5. Россия: место и экономические интересы на мировом рынке золота

Объемы добычи и производства золота в России в 2007 г. снизились на 0,9% по сравнению с предыдущим годом и составили 162,8 т, в том числе добыча снизилась на 1,9% до 144,8 т, попутное и вторичное производство золота увеличились соответственно на 3,4 % (до 12,1 т) и на 17,8% (до 5,87 т). 98,6 % «добычного» золота в России обеспечили 14 золотодобывающих регионов с годовым объемом более 1 т, из них 95% 11 регионов с годовым объемом более 3 т. В рейтинге ведущих золотодобывающих регионов России лидирует Красноярский край. Второе место удерживает за собой Республика Саха (Якутия). Практически на одном уровне добычи золота оказались в 2007 г. Магаданская, Иркутская и Амурская области и Хабаровский край.

В числе 10 ведущих золотодобывающих компаний России лидирующее положение занимают ОАО «Полюс Золото» Peter Hambro Mining и ОАО «Полиметалл». Снижение добычи золота в 2007 г. «Полиметаллом» было обусловлено плановым падением содержаний в руде на разрабатываемых месторождениях. Значительно прибавили добычу золота в десятке ведущих компаний – ОАО «Южуралзолото Группа компаний» и ОАО «Высочайший».

К золотодобывающим компаниям России с объемом добычи свыше одной тонны в год относятся 25 предприятий. Их доля в 2007 г. возросла и достигла 73% от общей добычи.

Добыча золота предприятиями, контролируемыми иностранными компаниями, в 2007 г. увеличилась незначительно, всего на 0,4% и составляет 15,4% от общей добычи золота в России. Хорошие перспективы развития золотодобывающих активов в России имеют компании Peter Hambro Mining и Kinross Gold Corp. Первая – за счет развития мощностей на месторождениях Пионер, Маломыр и др. в Амурской области. Вторая – за счет ввода в эксплуатацию месторождения Купол на Чукотке.

Акции ОАО «Полюс Золото» и ОАО «Полиметалл» торгуются на РТС И ММВБ и на Лондонской фондовой бирже (LSE). Капитализация ОАО «ПолюсЗолото» и ОАО «Политметалл» к концу 2007 г. выросла соответственно до 210 млрд. руб. и до 50 млрд. руб.

Ценные бумаги Peter Hambro Mining и Highland Gold Mining торгуются в секции альтернативного инвестиционного рынка (AIM) Лондонской фондовой биржи (LSE). На Нью йоркской товарной биржи (NYSE) торгуются акции Kinross Gold.

В ближайшие годы готовятся принять решение о проведении первичного публичного размещения акций (IPO) ОАО «Высочайший» и АЛРОСА. ОАО «Южуралзолто Группа компаний» в 2008 г. планирует завершить реструктуризацию активов и решить целесообразность перехода на единую акцию, а также определить привлечения инвестиций, в том числе за счет выхода на IPO.

Существенно сократилось в 2007 г. количество предприятий. Причем это сокращение произошло в основном за счет мелких и средних предприятий, которые традиционно преобладают на разработке россыпных месторождений. Так, количестве предприятий с объектом добычи до 500 кг уменьшилось на 6,4% до 409. Объем добычи золота на них уменьшилась на 9% до 33,56 т.

В 2008 году по пессимистическому варианту (принято всего 2 т по месторождению Купол, тогда как компания планирует добыть 12 т) ожидается, что общий прирост новых мощностей в 2008 г. составит чуть более 9 т. Учитывая продолжающуюся тенденцию снижения добычи золота из россыпных месторождений, прогноз добычи золота в 2008 г. ожидается на уровне 150 т, что на 3,6% больше чем в 2007 г.

Аффинажными заводами в 2007 г. изготовлено мерных слитков суммарным весом более 23,45 т, на 5,75 т больше, чем в 2006 г.

По данным Российской государственной пробирной палаты при Минфине РФ в 2007 г. опробовано и заклеймено 46,08 млн. шт. произведенных в России ювелирных изделий из золота, что на 22% больше, чем в 2006г.

По итогам совещания по вопросу о состоянии и перспективах развития золотодобывающей промышленности, состоявшемся в г. Магадане 22.11.2005 г. Банку России было поручено рассмотреть вопрос о возможности увеличения доли золота в ЗВР, в том числе за счет приобретения его на внутреннем рынке. В 2006 г. было приобретено 14,3 т золота. По данным на 01.03.2007 г. запасы золота в резервах Банка России составляли 401,2 т золота, а по состоянию на 01.02.2008 г. – 451 т.

Заключение

В 2007 году на мировом рынке драгоценных металлов произошло историческое событие: выдвижение Китая на первое место в мире по добыче золота. По данным консалтинговой компании Gold Field Services (GFMS) в 2007 г. Китай произвел 276 т золота. По сообщению Китайской ассоциации золотопромышленников производство золота в КНР в 2007 году выросло на 12,67% по сравнению с предыдущим годом и составило 270,49 тонн. Разница между данными GFMS и официальными данными Китая объясняется тем, что аналитики GFMS увеличивают производство золота на величину, не учитываемую госстатистикой.

