных ситуаций в силу их закономер­ности и неизбежности позволяет разработать достаточно эф­фективный механизм кризисного управления предприятием.

Для кризисов же второй группы в силу их непредсказуемости существуют лишь отдельные превентивные меры.

Однако нельзя недооценивать ущерб, который может быть нанесен внезапными кризисами. В качестве приме можно рассмотреть недавний скандал вокруг продукции крупнейшего фармацевтического холдинга «Байер». Заключение экспертов о том, что всего один из многих тысяч препаратов из ассортимента, предлагаемого потребителям, может вызвать летальный исход, вызвало небывало резкое падение спроса на всю остальную, в том числе и проверенную годами, продукцию этой фирмы. Совершенно внезапно твердо стоящий на ногах и считавшийся перспективным концерн потерпел многомиллионные убытки. Более того, руководство холдинга поставило вопрос о продаже или перепрофилировании части производств в связи с понизившейся рентабельностью. Как видим, относительно небольшие кризисные про­цессы могут вызвать изменения в долгосрочной стратегии крупной фирмы и соответственно серьезные изменения ры­ночной конъюнктуры.

Хотя разные виды кризисных процессов на предприя­тии имеют свои особенности, существует набор признаков, характерных для всех кризисов. Можно с уверенностью ска­зать, что кризисы:

• угрожают жизнедеятельности предприятия (отрасли);

• ломают сложившуюся систему ценностей и целей на уровне как предприятия в целом, так и отдельных сотруд­ников;

• снижают контроль над событиями и их влиянием на те­кущую ситуацию;

• привносят неопределенность в оценку ситуации и в разработку мероприятий по выходу из кризисной си­туации;

• снижают время на реакцию до минимума, требуя при­нятия немедленных решений и вызывая стресс и страх у вовлеченных в кризисную ситуацию сотрудников;

• повышают общее эмоциональное напряжение на пред­приятии, снижая производительность труда;

• меняют привычные, сложившиеся отношения между как отдельными сотрудниками, так и подразделениями предприятия;

• . характеризуются отсутствием (недостаточностью) нуж­ной информации; .

• являются переломным пунктом в развивающихся собы­тиях, действиях.

Возникновение и протекание кризисов как устойчиво­го периодического явления с четкими закономерностями дает возможность не только анализировать кризис, но и разраба­тывать практические механизмы воздействия на кризисы.

Контрольные вопросы

• Почему кризис является формой движения рыночных

процессов?

• Общее и особенное в малых и больших циклах.

• Как кризис влияет на рост и развитие рыночной эко­номики?

• Что такое фирма?

• Где зарождаются причины кризиса фирмы — на мик­ро- или на макроуровне?

• Почему экономический кризис неразрывно связан с организационным кризисом?

• Чем отличается экономический подход к анализу кри­зисного управления от организационного?

• Как соотносятся понятия «антикризисное управление» и «кризисноеуправление»?

• В чем отличие кризисного регулирования от кризис­ного управления?

Глава 3

ПРОЯВЛЕНИЕ КРИЗИСОВ НА УРОВНЕ ФИРМЫ

Чтобы добраться до источнщ ка, надо плыть против течения. I

Станислав Лец

Кризис на уровне фирмы проявляется в состоянии ее деятельности на данный момент, что, в свою очередь, характе­ризуется совокупным воздействием факторов внешней и внутренней среды. Внешние факторы — это независимые¹ от деятельности предприятия факторы, которые можно под­разделить на три основные группы:

• Социально-экономические факторы общего развития страны (региона):

• темпы инфляции;

• динамика уровня реальных доходов населения;

• привлекательность инвестиционного климата;

• состояние налоговой системы;

• состояние государственной и региональной правовой базы (критерии — полнота, стабильность, актуальность и пр.).

  2. Рыночные факторы:

• емкость внутреннего рынка;

• стабильность валютного рынка;

• наличие монополий на рынке и динамика их развития;

• динамика предложения товаров-субститутов;

• целенаправленные действия конкурентов.

3. Прочие внешние факторы:

• политическая стабильность в регионе;

• стихийные бедствия;

• криминогенная ситуация.

Внутренние факторы — это факторы, на которые пред- ₇иятие может воздействовать.

Внутренние факторы также можно разделить на три

группы:

]. Производственные факторы: , состояние основных фондов (степень морального и фи­зического износа); , доля энергозатрат в издержках производства; . уровень производительности труда; . обеспеченность единства фирмы как имущественного комплекса.

• Рыночные факторы:

• уровень конкурентоспособности продукции фирмы;

• ограниченность круга поставщиков и покупателей;

• наличие у фирмы четко определенной маркетинговой и рекламной политики.

