2.9 Оценка кредитоспособности предприятия

Цель анализа – дать оценку финансового состояния предприятия для поддержания его кредитоспособности.

Источник информации – Финансовая отчетность

Кредитоспособность – это система условий, определяющих способность предприятия привлекать заемный капитал и возвращать его в полном объеме в предусмотренные сроки.

2008 год:

1.Коэффициент абсолютной ликвидности Ка=12,8

2.Коэффициент «Критической оценки» Кк=13,37

3. Коэффициент текущей ликвидности Кт=19000+801+51,5/1481=13,4

4.Коэффициент финансовой независимости Кфн=0,4

Расчет значений рейтинга предприятия на 2008 год

Показатели	Класс показателя	Доля показателя в рейтинге,%	Сумма баллов
Ка	1	32	32
Кк	1	33	33
Кт	1	34	34
Кфн	2	1	2
Итого	5	100	101

1 класс (Σ=100÷150) – банки (кредиторы) могут открывать предприятию кредитную линию без ограничений и устанавливать низкий уровень ссудного процента, т.к. эти предприятия имеют абсолютную платежеспособности, а значит возникновение кредитного риска практически невозможно

2009 год:

1.Коэффициент абсолютной ликвидности Ка=16,3

2.Коэффициент «Критической оценки» Кк=16,8

3. Коэффициент текущей ликвидности Кт=16,9

4.Коэффициент финансовой независимости Кфн=0,32

Расчет значений рейтинга предприятия на 2009 год

Показатели	Класс показателя	Доля показателя в рейтинге,%	Сумма баллов
Ка	1	32	32
Кк	1	33	33
Кт	1	34	34
Кфн	3	1	3
Итого	6	100	102

1 класс (Σ=100÷150) – банки (кредиторы) могут открывать предприятию кредитную линию без ограничений и устанавливать низкий уровень ссудного процента, т.к. эти предприятия имеют абсолютную платежеспособности, а значит возникновение кредитного риска практически невозможно.

Вывод: За период с 2008-2009 г. компания удерживает положение в первом классе кредитоспособности предприятия. Компания активно пользуется возможностью брать кредиты.В 2009 году сумма кредиторской задолженности выше,чем в 2008.

Зарубежные методики оценки кредитоспособности предприятия

Показатели кредитоспособности, используемые Американскими банками

Сводная таблица показателей кредитоспособности за 2008-2009 г.

Показатели	2008 год	2009 год	Анализ показателей
1.Ликвидность фирмы
Коэф. ликвидности	12,8	16,3	Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно и в срок погасить долг банку на основании оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл тем выше кредитоспособность.
Коэф. покрытия	13,4	16,9	Если Кпокр менее 1, то границы кредитования нарушены, и Заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.
2.Показатели оборачиваемости капитала
Коэф. Оборачиваемости запасов	223,6	117,7	при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.
3.Показатели привлечения средств
Коэф. привлечения	0,61	0,7	Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность Заемщика.
4.Показатели прибыльности
Доля прибыли в доходах	0,12	0,01	Если прибыльность растет,то это может компенсировать снижение кредитоспособности по Кпривл.

Оборачиваемость запасов (коэффициент) = Себестоимость продаж / Среднегодовой остаток запасов

Коэф. Привлечения=стр.590+стр.690/стр.300

Доля прибыли в доходах=прибыль до налогообложения/выручка от продаж

Выводы: Анализируя данную таблицу, мы можем наблюдать увеличении коэффициента ликвидности.В 2008 году он составлял 12,8. В 2009-16,3.Чем выше данный показатель,тем выше кредитоспособность предприятия. Коэффициент покрытия так же увеличился.С 13,4 до 16,3.Данный показатель больше единицы,следовательно предприятию можно предоставлять кредиты. Оно является кредитоспособным. Коэффициент оборачиваемости запасов сократился с 223,6 до 117,7. Однако,при уменьшении данного показателя, не стоит делать вывод о его некредитоспособности. Коэффициент привлечения незначительно увеличился с 0,61 до 0,7. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность Заемщика. В заключении хотелось бы отметить,что доля прибыли в доходах предприятия за 2008-2009 г. сократилась с 0,12 до 0,01. Прибыль не растет, следовательно, нельзя компенсировать снижение кредитоспособности.Однако, в целом по всем показателям заметна положительная тенденция роста,следовательно предприятие кредитоспособно и не нуждается в компенсации при снижении кредитоспособности.