Существенное снижение добычи в 2007 году отмечено в ЮАР, Перу и США. Это коренным образом изменяет расстановку сил на мировом рынке золота. Мировая добыча золота в 2007 году снизилась на 1,4% до 2444 т. Россия в 2007 г. занимает пятое место в мировом рейтинге стран основных производителей золота.

В 2007 г. увеличился дефицит между спросом и предложением. По данным World Gold Council (WGC) спрос на рынке золота в 2007 вырос на 4,3 % до 3547,3 т, тогда как предложение снизилось на 2,6% до 3469 т.

По оценкам GFMS в 2008 году следует ожидать рост добычи золота на 2% до 2490 т. Объявлено о старте новых золотодобывающих проектов в ЮАР. В КНР заявлено о намерении к 2012 году увеличить производство драгоценного металла до 280 300т. В России также близки к реализации ряд перспективных проектов.

В 2007 году средняя цена золота выросла до $ 695,39 за унцию с $ 603,77 в 2006 г. (рост 15,2%).

Как отмечают эксперты, золото в последние десятилетия не успевает за инфляцией. Средняя цена золота в 1980 г., переведенная в доллары 2007 года, по подсчетам экспертов, составила бы $1563 за тройскую унцию. Поэтому они рекомендуют инвесторам покупать максимально диверсифицированные сырьевые портфели, в которые включено и золото, но в пропорции 5% 10%. Некоторые аналитики предупреждают, что золото может ждать резкая нисходящая коррекция в связи с тем, что цена на него росла слишком сильно. «Очевидно, что в настоящий момент на рынке золота очень много спекулятивных позиций, и сто золото подвержено резкой коррекции цен, которая может начаться в любой момент», считают аналитики из USB.

Список литературы

1. Борисов С.М. «Золото в современном мире». Ин т мировой экономики и междунар. отношений РАН. —М.: «Наука», 2006г.

2. «Международные валютно кредитные и финансовые отношения» под ред. Л.Н. Красавиной, М., «Финансы и статистика», 2003г.

3. Информационно рекламный бюллетень «Золотодобыча» №107. Октябрь 2007г.

4. Информационно рекламный бюллетень «Золотодобыча» №110. Январь 2008г.

5. Сборник докладов. Форум GEOMINEX. Геология. Горнодобывающая промышленность. 29 мая 01 июня 2007г.

6. Информационно аналитический журнал «Золотодобывающая промышленность» №1 (19) февраль 2007

7. «Рынок драгоценных металлов». Ежемесячный дайджест. №1 (25) январь 2008 г.

8. Отчет Совета Союза золотопромышленников о деятельности Союза в 2007 году и задачах на 2008 год.