• Управленческие факторы:

• наличие у фирмы долгосрочной стратегии развития;

• правильность расстановки приоритетов развития;

• уровень коммерческого риска;

• уровень системы бухгалтерского учета и отчетности на фирме;

• уровень квалификации управленческих кадров;

• наличие социально-психологических стереотипов пове­дения, препятствующих быстрому и адекватному реаги­рованию на изменения во внешней среде;

• наличие единой цели у работников фирмы;

• скорость прохождения информационных потоков внут­ри фирмы, уровень защиты информации.

В странах с развитой рыночной экономикой кризис на микроуровне (фирма) возникает, как правило, под действи­ем макроэкономических факторов, на которые накладыва­ются внутренние факторы отдельного предприятия. Измене­ния во внешней для предприятия среде, вызываемые цикли­ческими колебаниями экономики на макроуровне, опреде­ляют изменения, происходящие на фирме. При этом общие тенденции этих изменений одинаковы и для макро- и для мик­роуровней. Как общий подъем, так и спад в национальна (отраслевой) экономике под воздействием циклических ко­лебаний закономерно проявляются на отдельных фирм Факторы внутренней среды могуг лишь смягчить или усугубить кризис фирмы, обусловленный макроэкономическими причинами, но они не являются определяющими.

В странах с трансформируемой экономикой, где только формируются рыночные отношения, ситуация может развиваться по иным сценариям.

Во-первых, стабильно работающее предприятие может быть умышленно доведено до банкротства собственником с целью получения сиюминутной выгоды (вследствие несовершенства законодательства о банкротстве). Во-вторых, чрез­мерная монополизация в некоторых отраслях приводит к тому, что монополии-гиганты начинают корректировать внешнюю среду в своих интересах. Лоббирование нужных законопро­ектов и государственных трансфертов позволяет влиять на социально-экономические условия, а монополистическое по­ложение на рынке — на рыночные. Результатом этого стано­вится практически полная защищенность крупных холдингов от неблагоприятного воздействия извне, достигаемая в ущерб другим предприятиям и даже в ущерб отраслям. Подобный ис­ключительный сценарий развития событий особенно харак­терен для России (пример — РАО ЕЭС или МПС).

«Классические» проявления кризиса на предприятии, обусловленные прежде всего воздействиями макроэкономи­ческой среды, выражаются в следующем.

Кризис в финансовой сфере. Прежде всего кризис на предприятии проявляется в финансовой сфере и выражает­ся в том, что оно неспособно отвечать по своим обязатель­ствам перед кредиторами. Это означает неплатежеспособ­ность либо полную несостоятельность предприятия. Поэто­му, анализируя кризис на предприятии, следует в первую оче­редь определить его масштабы путем выявления финансово­го состояния.

Финансовое состояние фирмы характеризуется сис­темой показателей, отражающих наличие, размещение и использование ее финансовых ресурсов. Поскольку дви­жение любых товарно-материальных ценностей и трудо­вых ресурсов в условиях рыночной экономики всегда со­провождается образованием и расходованием денежных средств, картина финансового состояния фирмы является важнейшей характеристикой ее деловой активности и на­дежности. Она отражает все стороны деятельности и оп­ределяет уровень конкурентоспособности фирмы. Таким образом, при проведении мониторинга предприятия с це­лью обнаружения признаков кризиса используется преж­де всего финансовый анализ.

Анализ финансового состояния фирмы включает мони­торинг следующих факторов:

• платежеспособность фирмы;

• кредитоспособность фирмы;

• финансовая устойчивость;

• рентабельность активов и собственного капитала;

• имущественное положение;

• деловая активность;

• ликвидность оборотных активов фирмы. Финансовое состояние фирмы анализируется путем рас­чета финансово-экономических показателей по всем приве­денным выше разделам. При этом имеют значение как абсо­лютные величины этих показателей, так и их динамика в дол­госрочном и краткосрочном периодах.

Обобщенную характеристику платежеспособности фир­мы можно получить, рассчитав коэффициенты покрытия и ликвидности.

Коэффициент покрытия бывает общий и промежуточ­ный, а коэффициент ликвидности — абсолютный и текущий.

Общий коэффициент покрытия показывает, во сколь­ко раз активы фирмы превышают ее долги. Он представля­ет собой отношение суммы быстро- и среднереализуемых активов к краткосрочным обязательствам фирмы. Нормой считается усредненное (в зависимости от отрасли) значе­ние данного коэффициента в пределах 1,5— 3,0. Структура оборотных активов должна выглядеть следующим образом:

запасы — 67% стоимости оборотных активов, дебиторская задолженность — 27, денежные средства — 6%.

