Раздел 2. Финансовый анализ

В разделе ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ проводится анализ финансовых результатов и финансового состояния организации с последующим расчетом возможных резервов роста.

Показатели финансовых результатов составляют основу экономической деятельности предприятия, являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств. В ходе аналитического исследования необходимо дать оценку уровня и динамики показателей прибыли, провести факторный анализ финансовых результатов по предприятию в целом и по одному наиболее рентабельному виду продукции.

В п. 2.1 Анализ финансовых результатов

- оценивается динамика показателей по данным формы №2 “Отчет о прибылях и убытках”.

Таблица 12 – Динамика показателей финансовых результатов

Показатели	Код стр.	Сумма, тыс. руб.		Отклонение (+,-) 4-3	Уровень в % к выручке		Отклонение (+,-) 7-6	Темп роста, % 4:3×100
		200_г.	200_г.		200_г.	200_г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Доходы и расходы по обычным видам деятельности: Выручка от продажи товаров, продукции, работ
Себестоимость
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы и расходы: Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток)

Расчет в таблице 12 выполняется за три последних года – в графе 3 отражаются данные за первый год трехлетнего периода, в графе 4 – за последний год трехлетнего периода. По результатам расчетов сделать соответствующие выводы.

По данным годовой отчетности по реализации продукции проводится факторный анализ финансовых результатов.

Таблица 13 – Динамика показателей финансовых результатов от реализации

продукции

Вид продукции	Объем продаж, ц	Выручка, тыс.руб.	Полная себестоимость, тыс. руб.	Цена ед. продукции, руб.	Себестоимость ед. продукции, руб.	Финансовый результат, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7
200_г.
1.
2.
3.
4.
…
ИТОГО	×			×	×
продолжение таблицы 13
1	2	3	4	5	6	7
200_г.
1.
2.
3.
4.
…
ИТОГО	×			×	×
200_г.
1.
2.
3.
4.
…
ИТОГО	×			×	×
Условно (по объему продаж отчетного года, цене и себестоимости базисного года)
1.	×			×	×
2.	×			×	×
3.	×			×	×
4.	×			×	×
…	×			×	×
ИТОГО	×			×	×

В таблице 13 – отчетный год – последний год трехлетнего периода, базисный год – первый год трехлетнего периода. В графе 1 “Вид продукции” отражается весь ассортимент проданной продукции за год. В выводе следует дать оценку динамики показателей.

Результаты итоговых строк из таблицы 13 переносятся в таблицу 14.

Таблица 14 – Исходные данные для факторного анализа финансовых

результатов от продажи продукции, тыс. руб.

Показатель	200_г. (базисный)	Условно	200_г. (отчетный)
Выручка от продажи продукции
Полная себестоимость
Финансовый результат

По данным таблицы 14 выполняется факторный анализ финансовых результатов от продаж продукции, полученные данные группируются в таблице 15.

Таблица 15 – Обобщение результатов факторного анализа прибыли (убытка),

тыс. руб.

Факторы	Сумма изменения финансового результата по сравнению с базисным годом
	1 вариант (Кр)	2 вариант (Кс)
Объем продаж продукции
Структура проданной продукции
Себестоимость
Цена
ИТОГО

Сделать вывод.

Затем определить вид продукции, который преобладает в общем объеме реализации и провести факторный анализ финансового результата от его продажи.

Таблица 16 – Факторный анализ прибыли (убытка) от продажи продукции “А” тыс. руб.

Показатели	200_г. (базисный)	200_г. (отчетный)
Объем продаж, ц
Цена реализации, руб.
Себестоимость, руб.
Прибыль, руб

По итогам анализа дать развернутую оценку эффективности реализации продукции в организации. Определить возможные резервы роста финансовых результатов, сделать необходимые расчеты. Результаты расчетов отразить в таблице (макет таблицы разработать самостоятельно)

В п. 2.2 при выполнении аналитической работы следует изучить и зафиксировать всю финансовую отчетность, которая имеется и ведется в бухгалтерии организации. Сделать соответствующие выводы о полноте ее наличия и правильности заполнения.

Затем проводится детализированный анализ финансового состояния за 3-5 лет, который рекомендуется выполнять в следующей последовательности:

- преобразовать стандартную форму баланса в агрегированную;

- рассчитать структуру баланса, выявить произошедшие изменения за исследуемый период;

- определить платежеспособность, кредитоспособность и финансовую устойчивость;

- определить рентабельность деятельности организации.

Таблица 17 – Динамика показателей финансового состояния организации

Показатели	31.12.__г.	31.12__г.	31.12.__г.	Норматив отеч. Стандартов
1	2	3	4	5
Показатели платежеспособности
Коэффициент текущей ликвидности				2
Коэффициент срочной ликвидности				0.7-1
Коэффициент абсолютной ликвидности				0.3-0.7
Показатели кредитоспособности
Отношение объема реализации к чистым текущим активам				-
продолжение таблицы 17
1	2	3	4	5
Отношение объема реализации к собственному капиталу				-
Отношение краткосрочной кредиторской задолженности к собственному капиталу				-
Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации				-
Отношение ликвидных активов к краткосрочной кредиторской задолженности				-
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии				0.7
Коэффициент маневренности				-
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования				0.1

Сделать вывод по итогам анализа. Оценить, насколько реально полученные результаты отражают истинную платежеспособность, финансовую устойчивость и возможность получения кредитов для данной организации. Охарактеризовать инвестиционную привлекательность предприятия (текущую и перспективную). Определить (если необходимо) для убыточного предприятия вероятность банкротства.

Таблица 18 – Динамика показателей рентабельности, %

Показатель	31.12.__г.	31.12.__г.	31.12.__г.	Отклонение (+,-)
Рентабельность всего капитала
Рентабельность собственного капитала
Финансовый рычаг

В п.2.3 отражаются внутрихозяйственные резервы роста прибыли и улучшения финансового состояния предприятия за счет более эффективной производственной и финансовой деятельности предприятия.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ (1.5 – 2 стр.) должны опираться на анализ предшествующего материала, содержать основные результаты исследования и цифровые данные, быть конкретными. Здесь следует кратко отразить рекомендации производству и экономический эффект, который может быть получен от их внедрения.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ должен включать не менее 10 источников.

ПРИЛОЖЕНИЯ к отчету - годовая бухгалтерская отчетность (полностью, включая специализированные формы) за три последних года. Все документы должны быть пронумерованы и подшиты по порядку их следования в отчетности.

Приложение 1