9. http://www.gainmoney.ru/index.html

10. http://www.speculant.ru

11. http://www.rewiew.uz/page/article/140.htm

12. http://www.review.uz/page/article/140.htm

13. http://www.jewellernet.ru/news/r6/42133/

14. http://www.k2kapital.com/news/fin/381890.html

15. http://www.top.rbc.ru/economics/05/03/2008/147685.shtml

Приложение

Таблица

																																																Приложение №1
Запасы золота в отдельных странах (декабрь 2003 г.)
№ п/п	Страна																																					Золотой запас
1	США																																					8135,4
2	Германия																																					3439,5
3	Франция																																					3024,8
4	Италия																																					2451,8
5	Швейцария																																					1666,2
6	Нидерланды																																					800,5
7	Япония																																					765,2
8	Китай																																					600,3
9	Испания																																					523,4
10	Португалия																																					517,2
11	Тайвань																																					423,6
12	Россия																																					388,2
13	Индия																																					357,7
14	Венесуэла																																					335,0
15	Австрия																																					317,5
16	Великобритания																																					313,2
17	Ливан																																					286,8
18	Филиппины																																					262,4
19	Бельгия																																					257,8
20	Швеция																																					185,4
21	Алжир																																					173,6
22	Ливия																																					143,8
23	Саудовская Аравия																																					143,0
24	Остальные страны мира																																					2713,6
	Итого																																					28225,9
	Резервы МВФ																																					3217,0
	Банк международных расчетов																																					193,7
	Учтенное золото всего																																					31636,6
																																					Приложение №2
Добыча золота основными странами продуцентами (2002 г.)
№ пп	Страна																											Объем добычи, кг																											Доля в мировой добыче, %
1	ЮАР																											399234																											15,57
2	США																											298000																											11,62
3	Австралия																											273010																											10,65
4	Китай																											190000																											7,41
5	Канада																											148860																											5,81
6	Индонезия																											135000																											5,26
7	Перу																											157013																											6,12
8	Россия																											170872																											6,66
9	Узбекистан																											90000																											3,51
10	Гана																											69707																											2,72
11	Папуа Новая Гвинея																											65200																											2,54
12	Чили																											40000																											1,56
13	Бразилия																											50500																											1,97
14	Аргентина																											32486																											1,27
15	Филиппины																											40000																											1,56
16	Зимбабве																											15469																											0,60
17	Южная Корея																											26181																											1,02
18	Мали																											57964																											2,26
19	Мексика																											20617																											0,80
20	Казахстан																											27000																											1,05
21	Кыргызская Республика																											17000																											0,66
22	Колумбия																											20799																											0,81
	Итого																											2344912																											91,45
	Другие страны																											219335																											8,55
	Всего в мире																											2564247																											100,00
																																												Приложение №3
Фабрикационный и ювелирный спрос на золото 1991 2000гг.
(тыс. т чистого металла)
																											Объем операций																		В % к итогу
Фабрикационный спрос																											34,0																		100,0
Промышленно развитые страны																											13,2																		38,8
Развивающиеся страны																											20,8																		61,2
Ювелирное дело																											28,8																		84,7
Промышленно развитые страны																											9,3																		27,3
Развивающиеся страны																											19,5																		57,4
Примечание: К числу развивающихся стран международная статистика
золота относит под особой рубрикой "прочие страны" и государства "восточного
блока", в том числе Россию.
Составлено по: "Gold" и "Gold Survey"
																																								Приложение № 4
Использование золота на ювелирные цели в развитых странах 90 е годы
(в среднем за год)
Страна																							т чистого металла																		в % к итогу
Италия																							469,5																		50,7
США																							152,9																		16,5
Япония																							70,4																		7,6
Германия																							39,2																		4,2
Франция																							32,6																		3,5
Великобритания																							32,5																		3,5
Канада																							17,4																		1,9
"Большая семерка"																							814,5																		87,9
Прочие страны																							111,9																		12,1
Общий итог																							926,4																		100,0
Примечание: Страны ранжированы по итогам последнего десятилетия.
Составлено по: "Gold" и "Gold Survey"
																																										Приложение №5
Использование золота на ювелирные цели в развивающихся странах
1996 2000 гг.
(в среднем за год, т чистого металла)
Страна																									Объем																		В % к итогу
Индия																									603,4																		27,5
Китай																									226,2																		10,3
Саудовская Аравия																									164,6																		7,5
Турция																									156,4																		7,1
Египет																									106,2																		4,8
Индонезия																									100,2																		4,6
Малайзия																									83,8																		3,8
Тайвань																									69,0																		3,2
Таиланд																									58,4																		2,7
Южная Корея																									58,2																		2,7
Первая десятка																									1626,4																		74,2
Прочие страны																									564,0																		25,8
Общий итог																									2190,4																		100,0
Составлено по: "Gold" и "Gold Survey"
																																																				Приложение №6
Динамика инвестиционно тезаврационного спроса за 90 е годы
Вид спроса																																Тыс. т чистого меиалла
Промышленные страны
Слитки																																1,2
Монеты и медали																																0,9
Всего																																2,1
Вложения*, млрд долл.																																22,3
Развивающиеся страны
Слитки																																2,2
Монеты и медали																																0,5
Всего																																30,2
Вложения*, млрд долл.																																2,7
Все страны мира
Слитки																																3,4
Монеты и медали																																1,4
Всего																																4,8
Вложения*, млрд долл.																																52,5
* По среднегодовым ценам лондонского рынка.
Составлено по: "Gold" и "Gold Survey"
																																														Приложение №7
Золотые резервы стран и организаций 2000 г.
(тыс. т чистого золота, по состоянию на конец года)
																																	Объем золота													Доля, %
Золотые резервы стран																																	28,9													87,6
Промышенно развитые страны																																	24,1													73,0
Развивающиеся страны																																	4,8													14,6
Фонды международных организаций																																	4,1													12,4
МВФ																																	3,2													9,7
БМР																																	0,2													0,6
ЕЦБ																																	0,7													2,1
Мировой запас																																	33,0													100,0
Составлено по: International Financial Statistics Yearbook (за 2000 и 2001 гг.)
																													Приложение №8
Наиболее крупные держатели золота
(т чистого металла, по состоянию на конец 2000 г.)
Страна																	Группа стран
																	Промышленно развитые																																Развивающиеся
США																	8137																																Тайвань 422
Германия																	3469																																Китай 395
Франция																	3025																																Россия 384
Италия																	2452																																Индия 358
Швейцария																	2420																																Венесуэла 318
Голландия																	912																																Ливан 287
Япония																	764																																Филиппины 225
Португалия																	607																																ЮАР 184
Испания																	523																																Алжир 174
Великобритания																	487																																Ливия 144
																																															Приложение №9
Мировая добыча золота
(т чистого металла)
Страна																															Объем добычи
"Западный мир"																															2117
ЮАР																															428
США																															355
Австралия																															296
Канада																															155
Индонезия																															140
Перу																															133
Папуа Новая Гвинея																															76
Гана																															74
Бразилия																															53
Чили																															50
Прочие																															357
"Восточный блок"																															474
Китай																															172
Россия																															154
Узбекистан																															88
Прочие																															60
Весь мир																															2591
Примечание:Страны ранжированы по итогам 2000 г.
Составлено по:"Gold" и "Gold Survey" за 2000 и 2004 гг.