Промежуточный коэффициент покрытия показывав какая часть краткосрочной задолженности фирмы может быть погашена за счет ликвидных средств. Он рассчитывается как отношение суммы ликвидных средств (не просроченной дебиторской задолженности + денежных средств + краткосрочных финансовых вложений) к вели­чине краткосрочных обязательств фирмы. Для промыш­ленных предприятий нормальным считается усредненное значение данного коэффициента в пределах 0,7 — 0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает,' какая часть краткосрочной задолженности может быть по­гашена за счет наиболее ликвидных оборотных активов. представляет собой отношение суммы денежных средств : краткосрочных финансовых вложений к краткосрочны» обязательствам фирмы. Платежеспособность фирмы считаЛ ется удовлетворительной, если значение коэффициента аб­солютной ликвидности находится в пределах 0,15 — 0,25. Если j значение данного коэффициента ниже 0,15, платежеспособность фирмы ставится под сомнение и возникает необходи­мость в дополнительном определении значений еще двух коэффициентов:

• коэффициента текущей ликвидности, т. е. отношения фактической стоимости всех оборотных активов к крат­косрочной задолженности предприятия, включающей в себя краткосрочные займы, краткосрочные кредиты банков и кредиторскую задолженность;

• коэффициента обеспеченности собственными сред­ствами, рассчитываемого по формуле:

(Капитал – Резервы - Внеоборотные средства)/Оборотные активы

Если коэффициент текущей ликвидности на конец отчет­ного периода менее 2 и имеет отрицательную динамику, а ве­личина коэффициента обеспеченности собственными средствами составляет менее 0,1, структура баланса предприятия признается неудовлетворительной и соответственно само предприятие может быть отнесено к неплатежеспособным.

Важную роль в анализе финансового положения предпри­ятия играют показатели кредитоспособности, прямо влияю­щие на оценку его финансово-инвестиционного потенциала. Наиболее важными среди таких показателей являются:

• коэффициент концентрации собственного капитала, ха­рактеризующий долю источников собственных средств предприятия в общей сумме источников средств. Он рас­считывается по формуле:

К + Р

ВБ '

ВБ = КЗС + ДЗС + К + Р,

где К — капитал; Р — резервы; ВБ — валюта баланса; КЗС — краткосрочные заемные средства; ДЗС — долгосрочные заемные средства. Чем выше коэффициент концентрации собственного капитала, тем более финансово устойчива и независима от внешних кредиторов фирма. Нижний предел доли собствен­ного капитала нормально функционирующего предприятия составляет приблизительно 60% всех источников средств. Падение коэффициента концентрации собственного капи­тала ниже этого порога дает повод потенциальным инвесто­рам отказаться от планируемых вложений. Мотивация тако­го поведения заключается в следующем: с большой вероят­ностью предприятие не сможет погасить долг за счет соб­ственных средств, что повышает риски инвестирования;

• величина отношения объема реализации к объему чис­тых текущих активов, т. е. оборотных активов за выче­том краткосрочных долгов предприятия. Данный пока­затель характеризует эффективность использования оборотных активов. Нормой для предприятия считается устойчивая положительная динамика этого показателя;

• величина отношения объема реализации к величине с ственных капиталов и резервов. Этот показатель хар теризует оборачиваемость собственных источников средств. Для большей достоверности при работе с эту' показателем из собственного капитала и резервов ис ключается стоимость нематериальных активов (посколь­ку при вынужденной реорганизации предприятия он$ практически ничего не стоят) и разницу в ценах запасок (между балансовой ценой и реально возможной ценой реализации на момент анализа). Как и в предыдущем- случае, нормой считается устойчивая положительная динамика данного показателя;

• величина отношения дебиторской задолженности к вы­ручке от реализации продукции. Этот показатель харак теризует среднее время, затрачиваемое на получение от покупателя денежных средств за отгруженную ему про­дукцию. Чем ниже значение данного показателя, тем быстрее долговые обязательства покупателей превраща­ются в реальные деньги и, следовательно, повышает кредитоспособность фирмы.

Если фирма находится на ранней стадии кризиса, т. е. работает с прибылью (хотя величина этой прибыли может иметь отрицательную динамику), имеет смысл оценить так­же рентабельность активов и собственного капитала. Та­кая оценка показывает, сможет ли фирма использовать кри­зис для стимулирования производства путем привлечения до­полнительных инвестиций, и производится на базе следую­щих показателей:

• коэффициента рентабельности активов. Этот показа­тель рассчитывается как отношение размера чистой при­были к величине средней стоимости всех активов, не счи­тая незавершенного строительства, в процентах. Он по­зволяет определить, какую свободную прибыль в расче­те на единицу стоимости активов имеет фирма, и харак­теризует эффективность использования руководством активов и капитала фирмы. Нормальным считается зна­чение данного показателя более 10%;

коэффициента рентабельности собственного капита­ла по чистой прибыли, который рассчитывается как от­ношение размера чистой прибыли за вычетом процента по кредиту к собственному капиталу в процентах. Этот показатель характеризует эффективность использова­ния собственного капитала предприятия. Нормальным, как и для предыдущего показателя, считается значение коэффициента выше 10%; >> коэффициента рентабельности заемного капитала, представляющего собой отношение размера чистой при­были за вычетом процентов по кредиту к сумме всех за­емных средств, взятых под инновационную деятельность предприятия, в процентах.

