9. Анализ деловой активности.

Деловая активность (ДА) проявляется в скорости оборота средств.

Анализ ДА закл-ся в исслед-ии уровней и динамики разнообразных фин. К-тов показателей оборачиваемости.

Для анализа ДА исп-я 2 гр показателей: показатели оборачиваемости и показатели управления активами.

Общие показатели оборачиваемости:

1)К-т общей оборачиваемости капитала( ресурсо-отдача)

(010 Ф№2)/(190+290Ф№1) – измеряется в оборотах показывает эф –ть исп-я имущ-ва , отражает скорость оборотов.

2)К-т оборачиваемость оборотн ср-в (мобильные) 010/290 ср вел акт = Он+Ок/2. Пок-т скорость оборотов всех бор активов.

3)Фондо-отдача(ФО) 010/120 пок-т эф-ть исп-я ОС орг-ии.

4) К-т отдача НМА 010/110 пок-ть эф-ть исп-я только ОС орг-ии.

5) к-то отдачи СК 010/490 пок-ть ск-ко ты сруб выручки приходится на ты сруб вложенного СК.

Пок-ли упр-я активами

1) оборач-ть мат ср-в(запасов) (стр210Ф№1*t)/(010Ф№2) – пок-т за сколько в среднем дней оборачив-ся запасы в анализир-мом периоде.

2) оборач-ть ден ср. ((стр260ф№1)*t)/010

3) к-т оборач-ти ср в расчётах 010/(230 или 240) -пок-т кол-во оборотов ср в дебеторск зад-ти за отч пер

4) срок погашения дебеторс зад-ти (230 или 240)/010 -пок-т за ск-ко в средн дней погашается деб зад-ть орг-ии

5) к-т оборач-ти кред зад-ти 010/620 -пок-т расширение или снижение комерч кредита предост-го орг-ей

6) скрок погашен кред зад-ти (стр620ф№1*t)/010 -пок-т средн срок возвр долгов орг-ии по тек обяз-вам

10. Анализ вероятности банкротства.

Одна из целеё анализа фин состояния-своевременное выявление признаков банкротства предпр связанное с неплатёжеспособностью предпр, т.е. с таким его состоянием, когда оно не может погашать свои обязательства.

Банкротству предшествует неплатёжеспособность. С 26.10.2002г. в России действует ФЗ «о несостоятельности (банкротстве)»-№127-ФЗ.

Банкротство-признанное арбитражным судом или объявленное должником неспособность в полном объёме удовлетв требования кредиторов по ден обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных взносов в бюджет и во внебюдж фонды в порядке и на условиях установл законом.

Оценка вероятности банкротства:-текущ ликвидность, -обеспеченность собств средствами.

С 01.2001 фед службой России по фин оздоровлению банкротства с целью обеспечения единого методического подхода введены «Методич указания по проведению анализа фин сост орг-ции». В связи с этими указаниями расчит-ся:

1.ст платежесп-ти общая

2.к-т задолженности по кредиту банков и займах

3.к-т задолж-ти др орг-циям

4.к-т задолж-ти в фискальной системе

5.к-т внутреннего долга

6. степень платёжесп-ти по текущим обязат-твам

В зависимости от степени плетёжесп-ти по текущим обязат-твам, рассчитанной на основе данных за последний отч период предпр разделяется на 3гр:

1.платёжесп-ые, у кот-ых значенние данного пказателя не превышает 3-х мес.

2.неплатёжесп-ые 1 категории, у кот-ых значение данного пок-ля от 3-х до 12 мес.

3.неплатёжесп-ые 2 категории, у кот-ых значение данного пок-ля превышает 12 мес.

Признаки банкротства юр. лица

Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства (обязанности) не исполнены в течении 3 месяцев с момента наступления даты их исполнения.

Физическое лицо считается неспособным удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и обязанности не исполненные в течении 3 месяцев с момента наступления даты их исполнения, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

Состав и размер обязательств и обязанностей по обязательным платежам определяется на момент подачи заявления в арбитражный суд о признании должника банкротом.

В состав денежных обязательств включаются:

• Задолженность за переданные товары (работы, услуги)

• Суммы займа с учетом %

Банкротство кроме реального может быть преднамеренным и фактическим.

Преднамеренное банкротство – возникает по вине учредителей должника и иных лиц в том числе руководителя предприятия которые имеют право давать обязательное для должника указание, либо иным образом определить его действия.

Фактическое банкротство – представляет собой ситуацию, когда у должника при подачи заявления в арбитражный суд имеется возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме.

Основные причины возникновения состояния банкротства:

Объективные – они зависят от внешних условий:

• Общеэкономические причины (инфляция; спад объема национального дохода; несовершенство финансовой, денежной, кредитной и налоговой систем; увеличение безработицы)

• Рыночные факторы (снижение емкости внутреннего рынка)

• Прочие (политическая нестабильность; негативные демографические тенденции; стихийные бедствия)

Субъективные – относятся к деятельности предприятия и зависят от самого предприятия:

• Операционные факторы (неэффективный маркетинг; менеджмент; неэффективная структура затрат; низкий уровень использования ОС)

• Инвестиционные факторы ( большая длительность строительно-монтажных работ; перерасход инвестиционных ресурсов)

• Финансовые факторы (неэффективная финансовая стратегия; неэффективная структура активов; увеличение дебиторской задолженности)

Вероятность банкротства увеличивается в том случае, если:

1. Есть снижение объема продаж;

2. Есть снижение объема производства;

3. Есть снижение качества и цена продукции;

4. Неоправданно высокие затраты;

5. Низкая рентабельность продукции;

6. Длительный цикл производства;

7. Большие долги;

8. Взаимные неплатежи.

Меры выхода из банкротства:

Оценку вероятности банкротства можно проводить с помощью финансового анализа.

В соответствии с постановлением правительства РФ от 20.05.94г. анализ и оценку структуры баланса предприятия можно проводить на основе:

1. Коэффициента текущей ликвидности 2

2. Коэффициента обеспеченности собственными средствами

3. Коэффициента восстановления платежеспособности

k>1 –свидетельствует о наличии восстановления предприятием платежеспособности за долги

4. Коэффициент платежеспособности

15