Чем выше значение показателей рентабельности соб­ственного и заемного капитала, тем больше у фирмы воз­можностей привлечь заемные средства. Фирма должна знать, за счет каких источников будет уплачивать процен­ты за кредит: за счет прибыли или себестоимости. Нормаль­ной для фирмы считается ситуация, когда более 65% (из 100%) уплачивается за счет себестоимости и менее 35% — за счет прибыли.

Для получения всесторонней и достоверной картины положения дел на фирме могут быть использованы и другие показатели:

• коэффициент соотношения собственных и привлечен­ных средств;

• коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования;

• коэффициент маневренности собственного капитала, рассчитываемый как отношение собственных оборот­ных средств ко всей сумме источников собственных средств (капиталу и резервам);

• коэффициент износа, рассчитываемый как отношение накопленной суммы износа к величине первоначальной балансовой стоимости основных средств.

Все финансовые показатели (их критические значения) с учетом специфики различных отраслей промышленности, могут значительно варьироваться, исходя из особенно каждой из отраслей. В связи с этим большинство зарубежных и отечественных экономистов рекомендуют проводить иг­ральную балльную оценку финансового состояния фирмы. Сущность этой методики заключается в классификации пр приятий по степени риска банкротства, исходя из фактического уровня показателей и рейтинга каждого показателя в балах. В качестве примера можно рассмотреть следующую с тему показателей и их рейтинговую оценку (табл. 3.1).

Анализ данных табл. 3.1 показывает, что финансовые показатели различны по предприятиям. Поэтому предприятия можно классифицировать следующим образом:

• 1 класс — предприятия с хорошим запасом финансово устойчивости;

• 2 класс — предприятия с некоторой степенью риска по задолженности;

• 3 класс — проблемные предприятия;

• 4 класс — предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению;

• 5 класс — предприятия очень высокого риска, практик чески несостоятельные на данный момент времени;

• 6 класс — предприятия, фактически находящиеся в кризисе.

Для полного представления о масштабах кризиса, по­мимо численного значения финансовых коэффициентов, фирма должна учитывать и другие показатели функциони­рования предприятия:

• состояние оборудования — его происхождение, уровень технологии, характер и степень износа, качество обслу­живания, потенциальные возможности использования;

• организация производства и сбыта — виды применяе­мого сырья, состояние складского хозяйства, недвижи­мости, основные поставщики и потребители и их наме­рения относительно будущего сотрудничества, снабже­ние электроэнергией, теплом и водой, текущие издерж­ки, доля рынка, занимаемая предприятием, динамика по­требительского спроса на его продукцию;

Интегральная балльная оценка финансового состояния фирмы

Показатели	Границы классов согласно критериям (в скобках — баллы)
	I класс	II класс	III класс	IV класс	V класс	VI масс
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25 и выше (20)	0,2 (16)	0,15(12)	0,1 (8)	0,05 (4)	Менее 0,05 (0)
Коэффициент быстрой ликвидности	1,0 и выше 118)	0,9 (15)	0,8 (12)	0.7 (9)	0,6 (6)	Менее 0,5 (0)
Коэффициент мгновенной ликвидности	2,0 и выше (16.5)	1,7- 1,9 (12-15)	1,4- 1,6 (7,5-10,5)	1,1-1,3 (3-6)	1,0 (1,5)	Менее 0,5 (0)
Коэффициент финансовой независимости	0,6 и выше (17)	0,54-0,59 (12- 15)	0,43-0,3 (7,4- 11,4)	0,41-0,42 (1,8-6,6)	0,4(1)	Менее 0,4 (0)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,5 и выше (15)	0,4(12)	0,3 (9)	0,2 (6)	0,1 (3)	Менее 0,1 (0)
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом	1,0 и выше (15)	0,9 (12)	0,8 (9)	0,7 (6)	0,6 (3)	Менее 0,5 (0)
Значение границ (в баллах)	100	64-85	56,9-63,9	28,3-41,6	18	0

> кадровый состав — текучесть кадров, организация уп­равления производством, организация учета и отчетно­сти, распределение полномочий и ответственности, ра­бота службы безопасности.

Тщательный анализ положения дел на предприятии по­зволяет адекватно оценить масштабы и причины текущего кризиса и выработать пакет предложений по исправлению ситуации. Проблема состоит в том, что в условиях, когда кризис представляет собой фактическую угрозу выживанию предприятия, не всегда хватает времени на проведение развернутых, детальных исследований. В таких случаях фирма проводит экспресс-диагностику своего финансового состояния.

Экспресс-диагностика рассчитана на получение ежа рекомендаций по оперативным действиям в минимальный срок. Она не ставит перед собой задачу выявить пути оптимизации деятельности всех структур предприятия, а лишь дает некоторые рекомендации, позволяющие избежать зак­рытия фирмы. Экспресс-диагностика финансового состоя­ния опирается на значения некоторых ключевых величин, изначально измеряемых в денежном выражении или пере» веденных в денежный эквивалент.

С финансовой точки зрения кризис на предприятии имеет два аспекта — внешний и внутренний. Внешний аспект заключается в неспособности фирмы мобилизовать необходимый объем финансовых средств для выполнения своих обязательств перед кредиторами — выплаты и обслуживав ния долгов. Внутренний — в неспособности обеспечить объем оборотных средств, требуемый для ведения хозяй­ственной деятельности.

Поддержание величины оборотных средств на соответ­ствующем уровне осуществляется за счет денежных и экви­валентных им ресурсов предприятия. Таким образом, в эко­номическом смысле кризис означает дефицит денежных средств для поддержания текущей хозяйственной (производ­ство) и финансовой (кредиторы) потребностей в оборотных средствах. Следовательно, экономическую формулу кризи­са на фирме можно представить формулой

ДС < ТФП + ТХП,

где ДС—денежные средства;

ТФП — текущая финансовая потребность в оборотных средствах;

ТХП — текущая хозяйственная потребность в оборот­ных средствах.

ТФП определяется как сумма предстоящих на момент расчета выплат по возврату долгов (включая проценты по ним), а также пени и штрафов (в случае просроченных платежей за планируемый период). Она покрывается денежны­ми средствами или приемлемыми для кредиторов по содер­жанию и условиям взаимозачетными операциями.

ТХП представляет собой разницу между суммой про­изводственных и непроизводственных расходов на плани­руемый период и объемом производственных запасов предприятия в пределах размеров, предусмотренных сме­той. Например, если по смете месячный расход сырья состав­ляет 3 млн долл., а на складе в наличии его имеется только на 2 млн, ТХП составляет 1 млн долл. Если же запасы на складах превышают планируемую потребность, ТХП считается рав­ной нулю. ТХП может быть рассмотрена как в денежном, так и в процентном выражении.

Немаловажное значение имеет и тот факт, что порого­вое (критическое) значение ТХП колеблется в зависимости от специфики отраслей промышленности. Например, в ме­таллургии существует минимальный технологически допу­стимый объем производства, а в металлообработке — нет. ТХП покрывается денежными средствами или приемлемы­ми для предприятия по содержанию и условиям взаимоза­четными операциями, т. е. поставкой в нужные сроки и по приемлемой цене именно тех товаров и услуг, на которые были бы потрачены денежные средства предприятия.

Денежные средства — это собственно денежные и эк­вивалентные им средства. Именно сумма денежных средств является показательной для определения финансового состо­яния фирмы. Хотя в настоящее время до 85% расчетов осу­ществляется с применением взаимозачетных схем, каждая взаимозачетная операция может быть легко приведена к де­нежной оценке с учетом стоимостных и временных потерь.

При расчете денежных и эквивалентных им средств фир­мы принципиальное значение имеют два фактора — структу­ра ее потребностей (сырье, материалы, денежные сред< время, в течение которого эти потребности должны быть удовлетворены. Под эквивалентами денежных средств имеется) в виду величина покрытия потребности фирмы в оборотных средствах за конкретный период неденежными видами краткосрочных активов предприятия. Например, если партия готовой продукции стоимостью 10 тыс. долл. будет в течение месяца с применением взаимозачетных схем обменена на сырье для производства на сумму 70тыс. долл., она является месячным эквивалентом денежных средств в размере 70 гас. долл.

Но грамотная экспресс-диагностика не может основы­ваться лишь на обычной логике экономического и финансо­вого расчета. При получении выводов и выдаче рекоменда­ций учитываются следующие важные факторы, характерные для фирм, находящихся в фазе кризиса:

• фактор реальной ликвидности. Конкретные краткосроч­ные активы сильно различаются по степени ликвидности. Например, дебиторская задолженность может быть безнадежной независимо от формальных сроков и обязательств по ее погашению. То же касается и запасов продукции, которые рассматриваются как активы, а на практике оказываются нереализуемыми. При этом их наличие вовсе не обеспечивает реальной платежеспособ­ности предприятия, которую в конечном итоге определяют именно денежные средства;

• фактор времени. Время всегда имеет экономическую цену, однако в условиях кризиса на фирме цена време­ни рассчитывается совершенно на иных основаниях, чем, например, при анализе инвестиционного проекта. Так, просроченный платеж на сумму 500 МРОТ (мини­мальных размеров оплаты труда) через три месяца мо­жет обернуться обвалом всех обязательств предприятия, даже тех, которые должны быть погашены через не­сколько лет. Это обстоятельство и будет определять цену каждого из этих 90 дней.

Цена времени учитывается в стандартных процедурах дисконтирования, применяемых в финансовых расчетах.

Эти процедуры основаны на уменьшении величины бу­дущего денежного потока на некоторую величину, на­ходящуюся в степенной зависимости от продолжитель­ности ожидания поступления средств и ставки дискон­тирования. Величина ставки дисконтирования рассчи­тывается с учетом темпов инфляции и инвестиционных рисков и является ключевым аспектом фактора време­ни. На величину ставки дисконтирования сильно влияет период возможного предвидения экономической ситуа­ции. Соответственно она тем выше, чем короче данный период. Условия стабильности позволяют достаточно далеко прогнозировать экономическую ситуацию, в то время как для кризисной фирмы период достоверного прогнозирования ограничен моментом принятия арбит­ражным судом решения по процессу о банкротстве;

> «человеческий» (поведенческий)фактор. Поведенческий фактор — это психологический аспект фактора време­ни. С точки зрения работников фирмы, «падающее» предприятие не имеет будущего. Если через три месяца предприятие окажется ответчиком по делу о банкрот­стве, любые планы приобретают абстрактный характер. Прежняя мотивация активного труда работников (как, например, перспективы карьерного роста) становится неактуальной в кризисных условиях. На предприятии разрастаются пораженческие настроения, рядовой со­трудник ощущает себя «брошенным». Как следствие это­го, доминирующей мыслью в сознании сотрудников ста­новится обустройство собственного будущего, что при­водит к увеличению текучести кадров и падению произ­водительности труда.

Анализ кризиса на предприятии зачастую незаслужен­но мало внимания оставляет «человеческому» фактору, пред­почитая финансовые показатели деятельности фирмы. Такой подход позволяет сократить время, затрачиваемое на диаг­ностику состояния дел на предприятии, сводя комплексный анализ лишь к финансово-материальному анализу. Соответ­ственно впоследствии разрабатывается план кризисных ме­роприятий, ориентированный главным образом на улучшение финансовых показателей. Таким образом, возникает механическая модель организации предприятия, в качеств основного постулата которой рассматривается следующий тезис: при слаженной работе предприятия лица, ответственные за принятие решений, принимают оптимальны_е для развития и функционирования предприятия решения, основанные на всестороннем анализе имеющихся проблем.

Данная модель рассматривает сотрудника предприятия как набор полномочий и ответственности, соответствующих занимаемой им должности. В качестве мотивации принимаемых им решений рассматривается лишь выгода предприятия. Эту модель удобно применять на практике при состав­лении плана кризисных мероприятий и прогнозирования успешности его осуществления. Однако отражает ли она ре­альное положение вещей на предприятии? Ведь принимая решение, сотрудник фирмы руководствуется самыми раз­личными соображениями — как стратегическими, так и ло­кальными. На его позицию по какому-либо вопросу могут ¹ оказывать влияние и долгосрочные планы развития предприятия, и желание закончить отчетный период с наилучшими показателями (возможно в ущерб долгосрочным планам), и внутрифирменная борьба, и желание избежать от­ветственности за возможный риск, и собственные карьер­ные устремления.

В действительности, именно действия сотрудников предприятия определяют в итоге весь набор его финансо­во-экономических характеристик. Своим поведением со­трудники фирмы могут как смягчить, так и усугубить про­текание кризиса. Поэтому крайне важным этапом управле­ния фирмой кризисом является всесторонний анализ взаи­моотношений сотрудников предприятия, в особенности лю­дей, ответственных за принятие ключевых для нее решений.

Кризис в организационной сфере. Другое проявление кризиса на фирме — его организационная составляющая. Су­ществуют различные подходы к рассмотрению кризисов с организационной точки зрения. Особого внимания заслуживает модель Shrivastava «4С». В этой модели кризисная ситуация анализируется в четырех ключевых аспектах: причины, следствия, предостережения и решения.

Причины (causes) — это условия, вызвавшие кризис, и _ге(сущие убытки, им нанесенные.

Следствия (consequences) — это краткосрочное и долго­срочное влияние кризиса на деятельность предприятия.

Предосторожности (caution) — это меры, предпринятые заранее для минимизации влияния потенциальной кризис­ной ситуации.

Решения (coping) — это полномасштабная ответная ре­акция на кризисную ситуацию.

Модель «4С» дает возможности рассмотреть кризисную ситуацию с разных точек зрения и понять разницу между ее составляющими. Это помогает составить интегрированную модель мероприятий по кризисному управлению. Восполь­зуемся данной моделью для того, чтобы проанализировать возникновение и протекание кризисов с точки зрения трех различных, дополняющих друг друга подходов: социально-политического; технико-структурного; психологического. > Социально-политический подход, С точки зрения это­го подхода кризис возникает по причине разлада, а также излишней институционализации социальных отношений в организации. Исследуя эту проблему, В. Terner утверждал, что кризис в организации возникает тогда, когда у сотруд­ников существует различное представление о ее целях и средствах их достижения. Даже если в прошлом члены орга­низации в целом воспринимали и поддерживали ее полити­ку, а сейчас наблюдается существенный разлад, организа­ции не избежать кризиса.

Значительный вклад в рассмотрение кризисов с точки зрения социально-культурного подхода внес J. Habermas¹ Проанализировав экономическую систему, он пришел к вы воду, что кризисы возникают в том случае, когда лицо, принимающее экономически важные решения, не в состоянии длительное время эффективно управлять экономическим ростом предприятия. Развиваясь, экономический кризис постепенно перерастает в «законодательный»: на предприя­тии остается все меньше сторонников проводимого руковод­ством курса. Ситуация в конце концов может перерасти в мотивационный кризис, последствиями которого станет раз­розненность индивидуальных и коллективных ценностей и ожиданий. Подобная ситуация осложняется тем, что члены организации перестают доверять своим лидерам, подрыва­ется вера в традиционные ценности и нарушается соци­альный порядок в организации в целом.

Этот подход содержит новые идеи для понимания кри­зиса в организации:

• все кризисы поделены по принципу того, какой урон они наносят социальному устройству организации;

• в период кризиса члены организации, как правило, чув­ствуют потребность в изменении организационной куль­туры;

• кризисное управление не будет эффективным без внесения изменений в социальные отношения на предпри­ятии (под такими изменениями понимаются как кадро­вые перестановки, так и реорганизация корпоративной системы ценностей).

Применяя модель «4С» к социально-политическому под­ходу, отметим, что причины и проявление кризиса заключа­ются в изначально неправильной расстановке кадров и, как следствие, в разладе организационной культуры и потере чувства целостности. Последствиями могут быть разраста­ние индивидуализма среди сотрудников, закрепление неуч­тивости и принуждения в качестве нормальных коллективных _взаимоотношений, рост числа решений, принимаемых исходя из личных интересов. Предосторожности могут зак­ачаться в заблаговременном формировании имиджа пред­приятия как единого организма не только у потребителей, но и у самих сотрудников. Для этого рекомендуется способство­вать сближению сотрудников путем создания у них единых интересов, не связанных напрямую с рабочими взаимоотно­шениями. В качестве таких мероприятий может выступить, например, организация совместного отдыха сотрудников, что активно используется в Японии. Решения могут заключаться в оперативном объединении сотрудников предприятия об­щей идеей (реально существующей или специально создан­ной) с целью формирования сплоченного коллектива. Суще­ствует целый диапазон таких идей, применяемых в зависи­мости от ситуации; одной из самых универсальных является «совместное отражение внешней угрозы». > Технико-структурный подход. Существенное влияние на развитие кризисных ситуаций оказывают технико-струк­турные факторы. С. Perrow¹, исследуя высокорисковые тех­нологии (такие, как производство ядерного оружия, ракет, самолетов, химикатов и пр.), заметил, что подобные отрасли развиваются быстрее, чем человечество осознает все воз­можные последствия их деятельности. Таким образом, они представляют собой потенциал для возникновения и разви­тия кризисов. Пэрроу вводит специальный термин для обо­значения высокорискованных отраслей — «сжатые соеди­нения». К «сжатым соединениям» относятся все отрасли, внутри которых катастрофы являются нормальными явлени­ями, другими словами отрасли, в которых неизбежны мно­гократные и непредсказуемые неудачи.

С точки зрения технико-структурного подхода причи­нами кризиса являются технологии, которые находятся во взаимодействии с административными, структурными и другими факторами внутри и снаружи фирмы. Последствия могут быть самыми разнообразными, включая человеческие кие жертвы, растрату имущества и ресурсную текучесть Предосторожности должны состоять в постоянной проводке высокоопасных технологий с привлечением независимых экспертов. Вопросы безопасности на подобных фирмах должны иметь больший приоритет, чем любые иные, даже если фирма находится в критическом финансовом состоянии. Решения будут заключаться в концентрации усилий по скорейшему восстановлению поврежденной соб­ственности — как материальной (зданий, оборудования, складов и пр.), так и нематериальной, например репутации предприятия.

> Психологический подход. В рамках данного подхода рас­сматривается степень влияния каждого отдельного индиви­да на возникновение и протекание кризисной ситуации. Этот подход базируется на трех основных положениях:

• организационный кризис является комплексом сложных проблем, в которых соприкасаются интересы всех чле­нов фирмы. В результате организационных трений мо­гут возникать конфликтные ситуации, которые будут лишь усугублять существующее положение дел;

• члены фирмы в период кризиса ограничены в возмож­ностях получения и анализа объективной информации;

• в период кризиса деятельность руководства по при­нятию решений и обеспечению информацией осталь­ных сотрудников фирмы сопровождается дефектами предписанных ролей и пристрастиями тех или иных сторон.

Наибольший интерес в данном подходе вызывает пси­хоаналитическая концепция, предлагающая учитывать в кризисной ситуации душевное состояние и бессознатель­ное поведение отдельных индивидов. В соответствии с этой концепцией члены организации делятся на подготовленных и неподготовленных к кризисной ситуации. К так называе­мым «жертвам» кризисных ситуаций могут быть отнесены любые сотрудники, полагающие, что они были травмиро­ваны или понесли моральный либо материальный ущерб в Результате воздействия кризиса. При этом не важно, был _им нанесен ущерб в действительности или нет, потому ему важна ответная реакция индивида на кризисную ситуа­цию, а в своих действиях он руководствуется именно субъективными ощущениями. «Жертвами» могут быть лю­бые сотрудники, независимо от их должности и статуса на фирме, а также люди, связанные с ними через нее. Особое внимание обращается на возможный эффект «цепной ре­акции». Сотрудник, до сих пор не рассматривавший себя в качестве «жертвы», может занять эту позицию под воздей­ствием лидеров мнений.

Janoff-Bullman и Freize¹ рассматривают три стадии по­ведения потенциальной «жертвы» в кризисной ситуации.

На первой стадии индивид, не предпринимая никаких действий, просто абстрагируется от кризисной ситуации. Его позиция: «со мной не могут случиться плохие вещи». Возни­кающие внутренние сомнения и колебания преодолеваются путем нарочито тщательного исполнения служебных обязан­ностей. Однако различие между реальным и декларируемым душевными состояниями приводит к возникновению трево­ги и дополнительному стрессу.

На второй стадии кризис разрушает веру «жертвы» в то, что «правильное поведение приводит к желаемым резуль­татам». Индивид теряет контроль над ситуацией. Резкая сме­на представлений индивида о повседневных и «правильных» действиях приводит к сильнейшему стрессу; создается свое­образный вакуум ценностей и целей. Индивид склонен отка­зываться от /любых активных действий, связанных в его пред­ставлении хотя бы с незначительным риском. В то же время индивид стремится заполнить возникший вакуум идеалов, в результате чего на этом этапе резко возрастает его внушае­мость. Данное обстоятельство может быть использовано от­дельными группами людей, преследующими свои собствен­ные цели. Индивид может быть умышленно доведен до со­стояния, близкого к истерическому, и в дальнейшем мотивирован на поступки, которые он счел бы неприемлемыми _1; повседневной ситуации.

На третьей стадии индивид теряет контроль над собой и склонен к эффектным действиям. В частности, проявляв ся и обостряется желание найти и четко указать виновных в данной ситуации. Зачастую эта цель полностью подменяет собой поиски путей выхода из кризиса.

С точки зрения психологического подхода причина и проявления организационного кризиса заключаются в несов­падении поведения отдельного индивида (группы индивидов) с общей организационной структурой. Последствиями кри­зиса является ущемление в правах (вплоть до увольнения) сотрудников, которые своими действиями разрушают сло­жившиеся представления остальных об организационной структуре и ее иерархии.

Итак, кризисные ситуации финансового и организационного характера периодически возникают на любом пред­приятии. Полный и всесторонний анализ кризисного поло­жения на предприятии возможен только в том случае, когда кризис рассматривается как неделимая совокупность его финансовой и организационной составляющих. Исключив из рассмотрения один из этих важнейших аспектов кризи­са, нельзя адекватно оценить обстановку на предприятии, а следовательно, и правильно спрогнозировать дальнейшее развитие событий.

В целях преодоления кризисной ситуации с минималь­ным ущербом для фирмы разрабатывается концепция управ­ления кризисом, цель которой состоит в том, чтобы своевре­менно обнаружить зарождающийся кризис (еще на ранней стадии возникновения), смягчить его протекание и исполь­зовать все потенциальные возможности, предоставляемые кризисом для позитивного качественного сдвига в функцио­нировании предприятия. Осуществить такой сдвиг позволя­ет детальная стратегия управления кризисом, разрабатыва­емая на базе данных о состоянии дел на фирме и реализуе­мая кризисными управляющими.

Контрольные вопросы

• Как определяется финансовое состояние фирмы?

• Какие показатели характеризуют платежеспособность

фирмы?

• По каким показателям можно судить о кредитоспособ­ности фирмы?

• Как оценить рентабельность активов и рентабельность собственного капитала (и заемного) фирмы? Какое значение имеют эти показатели?

• Как вы понимаете экспресс-диагностику финансово­го состояния фирмы ?

• Что означает фактор реальной ликвидности, фактор времени и поведенческий фактор в условиях кризиса?

• Как проявляется кризис в организационной сфере?

• Чем характеризуется модель организационного кри­зиса «4С»?